我國(guó)中小銀行與中小企業(yè)融資問題研究——從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論角度.pdf

1、改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)迅速發(fā)展。對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，在吸納就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、活躍市場(chǎng)、滿足多樣化需求等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，廣大中小企業(yè)得到的金融資源卻與其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)極不相稱。各種原因?qū)е轮行∑髽I(yè)主要依賴外源融資中的銀行貸款來滿足自身的資金需求。然而，由于信貸市場(chǎng)上存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，在國(guó)有大型商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位的銀行業(yè)格局下，中小企業(yè)遭遇了嚴(yán)重的“信貸配給”。分析中小企業(yè)融資難，尤其是

2、貸款難的原因，并找出有效的解決方法，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文抓住信息不對(duì)稱這一關(guān)鍵問題，從信息的角度探討大企業(yè)和中小企業(yè)的差異。利用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的知識(shí)，考察信貸從發(fā)放到收回的全過程。首先，探討了開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，由于在信息成本和代理成本上存在差別，不同規(guī)模銀行的邊際期望收益會(huì)出現(xiàn)差異。在此基礎(chǔ)上，論證與大銀行相比，中小規(guī)模的銀行機(jī)構(gòu)將更有動(dòng)力為中小企業(yè)提供信貸支持。其次，利用混合戰(zhàn)略博弈模型論證與大型商業(yè)

3、銀行相比，小銀行不僅更適于向中小企業(yè)提供貸款，在約束企業(yè)作假騙貸，確保資金安全方面也更有效率。并且，如果小銀行與中小企業(yè)間建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系型信貸，不但能進(jìn)一步發(fā)揮小銀行處理信息的優(yōu)勢(shì)，還有利于促進(jìn)各中小企業(yè)建立完善的企業(yè)信用意識(shí)，最終在銀行與企業(yè)的無窮次重復(fù)博弈過程中達(dá)到最優(yōu)均衡解，提高整個(gè)社會(huì)資源配置的效率。
　　 在一系列論證的基礎(chǔ)上，文章提出政策建議：大力發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)，如新興的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市和農(nóng)村