中國私募基金監(jiān)管制度研究.pdf

1、本文研究的是我國證券市場中的私募基金監(jiān)管制度。私募基金作為一種投資工具在國外已有很長的發(fā)展歷史，已逐步形成一套成熟的運作模式，在金融領(lǐng)域扮演著重要的角色，但私募基金在我國的出現(xiàn)卻是近幾年的事情，因此存在許多不成熟、不規(guī)范的地方。本文分析國外成熟的私募股權(quán)基金的運作方式和監(jiān)管體制，結(jié)合當(dāng)前中國私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀和存在問題，對私募基金方面的法律法規(guī)的制定提出一些建議，以期更好地規(guī)范私募基金市場，保護市場主體的經(jīng)濟利益，同時保證資本市場的穩(wěn)定

2、健康發(fā)展。
　　 全文分為六章，結(jié)合國外資本市場現(xiàn)狀分析中國證券市場對私募基金制度的需求，討論監(jiān)管缺位可能導(dǎo)致的制度風(fēng)險，提出一些監(jiān)管制度設(shè)計建議。
　　 第一章是對私募基金概念的解讀，從私募基金募集方式和募集投資對象與范圍進行分析，結(jié)合與相關(guān)法律概念的比較得出較為完整的私募基金概念；第二章介紹私募基金的全球格局，通過回顧私募基金的演進歷程，結(jié)合目前私募基金的現(xiàn)狀討論當(dāng)前全球私募基金發(fā)展的區(qū)域性分布狀況；第三章介紹海外私

3、募基金的運作，結(jié)合私募基金的特點，從海外私募基金的歷史表現(xiàn)和收益評價基準、投資方式、份額的流動性以及與共同基金的對比等方面進行介紹；第四章論述海外私募基金的監(jiān)管，結(jié)合美國私募基金的法規(guī)以及開曼群島私募基金的法律，討論海外私募基金的監(jiān)管思路和監(jiān)管重點；第五章介紹我國私募基金發(fā)展概況，通過回顧我國私募基金演進的歷程結(jié)合當(dāng)前發(fā)展的現(xiàn)狀，分析了我國私募基金存在的問題以及未來中國市場對私募基金的需求；第六章討論我國私募基金的制度風(fēng)險，基于對中國證

4、券市場對私募基金制度的需求分析，由當(dāng)前私募基金不規(guī)范運作以及監(jiān)管缺位可能導(dǎo)致的制度風(fēng)險出發(fā)，提出中國私募基金監(jiān)管制度的設(shè)計建議。
　　 面對當(dāng)前私募基金在中國迅速發(fā)展的現(xiàn)狀，我們應(yīng)該客觀的分析、認識私募基金在我國證券市場發(fā)展中的作用，從法律上明確規(guī)定私募基金的性質(zhì)、法律地位和運作模式，加強監(jiān)控，引導(dǎo)私募基金的規(guī)范化發(fā)展。私募基金在我國肯定會有很大的發(fā)展，這是經(jīng)濟運行規(guī)律的正常趨勢，也將是我國資本市場一個重要的因素，非常有必要將其