SVAR的DAG識(shí)別方法下我國(guó)物價(jià)影響因素研究.pdf

1、物價(jià)向來是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的較為核心的指標(biāo)，保持物價(jià)的穩(wěn)定也是國(guó)家宏觀調(diào)控的四大目標(biāo)之一。造成物價(jià)波動(dòng)的原因有很多，商品服務(wù)供給、社會(huì)需求、貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹、原材料價(jià)格、匯率以及各種財(cái)政政策的運(yùn)用都會(huì)對(duì)物價(jià)的波動(dòng)產(chǎn)生影響。而影響物價(jià)波動(dòng)因素的各種影響因素也一直都是國(guó)內(nèi)外研究學(xué)者的熱點(diǎn)。
　　本文首先對(duì)選題背景與意義進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理和闡述，第二小節(jié)的較為全面的對(duì)物價(jià)波動(dòng)的相關(guān)理論和研究現(xiàn)狀進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理和產(chǎn)素并歸納出影響物價(jià)波動(dòng)的主

2、要因素。之后對(duì)物價(jià)波動(dòng)的成因目前所涉及的理論進(jìn)行分析，為后文進(jìn)行實(shí)證分析變量選取提供理論依據(jù)，第二部分通過描述性統(tǒng)計(jì)分析了我國(guó)各因素與物價(jià)相關(guān)趨勢(shì)。第三章則主要介紹本文將要用到的計(jì)量模型和識(shí)別方法，包括VAR模型、SVAR模型、DAG(有向無環(huán)圖)識(shí)別模型等，這些模型在后文分析中將會(huì)大量運(yùn)用。從第四章開始進(jìn)入實(shí)證分析部分根據(jù)前三章的鋪墊，選取了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、廣義貨幣供應(yīng)指標(biāo)(M2)、通貨膨脹率（IR）、有效實(shí)際匯率(RER)、

3、固定資產(chǎn)投資（FI）、進(jìn)口貿(mào)易總值（IM）以及原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)(RP)等變量的月度數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。先進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)，在建立基礎(chǔ)VAR模型的基礎(chǔ)上運(yùn)用DAG模型方法做出當(dāng)期變量之間的傳導(dǎo)過程，為下一步SVAR模型中約束條件的理論基礎(chǔ)。之后建立SVAR模型C模型，改變經(jīng)驗(yàn)做法中將B矩陣直接定義為下三角矩陣的做法，運(yùn)用已得出的DAG模型對(duì)B矩陣進(jìn)行約束。最后，進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解。最后，根據(jù)2015年中國(guó)物價(jià)形勢(shì)和上文結(jié)論給出當(dāng)前

4、形勢(shì)下的政策思考。
　　本文的創(chuàng)新之處本文的創(chuàng)新之處主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)選取較為全面，其他相關(guān)文章都是單個(gè)變量對(duì)物價(jià)影響或四個(gè)變量居多，本文選取經(jīng)濟(jì)理論涉及較為全面，采用了七個(gè)變量；二是參考的結(jié)構(gòu)性向量自回歸模型大都以下三角矩陣進(jìn)行約束，或者直接進(jìn)行假設(shè)約束。本文采用有向無環(huán)圖模型直接對(duì)變量當(dāng)期進(jìn)行因果關(guān)系約束為SVAR模型識(shí)別提供較為科學(xué)的依據(jù)，也為脈沖響應(yīng)分析變量排序提供理論基礎(chǔ)。三是數(shù)據(jù)量較為充分采用15年的