物流企業(yè)引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究_第1頁(yè)
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1、<p>  物流企業(yè)引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究</p><p>  摘要:本文從財(cái)務(wù)危機(jī)內(nèi)涵出發(fā),分析了物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制存在的問(wèn)題,從非財(cái)務(wù)信息收集處理子系統(tǒng)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)量化處理子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)綜合評(píng)判子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警度分類子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案子系統(tǒng)五個(gè)方面入手引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。該機(jī)制能夠更加有效地預(yù)防物流企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī),為其控制、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供

2、分析對(duì)策與依據(jù)。 </p><p>  關(guān)鍵詞:物流企業(yè);非財(cái)務(wù)指標(biāo);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);預(yù)警機(jī)制 </p><p>  物流業(yè)是我國(guó)十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃之一。作為服務(wù)領(lǐng)域唯一的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃,物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)迫在眉睫。企業(yè)陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)有一個(gè)過(guò)程,而不是突發(fā)的,在財(cái)務(wù)危機(jī)形成的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。分析財(cái)務(wù)危機(jī)形成的原因、建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,能在一定程度上幫助物流企業(yè)及其利益相關(guān)者

3、尋求對(duì)策與方法。引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系是一種必要而有益的補(bǔ)充。 </p><p>  一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制概述 </p><p>  財(cái)務(wù)危機(jī)一般是指企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值不足以償還負(fù)債價(jià)值或企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量難以償還現(xiàn)有債務(wù)的情形。物流企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是對(duì)預(yù)警指標(biāo)的收集與量化、預(yù)警方法的選擇、財(cái)務(wù)危機(jī)警戒標(biāo)準(zhǔn)的確定、財(cái)務(wù)危機(jī)相應(yīng)對(duì)策與建議的制定等,在分析企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)結(jié)果和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

4、原因的基礎(chǔ)之上,對(duì)企業(yè)不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出具有針對(duì)性防范措施的制度方式。從目前國(guó)內(nèi)外的研究結(jié)果來(lái)看,大多數(shù)學(xué)者都致力于基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究,很少有學(xué)者從非財(cái)務(wù)信息指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行研究,而非財(cái)務(wù)信息對(duì)物流企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有很大的影響。因此,基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的要求引入非財(cái)務(wù)指標(biāo),可以提高預(yù)警機(jī)制的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。 </p><p>  二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制存在的問(wèn)題 </p>

5、<p> ?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)失真影響財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的有效性 </p><p>  物流企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)雖然可以從公開(kāi)披露的年報(bào)中獲取,但是管理層常為了不同目的操縱報(bào)表、掩飾問(wèn)題,加上現(xiàn)行的監(jiān)督機(jī)制和獨(dú)立審計(jì)機(jī)制還難以保證公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量,因此財(cái)務(wù)報(bào)表未必是公司財(cái)務(wù)真實(shí)狀況的反映。再加上國(guó)內(nèi)目前對(duì)研究指標(biāo)的概念還沒(méi)有明確統(tǒng)一界定,大多數(shù)學(xué)者選取指標(biāo)的口徑不一,后來(lái)者很難繼承研究,無(wú)法保證研究變量選取的規(guī)

6、范性及研究結(jié)論的繼承性,而當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究絕大多數(shù)偏重于財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建模型,因此很可能影響其在運(yùn)行中的有效性,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制失敗。 </p><p> ?。ǘ┖鲆暦秦?cái)務(wù)信息導(dǎo)致預(yù)警機(jī)制指標(biāo)選擇不夠全面 </p><p>  國(guó)內(nèi)學(xué)者大多數(shù)以ST公司被“特別處理”的前三年數(shù)據(jù)作為樣本選擇的時(shí)間范圍,從償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面選取財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo),選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)難以涵蓋與

7、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有信息?;诠矩?cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)得到的預(yù)警機(jī)制是不全面的,無(wú)法預(yù)測(cè)非財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。此外,物流企業(yè)的外部因素也會(huì)對(duì)整個(gè)系統(tǒng)產(chǎn)生全局性風(fēng)險(xiǎn)影響,可通過(guò)物流財(cái)務(wù)系統(tǒng)滲透到企業(yè)各環(huán)節(jié),遺漏這些非財(cái)務(wù)信息將導(dǎo)致預(yù)警機(jī)制指標(biāo)選擇不夠全面。 </p><p>  (三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制難以推廣應(yīng)用 </p><p>  物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的可行性取決于其子系統(tǒng)的運(yùn)行狀況

8、與相互協(xié)調(diào)作用的結(jié)果,需要各管理部門系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)資料充分共享,物流人員對(duì)系統(tǒng)經(jīng)常進(jìn)行監(jiān)管與維護(hù),這必然要求企業(yè)有相對(duì)成熟實(shí)用的預(yù)測(cè)方法和高技能的操作人員。而大多數(shù)研究預(yù)測(cè)模型給定的實(shí)施條件約束太緊、勾勒出的模型適用環(huán)境過(guò)于復(fù)雜、物流操作人員專業(yè)水平整體不高及企業(yè)內(nèi)部控制制度流于形式的不足,使其難以被物流企業(yè)采用。況且,我國(guó)上市公司的監(jiān)管部門尚未就建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制做出完善的規(guī)定,這使得管理者在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制方面缺乏主動(dòng)性。 &l

9、t;/p><p>  三、引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建 </p><p>  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是在物流企業(yè)財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的衡量,觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)和重點(diǎn)預(yù)警指標(biāo)的變化,監(jiān)控和預(yù)測(cè)企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度方式。物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)警,就必須在指標(biāo)上包含非財(cái)務(wù)信息,從既能預(yù)警又易被企業(yè)采用的角度出發(fā),采用模糊層次分析法(FAHP)

10、,運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)變換原理將定量、定性的問(wèn)題綜合研究,實(shí)現(xiàn)收集、監(jiān)測(cè)、診斷、處理等功能。 </p><p> ?。ㄒ唬?gòu)建非財(cái)務(wù)信息收集處理子系統(tǒng) </p><p>  從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成和發(fā)展過(guò)程來(lái)看,盡管不同物流企業(yè)的規(guī)模和管理制度的完備程度不同,但物流企業(yè)發(fā)生危機(jī)往往有一些明顯的共同特征。根據(jù)目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)構(gòu)建的理論研究結(jié)果,綜合考慮物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的特點(diǎn),以及依據(jù)敏感性、代

11、表性、關(guān)聯(lián)性、對(duì)比性、可操作性和可行性等預(yù)警指標(biāo)選擇原則,同時(shí)借鑒了我國(guó)財(cái)政部等四部委聯(lián)合頒布的《國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則》中普遍采用的指標(biāo),代表物流公司的非財(cái)務(wù)指標(biāo)具體如表1所示。 </p><p>  根據(jù)預(yù)警指標(biāo)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系可以將其分為三類:正向型指標(biāo)、逆向型指標(biāo)和穩(wěn)定型指標(biāo)。具體來(lái)講就是正向型指標(biāo)數(shù)越大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小;逆向型指標(biāo)數(shù)越小風(fēng)險(xiǎn)越小;穩(wěn)定型指標(biāo)數(shù)在某一點(diǎn)上最好。 </p>&l

12、t;p>  (二)構(gòu)建非財(cái)務(wù)指標(biāo)量化處理子系統(tǒng) </p><p>  由上述選取的預(yù)警指標(biāo)體系可知,可以根據(jù)物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)因素從兩級(jí)指標(biāo)來(lái)衡量,確定的指標(biāo)因素集如下:一級(jí)非財(cái)務(wù)指標(biāo)因素集為X={X1,X2,X3,X4,X5}={文化因素、組織因素、環(huán)境因素、公司治理因素、獲取資金支持的能力};二級(jí)文化因素集為Xi={高層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)物流的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、物流人員文化素質(zhì)及專業(yè)水平、企業(yè)物流風(fēng)險(xiǎn)文化意識(shí)},依此類推

13、,可確定其他二級(jí)指標(biāo)因素集。 </p><p>  非財(cái)務(wù)指標(biāo)根據(jù)設(shè)計(jì)的專家調(diào)查表,依據(jù)表1中確定的指標(biāo)性質(zhì)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行打分,從而得出各層次指標(biāo)間的相互重要程度。通過(guò)專家對(duì)因素集所包含的各項(xiàng)因素的重要性進(jìn)行兩兩對(duì)比,將比較結(jié)果轉(zhuǎn)化為定量的判斷數(shù)據(jù),形成判斷矩陣??梢杂?-9標(biāo)度法對(duì)二級(jí)因素集的重要性程度來(lái)構(gòu)造判斷矩陣Ai(i=1,2,3,4,5),判斷矩陣的標(biāo)度及其含義見(jiàn)表2。通過(guò)判斷矩陣求此矩陣的最大特征根λ

14、max及其對(duì)應(yīng)的特征向量,即得出各因素的權(quán)重Wi=(w1,w2,...,w5)并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。要求一致性檢驗(yàn)指標(biāo)CI=(λmax-i)/(i-1)≤0.1,即通過(guò)邏輯上的一致性檢驗(yàn),否則就需要調(diào)整判斷矩陣,直到具有滿意的一致性為止。同理可得第一級(jí)指標(biāo)組成因素集的權(quán)重向量W=(w1,w2,w3,w4,w5)。  ?。ㄈ?gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)綜合評(píng)判子系統(tǒng) </p><p>  定義評(píng)估等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)所對(duì)應(yīng)的決策值集R

15、,R={r1,r2,r3,r4},ri表示第i個(gè)評(píng)價(jià)等級(jí)所對(duì)應(yīng)的決策分值。評(píng)判者根據(jù)評(píng)判對(duì)象的實(shí)際情況,對(duì)每個(gè)指標(biāo)因素的情況進(jìn)行評(píng)估,決策分值便為該指標(biāo)的考評(píng)結(jié)果。根據(jù)評(píng)判者對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象可能做出的各種評(píng)判結(jié)果為元素組成評(píng)估集,評(píng)估集可定義為四級(jí):V={v1,v2,v3,v4}={安全,基本安全,風(fēng)險(xiǎn),重大風(fēng)險(xiǎn)}。 </p><p>  首先對(duì)一級(jí)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)判,構(gòu)造單因素評(píng)價(jià)矩陣,即從U到V的模糊關(guān)系矩陣,一般是

16、采用隨機(jī)抽樣的方法可以得到。對(duì)于U1有 </p><p>  B1=b11 … b1m┇ ?塤 ┇b41 … b4m(1) </p><p>  其中,bij表示第i個(gè)指標(biāo)被評(píng)為j等級(jí)的程度。 </p><p>  可以用同樣的方法分別得到R2,R3,R4,R5,再分別求出Ui到V的模糊變換:Ri=Ai·Bi=(ri1,ri2,…,rin)。其中,i=1,

17、2,3,4,5 n表示Ui中第n個(gè)指標(biāo)。 </p><p>  然后對(duì)二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)判,以U1,U2,U3,U4,U5為元素,構(gòu)造單因素評(píng)價(jià)矩陣,用ri構(gòu)造它們的單因素評(píng)判矩陣B。然后是U到V的模糊變換:R=A·B= (r1,r2,…,rn)。經(jīng)歸一化處理得:R'=(r1',r2',r3',r4',r5')。根據(jù)最大隸屬原則,確定所屬各類警限的區(qū)間,從

18、而判斷物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低,實(shí)現(xiàn)綜合評(píng)價(jià)。 </p><p> ?。ㄋ模?gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警度分類子系統(tǒng) </p><p>  根據(jù)警情強(qiáng)度在數(shù)量上的強(qiáng)弱確定警度,該機(jī)制依據(jù)物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平由低到高將警度劃分為無(wú)警、輕警、中警、重警四個(gè)級(jí)別。警度對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為:無(wú)風(fēng)險(xiǎn),無(wú)警;低風(fēng)險(xiǎn),輕警;中等風(fēng)險(xiǎn),中警;高風(fēng)險(xiǎn),重警。具體劃分標(biāo)準(zhǔn)是:R∈[0.9,1.0]為無(wú)警;R∈[0.7,0.9)為

19、輕警;R∈[0.4,0.7)為中警;R∈[0,0.4)為重警。根據(jù)物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型確定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可以預(yù)報(bào)警度。 </p><p>  (五)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案子系統(tǒng) </p><p>  物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警對(duì)策方案需要事先制定。具體而言,當(dāng)警情處于無(wú)警狀態(tài),說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況正常;當(dāng)警情處于輕警狀態(tài),管理者應(yīng)尋找目前財(cái)務(wù)管理工作中的薄弱環(huán)節(jié),實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)信息追蹤監(jiān)測(cè);當(dāng)警情處于中警狀態(tài),管理

20、者應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素狀況和警情動(dòng)態(tài)發(fā)展趨勢(shì),針對(duì)性地采取必要的監(jiān)控措施,防止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化;當(dāng)警情處于重警狀態(tài),管理者必須立即尋找警源,找出使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況陷入危機(jī)的關(guān)鍵指標(biāo),確定風(fēng)險(xiǎn)處理方案。在每次財(cái)務(wù)危機(jī)處理完畢后,需要對(duì)預(yù)警機(jī)制及預(yù)警對(duì)策方案做出動(dòng)態(tài)調(diào)整,確保物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。 </p><p><b>  五、結(jié)論 </b></p><p>

21、  防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于加強(qiáng)物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意義重大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠最大限度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合我國(guó)物流企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征,預(yù)警機(jī)制不僅要注重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的計(jì)量分析,還應(yīng)引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析判斷,采用模糊層次分析法將定性與定量相結(jié)合,從五個(gè)子系統(tǒng)入手構(gòu)建物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,旨在為進(jìn)一步研究物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制問(wèn)題提供參考。 </p><p><b>  參考文獻(xiàn): </b>

22、</p><p>  [1]王艷寧.基于非財(cái)務(wù)視角的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究[J].財(cái)會(huì)研究,2012(14). </p><p>  [2]張吉軍.模糊層次分析法(FAHP)[J].模糊系統(tǒng)與數(shù)學(xué),2000(06). </p><p>  [3]賈于露,喬靜.后危機(jī)時(shí)代我國(guó)第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2012(03). </p><

23、p>  [4]田芬,呂永波,劉凌霄.物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合預(yù)警研究[J].物流技術(shù),2009(11). </p><p>  [5]劉永勝,唐波,楊嫘.物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系研究[J].現(xiàn)代物流,2010(02). </p><p>  [6]林秀端.財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制完善構(gòu)想[J].財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),2010(05). </p><p>  *本文系教育部人文社會(huì)科學(xué)研究

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