新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的影響——來(lái)自滬市A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展,會(huì)計(jì)信息變得越來(lái)越重要,會(huì)計(jì)信息披露已成為外界了解上市公司的重要途徑。會(huì)計(jì)盈余是投資者進(jìn)行決策的重要指標(biāo),為了保護(hù)投資者利益,使投資者的決策建立在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上,會(huì)計(jì)盈余應(yīng)具備一定的穩(wěn)健性特征。正因如此,盈余穩(wěn)健性已成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一項(xiàng)重要的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征,在會(huì)計(jì)政策的制定與選擇方面具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。2007年1月1日起,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開(kāi)始在我國(guó)上市公司范圍內(nèi)實(shí)施,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后,科學(xué)、及時(shí)地評(píng)價(jià)其對(duì)上市公司盈余穩(wěn)健

2、性產(chǎn)生的影響,對(duì)促進(jìn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施和完善具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。在這樣的背景下,本文通過(guò)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,從盈余穩(wěn)健性角度評(píng)價(jià)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)上市公司會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量的影響,檢驗(yàn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性方面的實(shí)施效果,以期為我國(guó)會(huì)計(jì)制度變遷積累經(jīng)驗(yàn)。
　　 本文首先對(duì)會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的內(nèi)涵進(jìn)行了理論闡釋,繼之從理論上分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的影響,發(fā)現(xiàn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了過(guò)去一味強(qiáng)化穩(wěn)健性的做法,

3、在會(huì)計(jì)政策制定上強(qiáng)調(diào)“適度穩(wěn)健”,具體體現(xiàn)在在某些方面強(qiáng)化了盈余穩(wěn)健性,而在另外某些方面則弱化了盈余穩(wěn)健性。在理論分析的基礎(chǔ)上,以滬市2005—2009年五個(gè)年度的A股上市公司作為樣本,將樣本公司分為盈利公司和虧損公司兩組,通過(guò)盈余----股價(jià)回報(bào)模型實(shí)證檢驗(yàn)了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)上市公司會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的影響。通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),穩(wěn)健性原則在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的適度調(diào)整,使得上市公司整體的盈余穩(wěn)健性下降,進(jìn)一步地,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后,虧損公司仍然存在

4、盈余穩(wěn)健性,但穩(wěn)健性有所下降；盈利公司盈余穩(wěn)健性有所上升,但仍然不存在穩(wěn)健性。文章最后得出結(jié)論:盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍然將穩(wěn)健性列為了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一項(xiàng)重要要求,但是由于穩(wěn)健性是會(huì)計(jì)信息的次要質(zhì)量要求,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更注重會(huì)計(jì)信息的“真實(shí)與公允”,因此,當(dāng)穩(wěn)健性原則與其他會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求(如相關(guān)性)發(fā)生矛盾時(shí),穩(wěn)健性原則會(huì)“讓位”給其他質(zhì)量要求,從而造成了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的弱化作用更明顯,依據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告不會(huì)更穩(wěn)健。對(duì)比新會(huì)