小額貸款公司運(yùn)行效率及影響因素研究——基于浙江省小額貸款公司調(diào)研數(shù)據(jù).pdf

1、小額貸款公司是我國農(nóng)村金融改革的重大成果，對(duì)解決“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難融資貴問題、促進(jìn)民間融資陽光化等具有重要意義。浙江省自2008年啟動(dòng)小額貸款公司的試點(diǎn)工作以來，共成立342家小額貸款公司，增長非常迅速。各家公司積極實(shí)踐普惠理念，大力扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展，已成為浙江省農(nóng)村金融體系的有益補(bǔ)充。但近年來，伴隨著新型金融機(jī)構(gòu)的不斷興起、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)下沉、以及自身體制不完善等因素的影響，小額貸款公司遭遇了再發(fā)展的“瓶頸”。如何

2、在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下調(diào)整經(jīng)營方式，提升經(jīng)營效率，是小額貸款公司現(xiàn)階段面臨的關(guān)鍵問題。
　　基于上述背景，本文在廣泛借鑒國內(nèi)外有關(guān)小額信貸理論和實(shí)踐的基礎(chǔ)上，通過問卷調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、現(xiàn)場訪談等方式，對(duì)浙江省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題進(jìn)行系統(tǒng)深入的調(diào)研分析，獲得大量一手資料。在此基礎(chǔ)上，通過數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法和Tobit回歸模型對(duì)樣本公司的運(yùn)行效率以及影響效率的因素進(jìn)行實(shí)證研究，全面系統(tǒng)的分析浙江小額貸款公司的經(jīng)營現(xiàn)狀。最后根據(jù)實(shí)證結(jié)果提出

3、相應(yīng)的政策建議。值得一提的是，本文在研究中充分考慮小額貸款公司的雙重發(fā)展目標(biāo)，即自身的財(cái)務(wù)效益和社會(huì)效應(yīng)相結(jié)合。
　　本文通過效率測算發(fā)現(xiàn)，浙江小額貸款公司效率僅為中等偏上，今后仍需不斷改進(jìn)。同時(shí)，得益于浙江充裕的民營資本以及對(duì)小額貸款公司發(fā)起人的嚴(yán)格把關(guān)，小額貸款公司的規(guī)模效率較高。但大多數(shù)公司仍存在投入不合理的問題。另外，不同地市由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和民營資本的活躍度不同，其效率值也存在一定差異。
　　本文重點(diǎn)關(guān)注制度性因素

4、中社會(huì)責(zé)任的履行和融資結(jié)構(gòu)、內(nèi)部因素中的運(yùn)營能力以及區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競爭程度這四方面因素對(duì)效率的影響。通過Tobit回歸表明小額貸款公司需要在自身的持續(xù)經(jīng)營目標(biāo)與支農(nóng)支小目標(biāo)之間權(quán)衡，外部融資規(guī)模的限制不利于小額貸款公司的發(fā)展，需要適當(dāng)放寬管制。同時(shí)小額貸款公司內(nèi)部的運(yùn)行質(zhì)量直接關(guān)系到效率的高低，小額貸款公司應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。
　　基于上述結(jié)論，本文建議浙江小額貸款公司應(yīng)當(dāng)主動(dòng)適應(yīng)新常態(tài)，調(diào)整經(jīng)營模式;