基于支持向量機(jī)的我國國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究.pdf

1、自1981年我國國債重啟發(fā)行以來，國債所表現(xiàn)出的財(cái)政、經(jīng)濟(jì)金融功能日臻完善，國債政策業(yè)已成為我國當(dāng)代宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要政策之一，與此同時(shí)在應(yīng)對(duì)了1998年與2008年的兩次經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)后，我國國債規(guī)模也相應(yīng)地膨脹到了前所未有的程度，而如今恰逢宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，近幾年的政府工作報(bào)告明確指出要繼續(xù)實(shí)施積極財(cái)政政策，財(cái)政赤字規(guī)模不斷攀升，國債規(guī)模應(yīng)聲繼續(xù)保持增加，此時(shí)非常有必要對(duì)我國國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的變化情況保持密切關(guān)注，因而國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和管

2、理就顯得格外迫切和重要，國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究對(duì)于防范國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)、確立我國合理國債規(guī)模、維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融的平穩(wěn)運(yùn)行具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　論文首先明確界定了所研究國債、國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的概念和內(nèi)涵，梳理了當(dāng)前主要的研究國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的理論模型，并對(duì)我國國債發(fā)行歷史及現(xiàn)狀做了總結(jié)；其次，在分析影響國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上構(gòu)建了包含表征政府融資能力相關(guān)指標(biāo)的我國國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)而依據(jù)1981-2014年的我國國債相關(guān)數(shù)據(jù)資料

3、，應(yīng)用綜合指標(biāo)法進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；最后，在介紹了支持向量機(jī)理論及算法的基礎(chǔ)上，應(yīng)用多類分類支持向量機(jī)模型對(duì)我國國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)，接著將評(píng)價(jià)結(jié)果與綜合指標(biāo)法評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行了對(duì)比分析，并據(jù)此提出國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)防范和管理建議。
　　研究表明：第一，將支持向量機(jī)模型應(yīng)用于國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是可行的，且與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)同樣有效；第二，國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)與其影響因素之間存在著復(fù)雜的非線性關(guān)系；第三，自2011年后，我國國債規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)一直保持低位運(yùn)行，