財務(wù)分析的主體與要求再認識——財務(wù)分析系列文章之二

1、陰財會月刊全國優(yōu)秀經(jīng)濟期刊陰窯50窯援上旬財務(wù)分析的主體與要求再認識西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院郭復(fù)初淵博士生導(dǎo)師冤【摘要】現(xiàn)代企業(yè)已成為多元化利益相關(guān)者協(xié)作的產(chǎn)物，財務(wù)分析主體已拓展到企業(yè)利益相關(guān)者的各個方面，包括企業(yè)經(jīng)營者、企業(yè)所有者、債權(quán)人、供貨商、客戶、員工、財稅部門、國資委和環(huán)保部門等。為滿足各利益相關(guān)者的要求，財務(wù)分析必須具有客觀性、科學(xué)性、可比性和全面性?！娟P(guān)鍵詞】財務(wù)分析主體利益相關(guān)者一、對財務(wù)分析主體的再認識傳統(tǒng)的財務(wù)分析理論

2、一般把財務(wù)分析主體界定為企業(yè)本身，這與市場經(jīng)濟發(fā)育程度較低、企業(yè)財務(wù)活動主要與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和商品市場相聯(lián)系、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系相對簡單有關(guān)。但是，隨著經(jīng)濟全球化、國際資本市場一體化、經(jīng)濟管理信息化、環(huán)境污染與資源短缺化等新的經(jīng)濟環(huán)境的形成與發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)已成為多元化利益相關(guān)者協(xié)作的產(chǎn)物，成為它們在協(xié)作中形成的契約關(guān)系的總和，因此財務(wù)分析主體已擴展到企業(yè)利益相關(guān)者的各個方面，主要有企業(yè)經(jīng)營者、企業(yè)所有者、債權(quán)人、供貨商、客戶、員工、財

3、稅部門、國資委和環(huán)保部門等。1.企業(yè)經(jīng)營者。在生產(chǎn)資料所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的條件下，企業(yè)資產(chǎn)的終極所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)也發(fā)生了分離。企業(yè)經(jīng)營者受企業(yè)所有者委托，代理所有者行使法人財產(chǎn)權(quán)，對企業(yè)資產(chǎn)進行經(jīng)營，保證資產(chǎn)保值增值，為所有者的投資取得最佳回報，企業(yè)經(jīng)營者也按契約規(guī)定獲得豐厚的報酬。企業(yè)經(jīng)營者為更好地進行生產(chǎn)經(jīng)營活動與財務(wù)管理活動，處理好與利益相關(guān)者的財務(wù)關(guān)系，他們不僅要依靠企業(yè)財務(wù)人員進行財務(wù)分析，而且他們自己也要經(jīng)常對企業(yè)財務(wù)活動

4、進行分析，在企業(yè)經(jīng)營管理中做到情況清楚、決策正確、措施可行，從而取得良好的經(jīng)營績效。2.企業(yè)所有者。企業(yè)所有者是企業(yè)自有資本的出資人，擁有企業(yè)資產(chǎn)的終極所有權(quán)，他們依據(jù)《公司法》的規(guī)定，擁有選拔經(jīng)營者、進行重大決策和獲取資本收益的權(quán)利，以及決定企業(yè)并購、出售、清算等最終處置方案的權(quán)利。企業(yè)所有者在行使上述權(quán)利時，必須掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)活動的真是有形的，也可能是無形的。八、經(jīng)常有良好的培訓(xùn)機會日益成為財務(wù)人員擇業(yè)和企業(yè)吸引人才的重

5、要條件現(xiàn)在80%的應(yīng)聘者主要考慮三個方面的問題：一是看有無發(fā)展空間；二是看能不能學(xué)到東西；三是看待遇是否令人滿意。越來越多的人把在單位能否獲得良好的培訓(xùn)機會看得比待遇更重要，其實跨國公司不正是具備這三個條件才讓學(xué)業(yè)精英推崇備至的嗎？應(yīng)聘者越來越看中自己在公司是否有發(fā)展空間，能否在公司得到成長，故公司實施有計劃的人才再造工程是順應(yīng)潮流的必然選擇?，F(xiàn)在越來越多的應(yīng)聘者把在公司工作和培訓(xùn)中學(xué)到的知識、技能、積極心態(tài)、創(chuàng)新能力、其他企業(yè)的經(jīng)驗和

6、教訓(xùn)等當(dāng)作個人職業(yè)規(guī)劃的一部分，在積累經(jīng)驗和知識的同時，也積累了閱歷和資本，并向成功邁進了一步。九、愛崗敬業(yè)與富有責(zé)任心越來越成為企業(yè)培訓(xùn)的重要方面無論是培訓(xùn)師還是學(xué)員，無論是培訓(xùn)管理者還是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，提高培訓(xùn)質(zhì)量、培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人才的理想狀態(tài)應(yīng)該是不留痕跡的愛和責(zé)任感。真正的培訓(xùn)水平體現(xiàn)在講稿之外：通俗易懂的案例、不厭其煩地講解、學(xué)員主動學(xué)習(xí)并且積極發(fā)言和活潑生動的教學(xué)氣氛都會極大地提高培訓(xùn)質(zhì)量，而這些不可能在講稿和定量指標(biāo)中反映出

7、來。培訓(xùn)課程建設(shè)沒有止境，培訓(xùn)管理系統(tǒng)建設(shè)沒有終點。十、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防范與果敢應(yīng)對機制的建立已經(jīng)成為培訓(xùn)高級財務(wù)管理人才的重要內(nèi)容憂患意識、風(fēng)險意識、居安思危、防微杜漸、先知先覺、變化管理能力、危機處理能力、超前敏銳的眼光都需要通過系統(tǒng)培訓(xùn)和豐富的工作實踐來獲得，也為財務(wù)人員日后解決各種棘手問題積累了豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。對外界和公司內(nèi)部各種信息的掌握程度和反應(yīng)能力是公司培訓(xùn)的重要內(nèi)容，也是公司高層洞察利用內(nèi)外部環(huán)境、把握機遇、迎接挑戰(zhàn)，甚至

8、創(chuàng)造機遇、跳出重圍的重要法寶?！咀ⅰ勘疚南狄爸惺鞅庇吞锓止矩攧?wù)人員培訓(xùn)管理系統(tǒng)和綜合素質(zhì)測評系統(tǒng)開發(fā)研究冶課題的階段性研究成果遙主要參考文獻1.汪群袁王全蓉.培訓(xùn)管理.上海院上海交通大學(xué)出版社袁20062.劉遠我.人才測評要要要方法與應(yīng)用.北京院電子工業(yè)出版社袁20073.高文舉.培訓(xùn)管理.廣州院廣東經(jīng)濟出版社袁2001———財務(wù)分析系列文章之二全國中文核心期刊財會月刊陰援上旬窯51窯陰實情況，了解存在的問題與影響因素，以便正確進

9、行投資決策、選拔經(jīng)營管理者決策、收益分配決策和對企業(yè)的處置決策，這就要求企業(yè)所有者經(jīng)常對企業(yè)進行財務(wù)分析。3.企業(yè)債權(quán)人。企業(yè)債權(quán)人將資本借給企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，其目的是在保證還本的同時還要獲取利息收入，使資本保值增值。債權(quán)人與企業(yè)所有者雖然都是企業(yè)的資本提供者，但債權(quán)人更重視自身資本的安全性，他們不愿承擔(dān)更大的風(fēng)險，因此他們所要求的利息收入水平也通常低于所有者所要求的投資收益率。債權(quán)人為了保證自己資本的安全增值，必然要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)

10、營狀況、信息狀況和償債能力進行分析，成為財務(wù)分析的主體之一。4.企業(yè)的供貨商與客戶。當(dāng)代的企業(yè)競爭已由國內(nèi)競爭擴展到國際競爭，由單一的企業(yè)之間的競爭擴展到價值鏈與價值鏈之間的競爭。一個具有競爭力的企業(yè)通常與企業(yè)的供貨商、客戶形成價值鏈，與其他的價值鏈競爭。企業(yè)的供貨商不僅要了解企業(yè)的需求、長期合作的可能性，而且要了解企業(yè)的支付能力和信用情況，因此其必然要對企業(yè)的財務(wù)狀況進行分析。企業(yè)的客戶不僅要了解企業(yè)提供的商品與服務(wù)的質(zhì)量與數(shù)量，而且

11、要了解企業(yè)是否能長期穩(wěn)定地提供商品與服務(wù)，并且履行退貨、換貨與售后服務(wù)的各種承諾，因此其必然要對企業(yè)的營運能力與財務(wù)狀況進行分析。上述分析表明，企業(yè)的供貨商與客戶也是企業(yè)財務(wù)分析的主體。5.企業(yè)的員工。除了企業(yè)的經(jīng)營者，企業(yè)的一般管理者、技術(shù)人員和生產(chǎn)服務(wù)人員構(gòu)成企業(yè)的普通員工。企業(yè)員工將自己的人力資本投入企業(yè)，與物質(zhì)資本相結(jié)合，通過勞動獲取必要的報酬。為了做出人力資本是進入企業(yè)還是退出企業(yè)的決策，企業(yè)員工必須對企業(yè)發(fā)展前景、營運能力、

12、盈利能力和支付能力進行分析，進而成為企業(yè)財務(wù)分析的主體。6.國家財稅與環(huán)保等部門。在公共財政管理體制下，國家社會行政管理部門為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供了各種服務(wù)，是通過各項稅費來補償?shù)?。企業(yè)向財稅部門繳納的營業(yè)稅、所得稅等是依據(jù)企業(yè)的營業(yè)收入或盈利為依據(jù)的。國家財稅部門必然要對企業(yè)的財務(wù)報表與其他相關(guān)資料進行財務(wù)分析，才能正確確定計稅與計費基數(shù)和適用稅率與費率，并據(jù)以計算應(yīng)納稅額和應(yīng)交費用。因此，國家財稅部門是重要的宏觀財務(wù)分析主體。國家發(fā)

13、展改革部門在確定國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃時，不僅要分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化趨勢，而且要分析各種工商與服務(wù)企業(yè)（特別是大型企業(yè)）生產(chǎn)經(jīng)營與財務(wù)活動的變化趨勢，以及這些企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，因而其成為重要的宏觀財務(wù)分析主體。此外，國家環(huán)保部門、社會保障部門和審計部門等為了發(fā)揮自己的職能，也需要對企業(yè)資源節(jié)約、環(huán)保投資、履行社會責(zé)任財務(wù)支出和遵守財務(wù)規(guī)章制度等情況進行分析，因而其也成為宏觀的財務(wù)分析主體。7.國資委。國家為了履行宏觀調(diào)控職能，彌補

14、市場失靈和維護國家經(jīng)濟安全，必然要對所掌控的國有資本采取獨資、控股或參股的形式，以發(fā)揮國有資本對國民經(jīng)濟的引導(dǎo)力、控制力。國資委是國有資本出資者的代表，代表人民對國有資本履行管理、監(jiān)督、營運職責(zé)，實現(xiàn)國有資本保值、增值目標(biāo)。國資委為了實現(xiàn)國有資本保值增值目標(biāo)，需要建立激勵約束機制，對國有企業(yè)經(jīng)營者進行有效的監(jiān)管，需要對國有企業(yè)的財務(wù)狀況和企業(yè)經(jīng)營者年度或任期財務(wù)目標(biāo)完成情況進行分析，從而成為宏觀財務(wù)分析的重要主體。總之，財務(wù)分析主體涉及

15、宏觀與微觀的部門、單位與企業(yè)，本文著重企業(yè)微觀的財務(wù)分析，但也涉及某些重要的宏觀財務(wù)分析主體的財務(wù)分析。二、對財務(wù)分析要求的再認識不同的財務(wù)分析主體對財務(wù)分析的具體要求常常有所區(qū)別，但也存在以下幾個方面的共性要求。1.財務(wù)分析的客觀性。財務(wù)分析只有遵循客觀性要求，才能為其主體提供有用的信息和結(jié)論?？陀^性要求主要體現(xiàn)在分析所依據(jù)資料的客觀性和分析結(jié)論的客觀性兩個方面。財務(wù)分析所依據(jù)的數(shù)據(jù)資料和其他資料都必須是現(xiàn)實（或未來）經(jīng)濟生活中客觀存

16、在（或必然發(fā)生）的狀況，而不是人們主觀憶測或任意編造的東西，對分析樣本的選擇必須實事求是。財務(wù)分析的結(jié)論也應(yīng)有其客觀性，反映事物之間的客觀聯(lián)系、發(fā)展規(guī)律和現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的實際情況，而不能為迎合某種需要而故意“包裝”。2.財務(wù)分析的科學(xué)性。有了客觀的分析資料，還必須有科學(xué)的分析態(tài)度和分析方法，這樣才能得出科學(xué)的結(jié)論。科學(xué)的分析態(tài)度要求財務(wù)分析主體應(yīng)具有嚴謹?shù)淖黠L(fēng)?？茖W(xué)的分析方法必須根據(jù)分析的目的與所提供的資料情況，采取相適應(yīng)的分析方法，切

17、不可搞形式主義，盲目追求不切實際的分析模式，以免結(jié)論主觀武斷，誤導(dǎo)利益相關(guān)者的決策。3.財務(wù)分析的可比性。企業(yè)利益相關(guān)者在進行財務(wù)決策時常常需要對同一行業(yè)的不同企業(yè)、同一企業(yè)的不同發(fā)展階段之間的財務(wù)指標(biāo)與發(fā)展趨勢進行比較分析，從而做出選擇。這就要求財務(wù)分析所提供的數(shù)據(jù)和情況具有可比性。為使分析的數(shù)據(jù)和情況具有可比性，必然要求分析指標(biāo)和評價標(biāo)準具有可比性。對于某些因制度變化所產(chǎn)生的差異，應(yīng)進行必要調(diào)整，不能調(diào)整的應(yīng)在財務(wù)分析報告中予以說明

18、。4.財務(wù)分析的全面性。財務(wù)分析主體的多元性和分析目的的多樣性決定了財務(wù)分析的全面性，財務(wù)分析的全面性要求主要表現(xiàn)在兩個方面：一是要考慮到全部利益相關(guān)者的全面需要，因而在財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計上應(yīng)盡可能全面反映本金投入運作、收益分配活動的全部狀況，盡可能滿足不同財務(wù)分析主體的需要；二是在影響因素的分析上，既要反映有利因素的影響，又要反映不利因素的影響，使利益相關(guān)者能對企業(yè)做出正確的評價，以便采取措施促進企業(yè)的價值全面增長和可持續(xù)發(fā)展。主要參考文