自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅政策研究.pdf

1、隨著我國資本市場不斷發(fā)展與完善，自然人股權(quán)投資與轉(zhuǎn)讓案例日益增多。目前我國自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅最新征管政策為國家稅務(wù)總局2014年第67號公告，該公告對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為、征納關(guān)系、轉(zhuǎn)讓收入的確認等方面均做出明確規(guī)定。但由于自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為隱蔽、工商稅務(wù)部門間協(xié)同能力較弱、稅收前置功能形同虛設(shè)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款難以核定等因素，導(dǎo)致該公告仍存在諸多征管盲點與缺陷，造成稅款流失、稅源監(jiān)控管理弱化等問題。
　　本文在詳細梳理國內(nèi)外關(guān)于自然人

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究文獻的基礎(chǔ)上，通過案例分析的模式研究并判斷目前我國自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅政策存在三方面的征管盲點與缺陷。第一，股權(quán)轉(zhuǎn)讓計稅依據(jù)難以準確核定。第二，納稅人與扣繳義務(wù)人空間地域不一致造成征管效率低下。第三，股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)惠款與對賭協(xié)議款處理不當(dāng)導(dǎo)致稅收爭議。
　　本文通過借鑒世界各國在此三方面的征管經(jīng)驗，以股權(quán)價值理論、控制權(quán)溢價理論以及稅收風(fēng)險管理理論為基礎(chǔ)，提出三方面政策完善建議。第一，本文提出相對價值模型、直接價值模型

3、兩類計稅依據(jù)核定模型。相對價值模型由可比企業(yè)通過卸載可比股權(quán)價值因素、加載目標股權(quán)價值因素的方式間接核定計稅依據(jù);直接價值模型由被轉(zhuǎn)讓股權(quán)賬面成本，通過考慮凈資產(chǎn)溢價、流通溢價與控制權(quán)溢價等因素直接核定計稅依據(jù)。然后通過案例檢驗的方式驗證上述價值模型的適用性。第二，優(yōu)化代扣代繳征管制度，通過變更扣繳義務(wù)人解決納稅主體空間錯配征管難點。第三，通過對轉(zhuǎn)讓優(yōu)惠款和對賭協(xié)議款的損失限額扣除、折現(xiàn)納稅等特殊化處理，降低稅收爭議。
　　本文的