證券發(fā)行監(jiān)管制度比較研究.pdf

1、本文第一章主要界定了一些基本概念，決定了本文的討論范圍。第二章介紹了市場失靈和法律不完備性是政府監(jiān)管的理論基礎(chǔ)，同時也決定了證券發(fā)行監(jiān)管的必要性?；诹⒎ɡ砟畈煌?，證券發(fā)行審核制度區(qū)分為兩種體制。一是美國和日本為代表的注冊制度。二是在以歐陸國家為代表的核準(zhǔn)制度。本文第三章介紹了海外主要證券市場的發(fā)行監(jiān)管制度，包括美國、日本、臺灣和香港。通過對兩種不同審核制度的分析與比較，詳細(xì)闡述證券發(fā)行審核制度的基本理念，并結(jié)合我國證券發(fā)行審核制度下的

2、演變歷程及現(xiàn)實(shí)情況，對我國證券發(fā)行審核制度的完善提出建議。即從長遠(yuǎn)看，注冊制應(yīng)是我國證券發(fā)行制度改革最終目標(biāo)，但因?yàn)槲覈C券市場具有新興加轉(zhuǎn)軌的特點(diǎn)和法律環(huán)境的不成熟，完善的核準(zhǔn)制才是當(dāng)前我們追求的目標(biāo)，但目前的核準(zhǔn)制還存在許多問題，所以筆者在最后一章表明：可行的操作思路是在現(xiàn)有的核準(zhǔn)制框架之內(nèi)，對有關(guān)監(jiān)管制度進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，以盡可能的提高核準(zhǔn)制的效率，為最終過渡到注冊制積累經(jīng)驗(yàn)，打好基礎(chǔ)。基于此，作者提出了一些改革措施，如引入同業(yè)專項(xiàng)