庫(kù)存商品融資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、沒(méi)有足夠的信用評(píng)級(jí)和不動(dòng)產(chǎn)或第三方保證作擔(dān)保，是中小企業(yè)融資難的主要原因。為有效解決這一問(wèn)題，近些年來(lái)我國(guó)興起了庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)，并逐漸成為不同行業(yè)之間業(yè)務(wù)整合、集成運(yùn)行的典范。尤其是由融資企業(yè)、物流企業(yè)和銀行共同參與的庫(kù)存商品融資是指企業(yè)向銀行出質(zhì)原材料、半成品以及庫(kù)存產(chǎn)品等抵押品以獲得銀行貸款，同時(shí)由具有合法保管動(dòng)產(chǎn)資格的第三方物流企業(yè)對(duì)抵押品進(jìn)行監(jiān)督管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。這對(duì)中小企業(yè)突破資金“瓶頸”、成功實(shí)現(xiàn)了物流與資金流的整合具有重要

2、推動(dòng)作用，同時(shí)對(duì)促進(jìn)第三方物流和中小企業(yè)的發(fā)展方面具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。因而，庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)在我國(guó)有著非常廣闊的發(fā)展前景。
　　目前關(guān)于庫(kù)存商品融資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究主要是基于其業(yè)務(wù)內(nèi)涵和信貸合約設(shè)計(jì)等方面研究，而關(guān)于庫(kù)存商品融資中銀行如何更深入?yún)⑴c并發(fā)揮自身作用和優(yōu)勢(shì)、如何更好實(shí)現(xiàn)對(duì)庫(kù)存商品融資的監(jiān)管以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和規(guī)避等方面的理論研究較少，僅限于對(duì)其參與優(yōu)勢(shì)及作用的論述。本文的研究正是基于這樣一個(gè)切入點(diǎn)，嘗試從商業(yè)銀行的角度分析

3、庫(kù)存商品業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式、可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別以及相關(guān)的控制方法，并從當(dāng)前庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題以及對(duì)這一融資業(yè)務(wù)的一些思考出發(fā)，從立法層面和實(shí)務(wù)層面全方位地提出一些想法和對(duì)策建議。
　　本文首先主要介紹了選題的背景和意義、研究?jī)?nèi)容及所采用的研究方法，同時(shí)簡(jiǎn)述了本文的創(chuàng)新點(diǎn)及不足之處。接著，從庫(kù)存商品融資概念和特點(diǎn)、種類(lèi)、業(yè)務(wù)操作流程和開(kāi)展庫(kù)存商品融資的意義四個(gè)方面展開(kāi)了對(duì)庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)的闡述，然后分別從國(guó)內(nèi)和國(guó)外視角介紹了

4、庫(kù)存商品融資的運(yùn)作模式。其次，對(duì)庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)的發(fā)展及現(xiàn)狀進(jìn)行考察，并嘗試指出了當(dāng)前我國(guó)庫(kù)存商品融資存在的問(wèn)題，即缺少最優(yōu)的整套業(yè)務(wù)方案、信息共享不夠充分和缺乏服務(wù)整個(gè)供應(yīng)鏈的能力。然后，指出庫(kù)存商品融資風(fēng)險(xiǎn)在“潛伏期”、“發(fā)作期”、“惡化期”三個(gè)不同階段的識(shí)別，并基于簡(jiǎn)明科學(xué)性、系統(tǒng)整體性和可操作性的評(píng)價(jià)指標(biāo)選取原則，從宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨擔(dān)保變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等出發(fā)，構(gòu)建了庫(kù)存商品融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體

5、系。緊接著，給出了庫(kù)存商品融資風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)的具體步驟，并以B企業(yè)作為案例進(jìn)行了多層次目標(biāo)線性加權(quán)函數(shù)綜合評(píng)價(jià)。
　　最后，從加強(qiáng)政策和法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理、建立并完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系、建立應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制和信息共享制度、控制供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)五個(gè)層面對(duì)庫(kù)存商品融資風(fēng)險(xiǎn)的防范提出了一些思考和建議，從準(zhǔn)入體系風(fēng)險(xiǎn)控制、合約設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制和執(zhí)行過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)層面提出了對(duì)庫(kù)存商品融資險(xiǎn)的控制。希望本文能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行更好完成對(duì)庫(kù)存