新會計準則對上市公司盈余質量影響的行業(yè)性差異研究.pdf

1、會計盈余作為評價和分析上市公司經營狀況的重要財務指標，在企業(yè)會計信息中占據重要的位置。會計盈余信息既反映了企業(yè)的生產經營和市場競爭能力，又體現了企業(yè)進行資產管理及運營的水平，所以投資者常將盈余質量作為投資決策的基礎和依據。
　　我國于2006年2月15日正式出臺新版《企業(yè)會計準則—基本準則》，及與之配套的三十八項《企業(yè)會計準則—具體會計準則》。新準則較之于舊準則而言有較大改變，這也必將對上市公司業(yè)績、股價、信息披露行為等產生直接影

2、響，進而影響到公司盈余信息的質量。但對于差異較大的不同行業(yè)來說，同一套會計準則的執(zhí)行對其盈余質量帶來的影響相同嗎，針對這一問題，本文展開相關研究。
　　在國內外盈余質量的相關研究成果基礎上，本文采用因子分析方法，對滬市上市公司數量排名前五的行業(yè)上市公司在新會計準則實施前后的盈余質量進行計量、比較及分析，并通過描述性統計、對相關數據進行差異的顯著性配對檢驗，對五大行業(yè)企業(yè)的盈余質量進行了研究。結果顯示：第一，新準則實施首年，批發(fā)零售

3、業(yè)、房地產業(yè)和電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)的上市公司盈余質量水平有所提升；制造業(yè)和交通運輸、倉儲和郵政業(yè)盈余質量水平有所下降。第二，從長期來看，交通運輸、倉儲和郵政行業(yè)的盈余質量最高也最為穩(wěn)定，居于五大行業(yè)的平均水平之上；批發(fā)零售業(yè)盈余質量隨著新準則的實施有所提高且較明顯，但2008年又降至樣本平均水平之下；房地產業(yè)與批發(fā)零售業(yè)較為類似，各年度盈余質量的波動較大，質量不穩(wěn)定；制造業(yè)內部上市公司盈余質量的差異較大，明顯呈現出兩極分化的