我國金融控股公司風險預警模型的構(gòu)建和應用研究.pdf

1、90年代以來,金融自由化浪潮席卷全球,發(fā)達國家紛紛放松金融管制,進行金融創(chuàng)新,現(xiàn)代金融體系發(fā)生了深刻的變革。美、英、日等國相繼進行了金融改革,逐步實現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營。隨著我國金融業(yè)的發(fā)展與成熟,混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為我國金融業(yè)發(fā)展的趨勢所在。金融控股公司是金融機構(gòu)為增強自身實力,應付激烈的競爭和擺脫危機而采用的一種創(chuàng)新組織形式,是金融集團化的集中表現(xiàn)。金融控股公司因其具有獲得規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟,并能產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應等優(yōu)勢,現(xiàn)已在全球迅速興起

2、。
　　 金融控股公司在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性,但是也面臨著一系列風險,而且其風險造成的危害要比一般金融機構(gòu)大。在總結(jié)金融控股公司定義、運作方式的基礎(chǔ)上,從外部環(huán)境與內(nèi)部運營分析金融控股公司不僅會面臨諸如市場風險、信用風險、操作風險等一系列專業(yè)金融機構(gòu)的一般風險,還由于其本身組織架構(gòu)和股權(quán)分配的復雜性,從而具有很多專業(yè)金融機構(gòu)所不具有的特殊風險,如風險傳遞、關(guān)聯(lián)交易、利益沖突、壟斷等風險。通過對金融控股公司特殊風險的分析,比

3、較研究國外先進金融風險預警方法的運用,來探討中國金融控股公司風險預警系統(tǒng)的構(gòu)建,以求為中國金融控股公司的健康發(fā)展提供一些理論的依托和現(xiàn)實的參考。本文選取風險預警指標,在BP神經(jīng)網(wǎng)絡風險預警模型已構(gòu)建的基礎(chǔ)上,首先用MATLAB神經(jīng)網(wǎng)絡工具箱NNT對模型進行了模擬實現(xiàn)；接著采集了大陸和臺灣的金融控股公司的年報數(shù)據(jù),做了數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析；然后運用金融控股公司風險預警模型對20個金融控股集團樣本進行了訓練,再然后對剩余的6個金融控股集團樣本進行

4、了仿真,模型輸出的結(jié)果與期望輸出之間的誤差均小于允許的誤差,除樣本“上海國際08”外,其它各樣本無論是通過LM算法仿真,還是通過貝葉斯方法仿真,其仿真效果均達到90％以上,仿真效果非常好。最后是金融控股公司風險預警模型根據(jù)不同的風險狀況采取不同的舉措,主要措施是聯(lián)系,跟蹤與督促、警告、懲戒。
　　 本文在控制金融控股公司風險方面,從我國金融控股公司風險預警模型中所涉及的主要指標入手,采取具體措施來提高指標的安全邊界,從而降低整個