具有外生變量的FAR模型及其在國際黃金價格預測中的應用研究.pdf

1、黃金是一種特殊的商品。黃金市場具有高收益性與高風險性并存的特點。因此，研究國際黃金價格的波動趨勢，完善當前預測系統(tǒng)，充分掌握國際黃金市場的走向具有重要的意義。本文應用FAR模型對國際黃金價格進行了預測研究，主要內容如下:
　　1.運用灰典型相關分析方法對國際黃金價格的幾個主要影響因素進行分析，并對灰典型相關系數進行顯著性檢驗，經過分析得出國際黃金價格的重要影響因素是貨幣供應量。
　　2.將貨幣供應量作為外生變量，建立了國際黃

2、金價格的具有外生變量的FAR模型并進行分析預測。實證研究結果表明:該模型的擬合效果和預測效果都不是很理想，模型有待進一步改進。
　　3.采用Mallat算法對國際黃金價格月度數據進行單支分解和重構，對重構后的概貌序列和細節(jié)序列分別建立了基于小波的考慮外生變量的FAR模型，實證研究結果表明:基于小波的考慮外生變量的FAR模型對國際黃金價格月度數據的擬合和預測精度有所提高。
　　4.對平穩(wěn)化處理后的國際黃金價格月度數據計算了Hu