基于“國儲(chǔ)銅”案例的銅期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制分析.pdf

1、在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)繼續(xù)蔓延，國內(nèi)去產(chǎn)能政策的背景下，大宗商品價(jià)格波動(dòng)不確定性增大。如何幫助相關(guān)企業(yè)正確利用期貨市場，在規(guī)避期貨交易自身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)套期保值的最終目的已是當(dāng)務(wù)之急。本文以銅期貨為代表借“國儲(chǔ)銅”事件來分析和探討期貨交易中如何更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
　　文中以套期保值的原理和期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的介紹為鋪墊展開，首先對(duì)案件的經(jīng)過進(jìn)行細(xì)致的梳理，在緊密追蹤事件主體的前提下，針對(duì)性的對(duì)事件的發(fā)展和后續(xù)的發(fā)酵進(jìn)行了有效的剖析，找出問題

2、所在，如一線交易員的投機(jī)、企業(yè)管理的混亂、境外監(jiān)管的失靈、戰(zhàn)略投資方向的誤判等。然后運(yùn)用因果分析、對(duì)比分析的方法結(jié)合案例中所暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，加之對(duì)相關(guān)領(lǐng)域現(xiàn)狀的研究對(duì)比，找出之所以出現(xiàn)諸多問題的原因，如相關(guān)專業(yè)人才的缺失、企業(yè)內(nèi)控機(jī)制的缺陷、相關(guān)監(jiān)管體系的空白、政府的忽視等。在進(jìn)行總結(jié)后，基于反思過去展望未來的構(gòu)想下，從人員自身、企業(yè)內(nèi)部、外部監(jiān)管三個(gè)角度出發(fā)，著眼于企業(yè)、監(jiān)管主體、國家政府三個(gè)層面，針對(duì)期貨交易過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)以及有關(guān)新