保險公司資金流動性風(fēng)險分析及對策研究.pdf

1、2017年4月中國保監(jiān)會發(fā)布的《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險業(yè)風(fēng)險防控工作的通知》指出，流動性風(fēng)險防控位列九大風(fēng)險防控工作的首位。資金流動性風(fēng)險管理對金融保險持續(xù)健康發(fā)展具有十分重要的意義，是化解償付能力危機(jī)的重要手段。如何識別、計(jì)量、評估、監(jiān)測流動性風(fēng)險，防范化解流動性風(fēng)險是保險領(lǐng)域的一項(xiàng)重要課題。我國大多數(shù)保險公司在籌集資金、對外投資、資金使用和留存收益分配等方面存在制度缺失和經(jīng)營風(fēng)險，長此以往，必然會引發(fā)經(jīng)營管理的失衡，應(yīng)引起高度

2、的重視。
　　本文以國內(nèi)保險行業(yè)的資金風(fēng)險作為研究對象，廣泛借鑒國內(nèi)外前沿的相關(guān)理論及成功經(jīng)驗(yàn)，界定資金流動性風(fēng)險的含義及其表現(xiàn)形式。通過現(xiàn)有資料定性分析表明，保險公司流動性風(fēng)險產(chǎn)生原因多樣，包括籌資規(guī)模、籌資結(jié)構(gòu)不夠科學(xué);未能有效分散投資風(fēng)險;費(fèi)率厘定執(zhí)行力不足;費(fèi)用配置不合理;賠付率較高等。本文選取57家壽險公司，采用2016年《中國保險統(tǒng)計(jì)年鑒》的財務(wù)數(shù)據(jù)，對各保險公司的退保率、綜合賠付率、綜合費(fèi)用率、投資收益率、準(zhǔn)備金變動

3、率、保單紅利支出等8個財務(wù)指標(biāo)分別進(jìn)行描述與測算，運(yùn)用SPSS23.0軟件做主成分分析得出影響保險公司流動性風(fēng)險的盈利、管理、業(yè)務(wù)質(zhì)量三個公因子。
　　研究發(fā)現(xiàn):(1)盈利性因子貢獻(xiàn)占比較高，其中的流動比率、投資收益率指標(biāo)的解釋能力比較高，表明保險公司經(jīng)營的籌資投資環(huán)節(jié)的流動性風(fēng)險控制尤為重要。(2)管理因子得分中看出，中小保險公司排名靠前，表明其理賠服務(wù)環(huán)節(jié)的流動性風(fēng)險控制較好，而大型保險公司排名較為靠后。(3)業(yè)務(wù)質(zhì)量因子整體

4、得分較低，帶來潛在的流動性風(fēng)險。(4)根據(jù)最后的排名，不同壽險公司流動性風(fēng)險管理的側(cè)重點(diǎn)不同。(5)各因子之間存在一定的關(guān)聯(lián)性，保險公司資金流動性風(fēng)險管理需要系統(tǒng)的全面的風(fēng)險管理。
　　鑒于以上研究結(jié)論，本文針對現(xiàn)實(shí)問題提出一系列切實(shí)可行的應(yīng)對舉措。保險公司應(yīng)當(dāng)提高對財務(wù)風(fēng)險的敏感性及洞察力，強(qiáng)化運(yùn)營管理。尤其在公司內(nèi)部，應(yīng)著力從嚴(yán)審查各類保險業(yè)務(wù)，定期排查財務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性，規(guī)范計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備金，嚴(yán)厲打擊虛假理賠行為，有效控制資金流動