南方證券（資產(chǎn)減值）case

1、一個(gè)案例：從南方證券事件看長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提：,,,南方證券是我國(guó)設(shè)立較早、規(guī)模較大的證券公司之一。1992年9月，經(jīng)中國(guó)人民銀行、深圳市人民政府批準(zhǔn)、是由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行，以及中國(guó)人民保險(xiǎn)公司聯(lián)合兵器工業(yè)總公司、國(guó)航、深寶安、中國(guó)石化等40多家發(fā)起并出資組建的全國(guó)性證券公司，當(dāng)時(shí)注冊(cè)資本為10億元。之后，南方證券由于實(shí)業(yè)投資失敗背上百億元的債務(wù),,為化解風(fēng)險(xiǎn)，南方證券2000年開(kāi)始著手增

2、資擴(kuò)股工作。2001年2月25日，南方證券宣布成功增資擴(kuò)股，北京首創(chuàng)、安彩集團(tuán)、吳江絲綢、邯鄲鋼鐵、上海汽車(chē)、國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司、中國(guó)誠(chéng)通控股、露露集團(tuán)等21家國(guó)有大企業(yè)和上市公司以現(xiàn)金入股方式共投入17.85億元成為南方證券的新股東，加上南方證券原有的公積金轉(zhuǎn)增資本金，注冊(cè)資本增加到34.58億元。,,現(xiàn)有股東56家，其中9家為上市公司，分別為：600104上海汽車(chē)（出資金額3.96億元）、600008首創(chuàng)股份（出資金額3.96億元）、

3、900949東電B股（出資金額2.2億元）、600001邯鄲鋼鐵（出資金額1.1億元）、600681萬(wàn)鴻集團(tuán)（出資金額0.8333億元）、000078海王生物（出資金額0.77億元）、000956中原油氣（出資金額0.495億元）、600263路橋建設(shè)（出資金額0.33億元）、000533萬(wàn)家樂(lè)A（出資金額0.1億元）。,,截止2002年年底，總資產(chǎn)260億元左右，賬面凈資產(chǎn)約為26億元。2003年前11個(gè)月，總成交總額超過(guò)3400億元

4、，市場(chǎng)份額為4.4%，位居總成交額排行榜的第四位。,,近年來(lái)，南方證券公司管理混亂，內(nèi)控不力，經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，財(cái)務(wù)、資金狀況不斷惡化。 證監(jiān)會(huì)與人民銀行、深圳市政府加強(qiáng)了對(duì)南方證券的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，組織了專(zhuān)項(xiàng)檢查，多次責(zé)令公司整改，并督促其加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度，同時(shí)調(diào)用緊急救助資金對(duì)其清算與支付給予了臨時(shí)性支持。由于問(wèn)題嚴(yán)重，已經(jīng)采取的這些措施仍不能解決問(wèn)題。,,于是，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳市人民政府于2004年1月2日發(fā)表公告，決定對(duì)南方

5、證券進(jìn)行行政接管。公告稱(chēng)：鑒于南方證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南方證券”)違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，管理混亂，為保護(hù)投資者和債權(quán)人合法權(quán)益，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳市人民政府決定自2004年1月2日起對(duì)南方證券實(shí)施行政接管。,,長(zhǎng)久以來(lái)，南方證券要破產(chǎn)的消息在市面上流傳已久，各種版本差異較大，“行政接管給各方吃了顆‘定心丸’——現(xiàn)在政府出面了，起碼股民放在南方證券公司賬戶(hù)里的保證金不會(huì)不翼而飛，南方證券不會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)?！?證監(jiān)會(huì)方面也表示:“

6、行政接管有利于迅速結(jié)束公司管理混亂的狀態(tài)，使柜臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)得以控制，充分保護(hù)投資者利益，對(duì)維護(hù)證券市場(chǎng)的安全運(yùn)行和健康發(fā)展具有十分積極的意義。”,上市公司股東的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備計(jì)提情況及分析,行政接管后，與南方證券關(guān)系最緊密的股東們紛紛作出了反應(yīng)，目前，已有8家上市公司發(fā)表公告對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。 上海汽車(chē)和首創(chuàng)股份同為南方證券的第一大股東，各持10.41%的股份，但是這兩家公司計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況卻不大一樣。,,從03年年報(bào)看，

7、 上海汽車(chē)對(duì)此項(xiàng)長(zhǎng)期投資計(jì)提了100%的準(zhǔn)備. 首創(chuàng)股份僅計(jì)提了15%的投資減值準(zhǔn)備，金額為5940萬(wàn)元。 東電B股投資2.2億元，參股南方證券2億股,占該公司股權(quán)比例為5.78%，以前年度未提任何減值準(zhǔn)備，本年度提取減值準(zhǔn)備18015萬(wàn)元。,,邯鄲鋼鐵參股比例為2.9%，出資金額為1.1億元，截至2003年9月底,已累計(jì)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備5174.91萬(wàn)元,余 額為5825.09萬(wàn)元,扣除已計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備

8、,余額部分占公司當(dāng)期凈資產(chǎn)的0.826%。,,中原油氣投資南方證券的金額為4950萬(wàn)元，占其總股本的1.3%，本年度計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備55%（2724.35萬(wàn)元）。 路橋建設(shè)2000年12月對(duì)南方證券投資3300萬(wàn)元,占其注冊(cè)資本的0.87%，截至2003年12月31日止，計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備20%計(jì)660萬(wàn)元。,,作為南方證券第11大股東的萬(wàn)鴻集團(tuán)，參股比例2.19%。海王生物出資金額為0.77億元，參股比例2.03%