股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響研究[文獻(xiàn)綜述]

1、本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）文獻(xiàn)綜述題目股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響研究一、前言部分一、前言部分我國近幾年來，由于財(cái)務(wù)控制無力導(dǎo)致公司倒閉的案例不少，財(cái)務(wù)控制成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，并且日益受到重視。一方面，多數(shù)上市公司是由原國有企業(yè)進(jìn)行股份制改造而來的，這種情況下大股東和國有股東的代表基本控制了公司董事會，流通股股東在董事會的代表性不足，使得公司的經(jīng)營決策權(quán)集中于少數(shù)關(guān)鍵人手中，董事會運(yùn)作流于形式。上市公司在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，董事會受到管理層控

2、制或大股東控制的問題較為嚴(yán)重。因此我國的財(cái)務(wù)控制問題，突出表現(xiàn)在公司治理不健全的情況下財(cái)務(wù)控制弱化，關(guān)鍵人凌駕于財(cái)務(wù)控制之上，管理層串通舞弊防不勝防，有關(guān)案例頻繁不斷。從幾年前的鄭百文案，巨人集團(tuán)衰敗，鄭州亞細(xì)亞關(guān)門到近幾年發(fā)生的中航油巨額虧損案、四川長虹巨額應(yīng)收款欠款案，創(chuàng)維數(shù)碼董事局主席被捕。剖析上述事件，我們不難發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)控制體系不同程度的失效是導(dǎo)致上述時(shí)間發(fā)生的一個重要原因。而公司的治理結(jié)構(gòu)以及股權(quán)結(jié)構(gòu)是對其產(chǎn)生影響的。因此，僅

3、靠財(cái)務(wù)控制還不夠，還必須將財(cái)務(wù)控制與公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效的聯(lián)系與融合，防止財(cái)務(wù)控制失效，使得公司利益得以達(dá)到最大化。本文將對股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的研究進(jìn)行綜述，主要將圍繞股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的意義，分析股權(quán)結(jié)構(gòu)在公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制中產(chǎn)生的問題以及結(jié)合具體的股權(quán)結(jié)構(gòu)分析股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響。二、主體部分二、主體部分（一）國外關(guān)于內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的研究（一）國外關(guān)于內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的研究一般認(rèn)為，美國著名財(cái)務(wù)學(xué)者Gre

4、ene于1897年出版的《公司財(cái)務(wù)》是公司財(cái)務(wù)管理學(xué)科誕生的標(biāo)志，這是世界上第一本財(cái)務(wù)控制管理的著作。1929年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和30年代全球經(jīng)濟(jì)的大蕭條，早晨眾多企業(yè)破產(chǎn)，投資者損失嚴(yán)重。為保護(hù)投資人利益，西方各國政府加快發(fā)展金融市場。金融許萍(2002)認(rèn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)是指股權(quán)的構(gòu)成，即剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的不同安排。效率最大化要求企業(yè)的剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的安排對應(yīng)。但現(xiàn)實(shí)中，不同性質(zhì)的股東及不同的分割程度形成多樣化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。由于

5、剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)具有可轉(zhuǎn)讓性及可分割性，按股權(quán)的集中程度，可以分為集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)和分散型股權(quán)結(jié)構(gòu)：按股權(quán)的構(gòu)成，可以分為單一股東主權(quán)型股權(quán)結(jié)構(gòu)和多方參與型股權(quán)結(jié)構(gòu)。王化成，胡國柳(2004)指出，所謂股權(quán)結(jié)構(gòu)，簡單地說，就是指公司不同性質(zhì)的股份在企業(yè)總股本中所占的比例。由于特定的歷史原因，中國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)類型極為復(fù)雜。為了研究方便，從不同的角度對中國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了定義：(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)的流動性結(jié)構(gòu)，它是指流通股和非流

6、通股之間的比例關(guān)系。(2)股權(quán)的持有者身份結(jié)構(gòu)，它指的是國有股、法人股、內(nèi)部人持股、社會公眾股之間的比例關(guān)系。(3)股權(quán)集中度，它指的是公司的股權(quán)被某一個或某幾個股東持有的集中程度.(4)股權(quán)的市場分割結(jié)構(gòu)。中國上市公司的股票按發(fā)行對象和上市地區(qū)，分為A股、B股、H股、N股。由于A股、B股、H股、N股分別在不同的分割市場上交易和認(rèn)購，因此，我們把它們之間的比例關(guān)系稱為股權(quán)的市場分割結(jié)構(gòu)。宋清，李志祥(2004)提出，股權(quán)結(jié)構(gòu)就是指一個公

7、司股東的構(gòu)成狀況。它有兩層涵義：一是股權(quán)集中制，反映股權(quán)的集中和分散程度；而是股權(quán)結(jié)構(gòu)的維度，即持股者的身份構(gòu)成，包括國家股股東、法人股股東及社會公眾股股東的持股比例。按照股權(quán)集中度可將股權(quán)結(jié)構(gòu)分為高度集中、高度分散以及相對控股三種形式。2、股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，它通過一系列的制度安排，對企業(yè)各個委托代理層次上的財(cái)務(wù)活動進(jìn)行約束和監(jiān)督。可以說，一個完善的公司治理結(jié)構(gòu)有利于內(nèi)部財(cái)務(wù)控