研發(fā)費(fèi)用資本化影響因素研究.pdf

1、自2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，我國(guó)對(duì)研發(fā)費(fèi)用實(shí)行有條件資本化，準(zhǔn)則將研發(fā)費(fèi)用的歸集分為兩個(gè)階段，研究階段和開(kāi)發(fā)階段，研究階段費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益，而開(kāi)發(fā)階段費(fèi)用則實(shí)行有條件資本化，在資產(chǎn)負(fù)債表中新增“開(kāi)發(fā)支出”科目，開(kāi)發(fā)費(fèi)用發(fā)生時(shí)計(jì)入“開(kāi)發(fā)支出”科目，不符合資本化條件的費(fèi)用于年末從開(kāi)發(fā)支出中轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，符合資本化條件部分在“開(kāi)發(fā)支出”中累積，開(kāi)發(fā)成功時(shí)將其轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)科目，開(kāi)發(fā)失敗則一次性轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。該項(xiàng)準(zhǔn)則客觀上改善了企業(yè)的財(cái)務(wù)指

2、標(biāo)和經(jīng)營(yíng)狀況。
　　但是，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有提出嚴(yán)格而詳細(xì)的執(zhí)行規(guī)定，披露研發(fā)費(fèi)用的上市公司比例還不高，對(duì)研發(fā)費(fèi)用的披露也相當(dāng)不規(guī)范，對(duì)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理更多的依賴(lài)于企業(yè)自身的判斷，所以，我們要了解企業(yè)管理層在確定研發(fā)費(fèi)用資本化程度時(shí)是否存在盈余管理動(dòng)機(jī)，并且受哪些因素的共同影響。
　　為了避免行業(yè)因素的干擾，本文選取了2010年和2011年滬深兩市中研發(fā)費(fèi)用披露較多、研發(fā)力度較強(qiáng)的信息技術(shù)業(yè)和生物醫(yī)藥業(yè)作為我們的研究范圍，

3、并選取披露了研發(fā)支出的企業(yè)作為我們的研究樣本?；跁?huì)計(jì)政策選擇的三大假設(shè)（債務(wù)契約假設(shè)、報(bào)酬契約假設(shè)和政治成本假設(shè)）和信息傳遞理論對(duì)研發(fā)費(fèi)用資本化的影響因素進(jìn)行回歸分析。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用資本化行為主要受到債務(wù)契約和政治成本的影響。債務(wù)契約的影響表現(xiàn)為財(cái)務(wù)杠桿越高的企業(yè)，資本化強(qiáng)度也越高，同時(shí)，我們還發(fā)現(xiàn)，在我們所選擇的的這兩個(gè)行業(yè)中，短期資產(chǎn)負(fù)債率比資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)模型更有解釋力，這可能是受行業(yè)因素的影響；政治成本的影響表現(xiàn)為盈利水

4、平越高的企業(yè)，資本強(qiáng)度越低，政治成本對(duì)企業(yè)規(guī)模的影響較弱；此外，企業(yè)存在利用研發(fā)費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行扭虧的行為，并且存在微弱的證據(jù)表明企業(yè)存在平滑利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。
　　由結(jié)論可知我國(guó)上市公司確實(shí)存在利用研發(fā)費(fèi)用資本化會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。由此，我們針對(duì)企業(yè)的盈余管理行為，提出了以下建議：從操作上對(duì)研究階段和開(kāi)發(fā)階段進(jìn)行區(qū)分；在披露中建立研發(fā)相關(guān)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)；完善研發(fā)費(fèi)用資本化的執(zhí)行準(zhǔn)則；擴(kuò)大研發(fā)費(fèi)用的資本化范圍；增