資本比例的標準資本充足率=總資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)

1、巴塞爾協(xié)議:資本充足性監(jiān)管,,資本充足性監(jiān)管為何具有監(jiān)控風(fēng)險的功能?,,,,,C,A1×W1+A2 × W2+…+An ×Wn+…,= 8%,C表示資本量, A表示具有不同風(fēng)險特征的資產(chǎn)量, W表示每一種資產(chǎn)的風(fēng)險度(權(quán)數(shù)),如何實現(xiàn),,,控制ΣA×W增 加 資 本,,控制ΣA增長,積極降低ΣW,,為了實現(xiàn) 8%,銀行需,,8%是一個能夠總體上抵御風(fēng)險的資本比率銀行總是追求8%條件下的

2、最少資本,最大資產(chǎn)規(guī)模,因此必然存在進行積極控制風(fēng)險的激勵.,內(nèi)容安排,巴塞爾協(xié)議歷次的修改新巴塞爾協(xié)議新巴塞爾協(xié)議對中國銀行業(yè)的影響,1988年版,巴塞爾協(xié)議全稱是《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標 準的建議》。１９８７年１２月１０日,國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開 了包括美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比 利時、加拿大和瑞典（“十國集團”）以及盧森堡和瑞士在內(nèi)的１２ 個國家中央銀行行長會議。會上通過了巴塞爾協(xié)

3、議，該協(xié)議對銀 行的資本定義、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)和資本充足率等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。,資本定義:核心資本與附屬資本 巴塞爾委員會將資本分為兩層：一層為“核心資本”，包 括股本和公開的準備金，這部分至少占全部資本的５０％， 另一層為：“附屬資本”，包括未公開的準備金、資產(chǎn)重估準備金，普通準備金或呆帳準備金，帶有股本性質(zhì)的債券工具和次級債券工具。,資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù) 關(guān)于表內(nèi)資產(chǎn)

4、:風(fēng)險加權(quán)計算是指根據(jù)不同類型的資產(chǎn)，賦予它們五種不同的加權(quán)數(shù)，即0％、 ２０％、 ５０％和１００％，風(fēng)險越大，加權(quán)數(shù)就越高。(具體見后表). 關(guān)于表外資產(chǎn):先用“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”將表外資產(chǎn)額轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)額,然后再視同相應(yīng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)進行風(fēng)險加權(quán). 如100%轉(zhuǎn)換的表外業(yè)務(wù):保證和承兌,附錄：　資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)(部分規(guī)定)第一類:０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn): （１）現(xiàn)金。　?。ǎ玻┮员緡泿哦?/p>

5、值并以此通貨對中央政府和中央銀行融通資金的債權(quán)。 　?。ǎ常?jīng)濟合作與發(fā)展組織（ＯＥＣＤ）國家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)。第二類:２０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn): （１）對多邊發(fā)展銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行，泛美開發(fā)銀行，亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行，歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行發(fā)行的債券作押品的債權(quán)?！　。ǎ玻Γ希牛茫膰覂?nèi)的注冊的銀行的債權(quán)以及由ＯＥＣＤ國家內(nèi)注冊銀行提供擔(dān)保的貸款

6、。 第三類:５０％ 權(quán)數(shù)的資產(chǎn) 完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為借款人所占有使用，或由他們出租。第四類:１００％權(quán)數(shù)的資產(chǎn):（１）對私人機構(gòu)的債權(quán)?！　。ǎ玻Γ希牛茫囊酝獾膰业姆ㄈ算y行余期在一年以上的債權(quán)。,資本比例的標準 資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 其中,,,巴塞爾協(xié)議規(guī)定，到１９９２年底，所有簽約國從事國際業(yè)務(wù)的銀行其資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率應(yīng)達到８％，其中核心資本至少為４％。

7、 巴塞爾協(xié)議規(guī)定，從１９８７年底到１９９２年底為實施過渡期，１９９２年底必須達到８％的資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率目標。,88年協(xié)議存在的問題 1、只考慮了信用風(fēng)險,而事實上銀行要承擔(dān)許多非信用風(fēng)險性質(zhì)的風(fēng)險,包括市場風(fēng)險\操作風(fēng)險\其它風(fēng)險 2 、對國家風(fēng)險的處理過于簡單 3、資本監(jiān)管套利,小的改動,1994年和1995年，巴塞爾委員會分別調(diào)整OECD成員的主權(quán)風(fēng)險權(quán)

8、重和一些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重。,協(xié)議修改的誘導(dǎo)因素,危機的發(fā)生：英國巴林銀行倒閉；法國里昂信貸銀行巨額虧損；日本大和銀行事件90年代以來金融風(fēng)險的新特點,1996《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定》,1996年初，十國集團簽署了《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定》，核心內(nèi)容是銀行必須量化市場風(fēng)險并計算相應(yīng)的資本要求。,,銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可分為銀行賬戶和交易賬戶資產(chǎn)兩大類 。交易賬戶記錄的是銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的

9、可以自由交易的金融工具和商品頭寸。為交易目的而持有的頭寸是指，在短期內(nèi)有目的地持有以便轉(zhuǎn)手出售、從實際或預(yù)期的短期價格波動中獲利或者鎖定套利的頭寸如自營頭寸、代客買賣頭寸和做市交易形成的頭寸。,,風(fēng)險測定方法：標準測定法和內(nèi)部模型法標準測定法：將市場風(fēng)險分解為利率風(fēng)險、股票奉獻、外匯風(fēng)險、商品風(fēng)險和期權(quán)的價格風(fēng)險，然后對各風(fēng)險分別計算并加總.內(nèi)部模型法(VaR模型):將借款人分為政府\銀行\(zhòng)公司等多個類型,分別按照銀行內(nèi)部風(fēng)險管理

10、的計量模型計算.,,由于各銀行的風(fēng)險管理模型各不相同，可比性較差，委員會規(guī)定了一系列的定性和定量標準，以此保證各模型具有足夠的透明度和可比性?！　《ㄐ詷藴剩恒y行應(yīng)有獨立的風(fēng)險控制部門，這個部門每天編寫風(fēng)險分析報告，并與交易部門獨立，直接向高級管理層報告；銀行應(yīng)設(shè)立一個有關(guān)風(fēng)險測定模型的風(fēng)險應(yīng)力測試程序，檢測在極端不利情況下管理系統(tǒng)的風(fēng)險承受力；銀行的董事會和高級管理層應(yīng)積極參與風(fēng)險管理過程；應(yīng)建立常規(guī)制度，保證銀行的內(nèi)部控制制度得到實

11、施。　　定量標準：要求銀行每天計算風(fēng)險價值（Value at Risk）。,,增加了三級資本,用來反映市場風(fēng)險對于銀行持有短期頭寸的影響 (1)最初發(fā)行期限2年以上的次級債券，（2）無擔(dān)保，（3）如果監(jiān)管當局不允許，不可提前償還。三級資本不得超過核心資本的250%。而且只能用來承擔(dān)或覆蓋市場風(fēng)險。。,1997有效銀行監(jiān)管的核心原則 7個方面25條核心原則,有效銀行監(jiān)管的先決條件－－原則１發(fā)照與結(jié)構(gòu)－－原則２至５審慎法規(guī)和要

12、求－－原則６至１５持續(xù)銀行監(jiān)管手段－－原則１６至２０信息要求－－原則２１正式監(jiān)管權(quán)力－－原則２２跨國銀行業(yè)－－原則２３至２５,2004年的新協(xié)議,巴塞爾委員會于１９９９年開始對１９８８年的資本協(xié)議進行修改，新《巴塞爾資本協(xié)議》將于２００６年底在十國集團國家正式實施。,,新《巴塞爾資本協(xié)議》共７７５條，９個附錄。新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查；三是市場約束(信息披露)。外部監(jiān)管

13、、內(nèi)部控制機制與市場約束的結(jié)合,第一支柱 最低資本要求,考慮到了信用風(fēng)險\市場風(fēng)險\操作風(fēng)險之后的銀行資本充足率的最低要求仍然為8%.,第一支柱 最低資本要求,計量信用風(fēng)險權(quán)數(shù)的方法:標準法與內(nèi)部評級法,第一支柱 最低資本要求,標準法：使用外部評級機構(gòu)對借款人的評級結(jié)果確定風(fēng)險權(quán)重,權(quán)重包括0%、20%、50%、100%和150%五個類別。 其中，第一、逾期貸款的權(quán)重為150%； 第二、對政府及央行債權(quán)不再按

14、是否經(jīng)合組織國家區(qū)分，而按外部評級結(jié)果； 第三、對銀行等金融機構(gòu)債權(quán)即可按國家信用風(fēng)險下調(diào)一級或?qū)嶋H的評級結(jié)果確定。 第四、對非金融企業(yè)，按實際的評級結(jié)果確定。,第一支柱 最低資本要求,內(nèi)部評級法（IRB）：包括初級的內(nèi)部評級法和高級的內(nèi)部評級法。,第一支柱 最低資本要求,有關(guān)內(nèi)部評級法幾個數(shù)據(jù)指標： 1、PD（probability of default)，即違約概率。為債務(wù)人所在信用等

15、級一年內(nèi)的平均違約率 2、LGD（loss given default)，即違約損失率。預(yù)期違約的損失占風(fēng)險暴露的百分比. 3、EAD（exposure at default)，違約風(fēng)險暴露。由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)的余額 4、M（maturity)，銀行必須為每項風(fēng)險暴露提供一個期限測量值。,,在內(nèi)部評級法中，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等于風(fēng)險暴露（EAD）與風(fēng)險權(quán)重的乘積，而風(fēng)險權(quán)重由違約概率（

16、PD）、違約損失（LGD）和期限（M）這三個因素確定。,IRB高級法與初級法的主要區(qū)別,第一支柱 最低資本要求,,內(nèi)部評級法要求銀行的評估方式和信息披露都必須符合一系列嚴格的標準。建立以計量模型為基礎(chǔ)的風(fēng)險評級系統(tǒng)。實現(xiàn)信用風(fēng)險的有效細分確保信用風(fēng)險評級的完整性建立獨立的風(fēng)險評級或評審機制 科學(xué)測算違約概率,,對違約概率估計的要求： （1）統(tǒng)計數(shù)據(jù)與銀行的貸款額或資產(chǎn)額相適應(yīng)，統(tǒng)計環(huán)境與當前及未來相吻

17、合，每年更新；　?。?）數(shù)據(jù)來自銀行內(nèi)部，若數(shù)據(jù)不足，須有足夠保守性；　?。?）銀行可以通過參照外部中介機構(gòu)的評級結(jié)果與自身的內(nèi)部評級結(jié)果的對應(yīng)關(guān)系得出相應(yīng)的違約特征，但必須驗證其對應(yīng)關(guān)系包括違約頻率的差異度以及違約定義的不同；　　（4）在有足夠的精確度和完整度保證下，銀行可采用統(tǒng)計的違約模型來對特定級別的違約率進行預(yù)測。,第一支柱 最低資本要求,計量市場風(fēng)險資本要求的方法采用1996年補充規(guī)定的方法,第一支柱 最低

18、資本要求,操作風(fēng)險是由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險,第一支柱 最低資本要求,計量操作風(fēng)險資本要求的方法基本指標法： 銀行所持有的操作風(fēng)險資本金等于銀行某一基本財務(wù)指標（例如前三年總收入的平均值）乘以一個固定比例。標準法：銀行的操作風(fēng)險應(yīng)該按照不同的業(yè)務(wù)類別分別計算。每一類別的操作風(fēng)險等于各類別業(yè)務(wù)的總收入乘以一個該業(yè)務(wù)類別適用的系數(shù)，最后加總計算資本要求。內(nèi)部計量法：由銀行自己收集數(shù)據(jù)，計算損失概

19、率，進而計算最低資本要求。,標準法下系數(shù)的確定,,操作風(fēng)險量化的問題內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)的整理和運用問題外部數(shù)據(jù)來源的可比性問題操作風(fēng)險的定義問題操作風(fēng)險的損失分布問題,第一支柱 最低資本要求,基于信用/市場/操作風(fēng)險的資本充足率計算: 資本充足率=總資本/[信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本)×12.5],第二支柱：外部監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查,監(jiān)管者的日常監(jiān)督及幫助銀行進行風(fēng)險管理自治的角色。監(jiān)管

20、者的職責(zé)：全面監(jiān)管銀行資本充足率，培育銀行的內(nèi)部信用評級體系和加快制度化進程。,四項原則,原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當局應(yīng)采取適當?shù)谋O(jiān)管措施。,,原則三：監(jiān)管當局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。

21、原則四：監(jiān)管當局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復(fù)，則需迅速采取補救措施。,第三大支柱 市場紀律（信息披露）,新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當局應(yīng)評價銀行的披露體系并采取適當?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補充披露。 關(guān)于披露頻率，委員會認為最好每半年一次，對于過時就失去意義的披露信息，如

22、風(fēng)險暴露，最好每季度一次。,我國操作風(fēng)險分析專題,,國外商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失事件構(gòu)成圖,國內(nèi)商業(yè)銀行1987-1999損失事件構(gòu)成圖,,,,國內(nèi)商業(yè)銀行2000-2006損失事件構(gòu)成圖,,,內(nèi)部欺詐涉及人員身份表,原因分析,,,我國商業(yè)銀行面臨的最大操作風(fēng)險是內(nèi)部員工的違法行為即內(nèi)部欺詐，內(nèi)部欺詐的發(fā)生具有很強的不確定性并且通常單個事件所造成的損失非常巨大，在這種情況下風(fēng)險暴露程度、損失事件發(fā)生概率和事件的損失程度都很難預(yù)測和計量，采用