資產(chǎn)證券化發(fā)起人會計問題研究.pdf

1、自20世紀70年代后期美國開展住房抵押貸款證券化以來，資產(chǎn)證券化在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展，我國也在2005年正式進入實際操作階段。這就使得資產(chǎn)證券化會計準則要盡快的構(gòu)建和完善，我國財政部據(jù)此先后出臺了《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》和企業(yè)會計準則第23號《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》等相關(guān)法規(guī)。試點規(guī)定主要是針對信貸資產(chǎn)證券化的會計處理，其中一些具體條款也存在值得商榷的地方。由于資產(chǎn)證券化發(fā)起人在整個資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中處于核心地位，所以本文從發(fā)起人的角度

2、，通過比較全面和系統(tǒng)的介紹美國財務(wù)會計準則和國際會計準則的研究現(xiàn)狀，比較分析我國目前的試點會計規(guī)定，并以“建設(shè)銀行2007年建元第一期信貸資產(chǎn)證券化”為例，對發(fā)起人的會計確認、會計計量、特殊目的實體合并及信息披露問題進行具體分析。 第一章從本文研究的背景和意義出發(fā)，介紹了資產(chǎn)證券化的基本理論和特殊交易結(jié)構(gòu)引發(fā)的會計問題，回顧了國內(nèi)外對于資產(chǎn)證券化會計的研究成果，并描述了本文的研究方法和所選用的案例--建行2007.1期個人住房抵

3、押貸款證券化。 第二章至第五章開始，每章的后兩小節(jié)分別是對建元2007.1期個人住房抵押貸款的具體會計問題應(yīng)用分析和對我國相關(guān)會計準則的思考和建議。第二章是發(fā)起人的會計確認問題，在介紹會計確認的基本理論的基礎(chǔ)上，重點論述了“真實銷售”和“擔(dān)保融資”問題，及在風(fēng)險報酬分析法、金融合成法和后續(xù)涉入法下的會計確認問題。 第三章是發(fā)起人的會計計量，首先介紹會計計量的基本理論，之后結(jié)合第二章三種不同會計確認方法對發(fā)起人的損益計量分

4、別進行分析。 第四章是對SPV合并問題的研究，在討論了對SPV合并的兩種觀點后，對FASB和IASC的規(guī)定進行對比分析。 第五章是發(fā)起人的信息披露，在介紹信息披露的基本理論后，同樣將對FASB和IASC的研究進行分析。 第六章是對全文的總結(jié)及對我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展的思考和展望。 由于資產(chǎn)證券化會計在我國尚處于試點的初步階段，應(yīng)用時間較短，研究的成果也較為零散。因此，本文的研究具有一定的系統(tǒng)性，主要創(chuàng)新之

5、處在于： 第一，從資產(chǎn)證券化發(fā)起人角度出發(fā)研究會計處理問題，這區(qū)別于國內(nèi)一些研究者籠統(tǒng)地把部分參與主體的會計處理統(tǒng)稱為資產(chǎn)證券化會計。 第二，在會計確認問題上，討論了我國目前信貸資產(chǎn)證券化會計確認方法是一種混合性質(zhì)的確認體制，可能導(dǎo)致的與實質(zhì)重于形式原則不相符的問題；建議應(yīng)嚴格界定概念，與國際接軌采用單一標(biāo)準制。后續(xù)涉入法承認資產(chǎn)可分性，對實現(xiàn)銷售和未實現(xiàn)銷售的部分區(qū)別確認，使資產(chǎn)的風(fēng)險和報酬的轉(zhuǎn)移與其控制權(quán)的轉(zhuǎn)移達到統(tǒng)

6、一，更加符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的要求，更能反映其交易實質(zhì)，建議應(yīng)采用后續(xù)涉入法對資產(chǎn)的終止確認進行判斷。 第三，在會計計量問題上，本文認為目前資產(chǎn)證券化會計規(guī)定并沒有完全采用公允價值的思想，這可能導(dǎo)致與配比原則和一致性原則不相符的問題；此外，后續(xù)計量的規(guī)定也是一片空白，本文建議應(yīng)完善相關(guān)規(guī)定并深入貫徹公允價值這一最佳計量模式；在SPV合并問題上，建議要對控制權(quán)概念的界定進一步細化，而不是一個籠統(tǒng)的無操作指示性的提法；在信息披露問題上