證券投資基金投資組合分析.pdf

1、本文的研究內(nèi)容可以歸納為四個主要方面：第一，證券投資基金的基本理論與現(xiàn)代投資組合理論綜述；第二，我國封閉式基金的股票投資特征分析；第三，我國證券投資基金投資組合效果分析；第四，針對我國基金投資組合中存在的問題，提出相應(yīng)的政策建議。其主要工作歸納如下。　　第一部分中，首先介紹了證券投資基金的基本理論及它在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，內(nèi)容包括證券投資基金的概念、種類、產(chǎn)生背景、演進(jìn)過程以及其管理政策和投資運(yùn)作理論等。然后提出了提高證券投資基金組合管理

2、水平的有效方法一應(yīng)用現(xiàn)代投資組合理論?！　〉诙糠?，我們選取2003年之前在滬深兩交易所上市的54只封閉式基金為研究對象，根據(jù)各基金2004年的年度報告、基金契約及分紅公告，對54只基金的股票投資組合特征進(jìn)行了實(shí)證分析。著重分析了基金行業(yè)的配置、重倉股以及基金的投資風(fēng)格等?！　〉谌糠?，我們選取與第二部分相同的研究對象和數(shù)據(jù)，從基金的凈值收益率、累積凈值增長率以及基金折價率等，對54只基金的投資組合效果進(jìn)行了實(shí)證分析。　　第四部分