格力美的集團現(xiàn)金流量表對比變動分析

1、四、合并現(xiàn)金流量表分析 四、合并現(xiàn)金流量表分析4.1 4.1 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析從圖中可以看出格力電器和美的集團的現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，基本上滿足“以收抵支”要求。其中在 2015 年，格力電器和美的集團的情況都是最好的。格力集團的現(xiàn)金流量在 2015 年到 2016 年期間大幅度降低，這說明在 2016年企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力不強。美的集團的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量中，根據(jù)我們分析其現(xiàn)金流量表的情況，以銷售

2、商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為主,且大體上有逐年增加的態(tài)勢。說明該公司主營業(yè)務(wù)取得的現(xiàn)金流入量在企業(yè)中占主導(dǎo)地位。并且可以觀察到 2015 年美的的現(xiàn)金流入為 1342.78 億元，2016 年為 1626.59 億元，2017 年為 2073.16 億元。增長具有持續(xù)性，應(yīng)是一種健康的表現(xiàn)。表 4-1 格力電器2015年2016年2017年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入1187.96 755.151136.41經(jīng)營活動現(xiàn)金流出744.18606.5597

3、2.83現(xiàn)金流量凈額443.78148.60163.59表 4-2 美的集團2015年2016年2017年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入1342.78 1626.59 2073.16經(jīng)營活動現(xiàn)金流出1075.14 1359.64 1828.73現(xiàn)金流量凈額267.64266.95244.43443.78148.6 163.59267.64 266.95 244.432015 2016 20170100200300400500格力現(xiàn)金流量凈額 美的現(xiàn)金

4、流量凈額經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額對比 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額對比4.3 籌資活動現(xiàn)金流量分析 籌資活動現(xiàn)金流量分析通過分析現(xiàn)金流量表可以知道，兩個公司的籌資活動的現(xiàn)金流入主要是通過銀行貸款取得，二籌資活動現(xiàn)金流出主要是償還債務(wù)支付，分配股利、利潤或者償付利息支付的現(xiàn)金，支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。從上圖可以看出，格力公司的籌資現(xiàn)金流量凈額依然為負(fù)值，但是逐年差額減少。美的公司在 2016 年現(xiàn)金流量凈額僅為 1.6 億元，可以看出是當(dāng)年籌資

5、活動現(xiàn)金流出數(shù)額太大導(dǎo)致。表 4-5 格力電器20152016年2017年籌資活動現(xiàn)金流入113.54144.93218.61籌資活動現(xiàn)金流出190.37202.44241.30現(xiàn)金流量凈額-76.83-57.52-22.69表 4-6 美的集團2015年2016年2017年籌資活動現(xiàn)金流入263.84352.36638.38籌資活動現(xiàn)金流出352.60350.76441.86現(xiàn)金流量凈額88.771.60196.52-76.83-57