我國(guó)多元格局下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)問題研究——以混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下的銀行監(jiān)管為重點(diǎn).pdf

1、隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在自身不斷發(fā)展的同時(shí)也在經(jīng)濟(jì)生活中扮演著越來越重要的角色。但是，與其他行業(yè)相比，金融機(jī)構(gòu)有著自己獨(dú)特的組織結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)方式，各國(guó)需要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)制定一套專門的法律體系，以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法律約束。此外，金融業(yè)與其他行業(yè)相比，‘還具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性特征。事實(shí)證明，如果不能對(duì)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)基本的控制，不僅無法實(shí)現(xiàn)金融業(yè)本身的平穩(wěn)運(yùn)行，還將危及到整個(gè)國(guó)家乃至世界經(jīng)濟(jì)安全。因此，各國(guó)在培養(yǎng)本國(guó)金融業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，

2、都無不例外地盡力設(shè)計(jì)一套金融業(yè)監(jiān)管機(jī)制以實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制。 當(dāng)金融集團(tuán)化與金融全球化已經(jīng)成為世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)時(shí)，各國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)方式與金融監(jiān)管法律制度都同時(shí)感受到了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。對(duì)于金融業(yè)而言，由于長(zhǎng)期實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展渠道十分有限。而金融集團(tuán)化與金融全球化的到來，無疑將使金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域打破現(xiàn)有的分業(yè)格局和地域格局，使得金融機(jī)構(gòu)在實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了全球化的戰(zhàn)略目標(biāo)。而對(duì)于金融監(jiān)管法律制度而言，

3、由于本國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度在金融集團(tuán)化與金融全球化的沖擊下將分崩離析，不同領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)之間的界限將變得越來越模糊，因此舊的機(jī)構(gòu)型金融監(jiān)管方式將不再適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展要求，在充分暴露其監(jiān)管漏洞的同時(shí)也將束縛本國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。所以，各國(guó)的金融業(yè)都在渴望一套既能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制又能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的金融監(jiān)管法律機(jī)制。 但是，由于存在某些因素的影響，不同國(guó)家之間的金融監(jiān)管法律制度千差萬別。即便是同一國(guó)家，不同時(shí)期所確立的

4、金融監(jiān)管制度也存在很大差異。因此，為了弄清各國(guó)制度變遷后面所隱藏的深層次原因，有必要深入研究主要金融業(yè)國(guó)家的金融業(yè)發(fā)展及金融監(jiān)管變遷路徑：在單獨(dú)研究金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與金融監(jiān)管制度變遷過程的同時(shí)，也應(yīng)該對(duì)金融監(jiān)管法律制度進(jìn)行動(dòng)態(tài)研究，探尋一國(guó)監(jiān)管法律制度變遷與金融業(yè)發(fā)展的總體關(guān)系，最終得出促使金融監(jiān)管法律制度變遷的最根本原因：金融業(yè)的發(fā)展。通過對(duì)德國(guó)、英國(guó)和美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展比較可以看到，各國(guó)金融業(yè)的發(fā)展路徑基本上都呈現(xiàn)了一個(gè)從混業(yè)經(jīng)營(yíng)到分業(yè)

5、經(jīng)營(yíng)，再從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過程。在最后階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，各國(guó)也都形成了結(jié)構(gòu)不同的的混業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其中德國(guó)以全能銀行為代表，英國(guó)和美國(guó)以金融控股公司為代表。在對(duì)三國(guó)金融監(jiān)管法律制度進(jìn)行分析時(shí)，也可以發(fā)現(xiàn)三種完全不同的金融監(jiān)管法律制度。其中美國(guó)的結(jié)構(gòu)最為復(fù)雜，分別由美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、證券交易委員會(huì)和全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管者協(xié)會(huì)共同構(gòu)成美國(guó)的金融監(jiān)管格局；德國(guó)的監(jiān)管格局較為簡(jiǎn)單，由金融監(jiān)管局與聯(lián)邦銀行構(gòu)成；英國(guó)的監(jiān)管格局最簡(jiǎn)

6、單，由金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)整個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。此外，各國(guó)在監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的運(yùn)作上，也由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政治環(huán)境的不同，存在著較大的差異。 在其他國(guó)家受到金融集團(tuán)化和金融全球化趨勢(shì)影響的同時(shí)，由于加入WTO 后中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷開放，我國(guó)也出現(xiàn)了類似于英美金融控股公司的混業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。但是，由于金融立法速度總是落后于金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等原因，我國(guó)尚缺乏針對(duì)金融控股公司的監(jiān)管法律。這一方面導(dǎo)致了我國(guó)金融控股公司法律地位的不明確，一方面也造成了金融監(jiān)管機(jī)

7、構(gòu)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管困難。因此，我國(guó)有必要在充分考察國(guó)外相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步完善我國(guó)的金融業(yè)法律制度。此外，由于我國(guó)還存在的監(jiān)管主體多元化的問題，而現(xiàn)有的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度又存在較多缺陷，為使未來的金融監(jiān)管工作得以順利進(jìn)行，還應(yīng)該建立一套行之有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。 基于上述邏輯，本文將沿著下列體系展開： 第一章主要分析強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)問題的必然因素，指出金融集團(tuán)化、金融全球化及監(jiān)管主體多元化的起因、表現(xiàn)及對(duì)各

8、國(guó)金融業(yè)及金融監(jiān)管法律機(jī)制的影響。并指出：在金融集團(tuán)化、金融全球化的金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)影響下，機(jī)構(gòu)型金融監(jiān)管法律制度已經(jīng)顯得有些力不從心。再加上金融監(jiān)管主體多元化所產(chǎn)生的種種問題，使得該法律制度更加難以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融業(yè)日益復(fù)雜的發(fā)展趨勢(shì)。在此情況下，改革已成為唯一的出路。而改革的重點(diǎn)并非僅僅只有單一監(jiān)管體制的選擇，而在于能否在各監(jiān)管部門之間建立一套權(quán)責(zé)明晰并能有效平息爭(zhēng)端，最終保持監(jiān)管一致性的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。這也是我國(guó)在現(xiàn)有制度框架下一條

9、改革成本最低的路徑選擇。 第二章主要對(duì)多元格局下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的理論基礎(chǔ)進(jìn)行深層次探討。探討主要通過對(duì)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、監(jiān)管辯證法、監(jiān)管成本理論及治理理論進(jìn)行介紹的方式，試圖從理論的角度，分析各國(guó)金融業(yè)和金融法律制度變遷的原因，以進(jìn)一步探索二者的相互關(guān)系。同時(shí)，文章將指出：正因?yàn)榻鹑诜芍贫鹊难葸M(jìn)有著內(nèi)在的動(dòng)因和特殊的路徑。所以，我們?cè)谶M(jìn)行金融監(jiān)管法律制度的建設(shè)中，應(yīng)該充分關(guān)注金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與金融監(jiān)管法律制度運(yùn)行現(xiàn)狀的關(guān)系，以使得二者

10、相互促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管法律制度的外部協(xié)調(diào)。此外，我們?cè)诮鹑诜芍贫鹊慕ㄔO(shè)中還應(yīng)該關(guān)注整個(gè)監(jiān)管體制的運(yùn)行成本以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)性問題，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管法律制度的內(nèi)部協(xié)調(diào)。 第三章將涉及金融發(fā)達(dá)國(guó)家的金融業(yè)發(fā)展歷史以及金融監(jiān)管法律制度的變革方面的介紹，還將著重分析各國(guó)的金融監(jiān)管法律制度所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。通過對(duì)德國(guó)、英國(guó)和美國(guó)金融監(jiān)管制度及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的發(fā)展介紹，我們可以得知，無論采用何種制度，作為一種金融制度本身都應(yīng)當(dāng)適應(yīng)金融業(yè)

11、發(fā)展的內(nèi)在要求。雖然，由于路徑依賴的主要原因，各國(guó)所形成的監(jiān)管法律及協(xié)調(diào)制度具有各自的風(fēng)格和特點(diǎn)，但檢視上述三國(guó)監(jiān)管法律及協(xié)調(diào)制度的演變軌跡，我們?nèi)耘f可以看出世界金融監(jiān)管制度及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)具有一些共同的發(fā)展趨勢(shì)。 通過上述比較分析，本章得出如下結(jié)論：雖然單一監(jiān)管格局與多元監(jiān)管格局本身不存在優(yōu)劣之分，但是由于各國(guó)在金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、金融監(jiān)管水平以及政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面存在較大差異，因此仍須根據(jù)本國(guó)國(guó)情選擇形成監(jiān)管格局的最佳途徑，而路徑

12、依賴作為一項(xiàng)重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)，也應(yīng)該成為構(gòu)建我國(guó)金融監(jiān)管格局的重要考慮因素。 第四章是本文的終結(jié)部分，也是全文的核心。本章將會(huì)全面介紹我國(guó)金融業(yè)發(fā)展歷史、金融監(jiān)管法律制度的完善過程以及現(xiàn)有制度所存在的問題，并在總結(jié)、分析上述問題的基礎(chǔ)之上，從法律體系的完善以及金融監(jiān)管職權(quán)的分工和監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的運(yùn)作的角度出發(fā)，提出建立多元格局下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)框架的具體建議。 在本章及全文的最后，作者簡(jiǎn)明扼要地強(qiáng)調(diào)了對(duì)建立我國(guó)多元格局下金融監(jiān)管