生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)視角下的金融創(chuàng)新活動(dòng)分析

1、萬(wàn)方數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)視角下的金融創(chuàng)新活動(dòng)分析郭建斌(同濟(jì)大學(xué)，上海200092)摘栗]文章在我國(guó)金融1.態(tài)研究的基礎(chǔ)上，利用生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)的視角考察金融創(chuàng)新活動(dòng)，認(rèn)為創(chuàng)新活動(dòng)具有許多生態(tài)學(xué)的特征，它是金融生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)的動(dòng)力源泉，金融生態(tài)環(huán)境和政府干預(yù)對(duì)金融創(chuàng)新有很大的影響。我國(guó)的金融創(chuàng)新工作雖然成果顯著，但金融創(chuàng)新主體、生態(tài)環(huán)境和政府監(jiān)管的一些內(nèi)在缺陷影響了金融創(chuàng)新子系統(tǒng)的功能發(fā)揮，這需要通過(guò)金融生態(tài)系統(tǒng)的優(yōu)化予以解決。[關(guān)鍵詡]生態(tài):金

2、融生態(tài)演進(jìn)金融創(chuàng)新中回分類號(hào)]F830文獻(xiàn)棉識(shí)刑]A文章編號(hào)]1004…2768(2∞7)07…0038叩02生態(tài)系統(tǒng)是指在一定的時(shí)間和空間班罔內(nèi).生物種群和非生物環(huán)境通過(guò)能量流動(dòng)和物質(zhì)循環(huán)所形成的一個(gè)彼此關(guān)聯(lián)、相互作用的有機(jī)體，這一概念最早由英國(guó)生態(tài)學(xué)家泰斯勒于1935年提出，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鮑奈丁首次利用生態(tài)學(xué)服理考察人類社會(huì)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。最早把金融生態(tài)概念尋|入金融學(xué)研究是我國(guó)的周小川博士(2004)，他f蓋在認(rèn)識(shí)劇中國(guó)金融改革的艱巨性

3、和復(fù)雜性的前提下提出改善金融生態(tài)的思想的。徐諾金(2∞5)在結(jié)合生態(tài)學(xué)的相關(guān)知識(shí)后對(duì)這概念進(jìn)行了進(jìn)一步的系統(tǒng)化，指出金融生態(tài)即指各種金融、姐織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長(zhǎng)期的密切聯(lián)系和相互作用過(guò)程中.通過(guò)分工、合作所形成的具有一定錨構(gòu)特征，執(zhí)付一定功能作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。將生態(tài)概念引伸到金融領(lǐng)域，是我罔金融王理論研究的一項(xiàng)創(chuàng)造性成果，為我們理解余融體系的運(yùn)行及其同社會(huì)環(huán)境之間的互動(dòng)關(guān)系提供了新的視角。然而，

4、到目前為止，大多學(xué)者對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)的研究是一種靜態(tài)分析，很少?gòu)纳鷳B(tài)系統(tǒng)演進(jìn)的角度研究金融問(wèn)膛，更忽略了金融創(chuàng)新這一創(chuàng)造性的毀滅力量對(duì)~融生態(tài)系統(tǒng)演i茸的影響。金融創(chuàng)新作為人類的…種社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)具有很多生~學(xué)特征，其作用機(jī)理類似于生態(tài)系統(tǒng)演譜中生物種群的變異，是推動(dòng)金融生志向更高層次演進(jìn)的動(dòng)力源泉。用生態(tài)學(xué)的研究方法考察金融創(chuàng)新，不僅有利于我們系統(tǒng)地分析金融創(chuàng)新的內(nèi)在機(jī)理，更好地推動(dòng)金融創(chuàng)新活動(dòng)，附且對(duì)降低金融創(chuàng)新的成本、優(yōu)化金融創(chuàng)新的生

5、態(tài)環(huán)境、提高資源配盟放率具有職極意義。在戰(zhàn)們的研究中，首先介紹生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)方面的主要成果，其次在生態(tài)演j茸的視角下考察金融創(chuàng)新問(wèn)題，最后分析我國(guó)金融制新的生態(tài)及其優(yōu)化路徑。一、基于生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)的金融創(chuàng)新金融是人類實(shí)踐的產(chǎn)物，它也象生命起源和生物進(jìn)化那樣經(jīng)歷了萌芽時(shí)期、產(chǎn)生時(shí)期和由簡(jiǎn)單到復(fù)雜、由低級(jí)到高級(jí)的演化金融創(chuàng)新的作用機(jī)理類似于自然生態(tài)系統(tǒng)中的變異，也具有很多的仿生學(xué)特征。創(chuàng)新的概念最早可泊溯到熊彼特，他認(rèn)為創(chuàng)新是指把一種從來(lái)沒(méi)有過(guò)

6、的關(guān)于生產(chǎn)要素的“新組合“引人生產(chǎn)體系?，F(xiàn)代金融創(chuàng)新理論沿用熊彼得創(chuàng)新理論，把金收稿日期]2(泊弘1130融創(chuàng)新看作是金融機(jī)構(gòu)為追求超額利潤(rùn)而對(duì)各種余融要素的新的組合，包括金融工具創(chuàng)新、余融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)組織形式制新等。金融創(chuàng)新在很多方面模擬了自然生態(tài)系統(tǒng)的演化機(jī)制并具有生態(tài)學(xué)的特征，這些特征根植于金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新行為與外在環(huán)境復(fù)雜的互動(dòng)關(guān)系，也是幸運(yùn)們金融生態(tài)學(xué)分析基礎(chǔ)和依據(jù)。(…)金融創(chuàng)新提…個(gè)金融主體與環(huán)境相互作用的產(chǎn)物為在激烈的競(jìng)

7、爭(zhēng)中在得生存和發(fā)展需間，金融機(jī)構(gòu)不斷通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品或組織形式等來(lái)適應(yīng)d環(huán)境的變化。金融創(chuàng)新的過(guò)程其實(shí)就是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)、外部各種要素的有機(jī)結(jié)合的過(guò)程。在創(chuàng)新的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)需要時(shí)刻關(guān)注組織內(nèi)部與外部物質(zhì)與能盤交換的過(guò)程、特點(diǎn)及其規(guī)律性，如金融機(jī)構(gòu)內(nèi)、外部的信息交流模式、創(chuàng)新技術(shù)與市場(chǎng)需求之間的關(guān)系特點(diǎn)、創(chuàng)新人員流動(dòng)方式、臺(tái)IJ新技術(shù)資源的來(lái)源、資源制的與配置等在此慕礎(chǔ)t..以創(chuàng)新的方式對(duì)其擁有的要案進(jìn)行重新整合，通過(guò)對(duì)環(huán)境的主動(dòng)適應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)企

8、業(yè)的創(chuàng)新目標(biāo)。企業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新的目標(biāo)一般是謀求企業(yè)價(jià)值的最大化，因此，凡是能影響企業(yè)價(jià)值的金融.生態(tài)要索都對(duì)創(chuàng)新洶動(dòng)有辛苦重要影響，管制放松、技術(shù)進(jìn)步、競(jìng)爭(zhēng)激化及匯率和利率攪動(dòng)這略環(huán)境因素變化一在被認(rèn)為是命融創(chuàng)新的主要?jiǎng)恿Χ鹑趧?chuàng)新對(duì)于椎動(dòng)金融市場(chǎng)充分發(fā)揮資源配置功能、降低余融交易成本、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有意要的作用。因此，金融創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)與金融生態(tài)環(huán)境互動(dòng)的產(chǎn)物，而金融創(chuàng)新本身義推動(dòng)了金融生態(tài)的優(yōu)化。工)金融創(chuàng)新是以知識(shí)為載體的遺傳

9、性與變異性的生在…金融創(chuàng)新是作為~種人類社會(huì)插動(dòng)現(xiàn)象.它是由金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與外在環(huán)境相互作用而形成的一種知識(shí)體系，并以一定的方式被人實(shí)盹著，因此在新老制新之間就存在著一種知識(shí)的繼承和發(fā)展的關(guān)系，這是創(chuàng)新的遺傳。在創(chuàng)新所引發(fā)的金融形態(tài)的更替過(guò)程中.后者并不是版封本動(dòng)地照搬，斤6是對(duì)前者進(jìn)行取舍改造，并通過(guò)新的實(shí)踐不斷補(bǔ)充和豐富，創(chuàng)立新的知識(shí)體系，使金融業(yè)不斷進(jìn)步發(fā)展，這是創(chuàng)新的變異。有了知識(shí)作為金融創(chuàng)新的遺傳載體，金融創(chuàng)新就有了如

10、生命體那樣具有清傳性與變異性。金融創(chuàng)新的遺傳性表現(xiàn)為持續(xù)性的創(chuàng)新.變異表現(xiàn)為突破性金融創(chuàng)新。突破性創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的基[仰者簡(jiǎn)介]郭建斌0973一l，男，河南鄭州人.同濟(jì)大學(xué)博士后.研究方向:金融監(jiān)管。38萬(wàn)方數(shù)據(jù)礎(chǔ)，也是推動(dòng)金融生態(tài)系統(tǒng)向更高思次演進(jìn)的源泉。延矮性創(chuàng)新是持續(xù)性創(chuàng)新成果的鞏固。在金融生態(tài)環(huán)境的肉然選擇下，只有那些適應(yīng)金融生態(tài)環(huán)境的金融創(chuàng)新成果才有問(wèn)能保留下來(lái)，但這些成果必須經(jīng)過(guò)持續(xù)性創(chuàng)新根據(jù)環(huán)境變化所進(jìn)行的取舍，才具有持久

11、的生命力。突破性金融創(chuàng)新的主要特征是高性能的金融產(chǎn)品在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)對(duì)照有金融產(chǎn)品的替代持續(xù)性金.融創(chuàng)新的主要特征是沿著金融組織主就市場(chǎng)中主要顧客的需求曲線提高巳定型的金融產(chǎn)品的性能。突破性創(chuàng)新經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)股就會(huì)演化為持續(xù)性創(chuàng)新，然后又會(huì)被新的突破性創(chuàng)新所替代。五)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融創(chuàng)新起決定性作用中國(guó)的學(xué)者們就創(chuàng)造了“金融生態(tài)環(huán)境“這…新詞匯的通俗解釋就是:金融結(jié)構(gòu)和金融活動(dòng)所面臨的由政治、社會(huì)、文化、意識(shí)形態(tài)、體制條件、政策約束、微

12、觀基礎(chǔ)、法律法規(guī)、傳統(tǒng)習(xí)慣等多種因素構(gòu)成的環(huán)境條件。金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融創(chuàng)新具有決定性作用，它不僅通過(guò)類似自然選摔的機(jī)制篩選出與環(huán)境條件相吻合的創(chuàng)新的金融成果，而且很多金融創(chuàng)新本身就是金融機(jī)構(gòu)適成環(huán)境變化的產(chǎn)物。金融創(chuàng)新的主要?jiǎng)恿﹄喝瞧髽I(yè)為謀求生存和發(fā)殷而表現(xiàn)出來(lái)的企業(yè)利潤(rùn)最大化目標(biāo)，但只有那些符合市場(chǎng)需要并與金融生態(tài)環(huán)境相協(xié)調(diào)的創(chuàng)新才能為企業(yè)帶來(lái)超額利潤(rùn)，具有生存和發(fā)展的價(jià)值。另外，金融環(huán)境的變動(dòng)也誘導(dǎo)著更多金融創(chuàng)新。20世紀(jì)70、8

13、0年代以來(lái)大多數(shù)金融創(chuàng)新都是計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)發(fā)展、利率匯率攪動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和政府監(jiān)管方式變化等環(huán)境條件變動(dòng)的產(chǎn)物。金融機(jī)構(gòu)如姿在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝，就必須具有比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有更能適應(yīng)環(huán)編變化的創(chuàng)新成果。四金融創(chuàng)新活動(dòng)棉要政府的諸度干班在金融生態(tài)系統(tǒng)中，人為的作用主要表現(xiàn)為政府的干預(yù)活動(dòng)。金融創(chuàng)新是企業(yè)為謀求生存發(fā)展而進(jìn)行的一項(xiàng)白發(fā)捕動(dòng)，任何金融創(chuàng)新都是對(duì)現(xiàn)有金融生態(tài)平衡的擾動(dòng)，并有可能導(dǎo)致金融生態(tài)嚴(yán)重失衡，需要政府的增度介入。而且，金融創(chuàng)新活動(dòng)的

14、一墮外部效應(yīng)需要政府采取必要行動(dòng)進(jìn)行中和。例如，有些些制新雖然能給制新主體帶來(lái)短期收益，1B.會(huì)破壞整體的生態(tài)環(huán)境，給社會(huì)造成贊體福利損失而有些金融創(chuàng)新雖具有正的外部效應(yīng)，但由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的模仿、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律等的缺失而造成企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力的不足，這些都需提政府的必要干預(yù)并提.供必要的空間。當(dāng)然，政府的干預(yù)活動(dòng)以不影響企業(yè)的制新活力為限。在我國(guó)，由于金融主體產(chǎn)權(quán)和公司治理方麗存在的缺陷造成金融主體創(chuàng)新動(dòng)力不足，在加上金融體系的不健全和法制環(huán)

15、境的不成熟，目前還沒(méi)有形成金融創(chuàng)新所要求的良性生態(tài)環(huán)境，這也需要政府進(jìn)行培育和構(gòu)建。金融制新系鏡作為金融生~系統(tǒng)的熏要子系統(tǒng)，具有自然生態(tài)學(xué)演進(jìn)的諸多特征，它通過(guò)創(chuàng)新主體和金融生存環(huán)境的動(dòng)態(tài)聯(lián)系和相互作用，共同椎動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)升級(jí)和余融生態(tài)系統(tǒng)不斷向更高層次演進(jìn)。金融發(fā)展的歷史其實(shí)就是金融創(chuàng)新的歷史。二、我因金融創(chuàng)新的生感系統(tǒng)襄素分析隨著中罔金融開放進(jìn)程的加快與金融體制改革的推進(jìn)，我國(guó)金融創(chuàng)新工作也取得了巨大成就，創(chuàng)新環(huán)境日簡(jiǎn)成熟，產(chǎn)品創(chuàng)新

16、也漸入佳境。但不容忽視的是，找罔的金融創(chuàng)新本停留在以爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額為主的初級(jí)階段，創(chuàng)新的技術(shù)含量低，容易為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿，明顯缺乏系統(tǒng)性和戰(zhàn)略性，…些過(guò)去曾被肯定和推縷的創(chuàng)新措施.反過(guò)來(lái)又被否定，成了改革的對(duì)象。這種反籃導(dǎo)致了創(chuàng)新過(guò)程的內(nèi)棍，加大了創(chuàng)新成本。在金融生態(tài)系統(tǒng)中，金融機(jī)胸、生態(tài)環(huán)境和政府是三個(gè)構(gòu)成要素，金融創(chuàng)新和金融生態(tài)系統(tǒng)的演進(jìn)主要是通過(guò)上述因蜜的互動(dòng)作用實(shí)現(xiàn)，本文對(duì)我國(guó)金融創(chuàng)新子系統(tǒng)演進(jìn)現(xiàn)實(shí)的考察通過(guò)以上蘭個(gè)方面展開?！?金

17、融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新行為是金融系統(tǒng)演進(jìn)的動(dòng)力源泉，它們既是金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的生產(chǎn)者.也是金融創(chuàng)新的實(shí)施主體。在發(fā)達(dá)國(guó)家的金融生態(tài)系統(tǒng)中，創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)為在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得生存和發(fā)展空間的主要手段，它不僅要求金融機(jī)構(gòu)具有明晰產(chǎn)權(quán)所形成的強(qiáng)烈的創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，還要求他們具備較陽(yáng)的管理水平和經(jīng)營(yíng)能力。雖然我國(guó)適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的金融體系初步形成，金融機(jī)構(gòu)的竟?fàn)幠芰τ辛撕艽筇岣?，但目前金融機(jī)構(gòu)的一些內(nèi)在缺陷巳成為金融創(chuàng)新的制約因素。首先是

18、不明晰的產(chǎn)權(quán)制度降低創(chuàng)新的激脅水平。目前我網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大都是國(guó)家出資，國(guó)有股東與經(jīng)營(yíng)者利益還沒(méi)有找到一條埠宜于我國(guó)國(guó)惰的統(tǒng)…途徑，克法形成對(duì)經(jīng)營(yíng)者創(chuàng)新行為的有效激勵(lì)。其次是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力還處于較低水平，不適應(yīng)金融創(chuàng)新的要求，主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單一，業(yè)務(wù)領(lǐng)域大都停留在傳統(tǒng)的存款、貸款利匯款植圍內(nèi)，缺乏創(chuàng)新意識(shí)和能力:非銀行機(jī)掏運(yùn)行也很不規(guī)瓏，定位不明確，職能模糊。此外，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)行因?yàn)闆](méi)有一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系.不能對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新

19、的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，這也制約了他們的金融創(chuàng)新活動(dòng)。工)政府在金融創(chuàng)新活動(dòng)中，政府通過(guò)金融監(jiān)管發(fā)揮其功能作用。政府監(jiān)管本來(lái)是作為金融生態(tài)環(huán)境的一部分，1B.由于這種干預(yù)含有金融監(jiān)管當(dāng)局的價(jià)值判斷，并且對(duì)金融創(chuàng)新活動(dòng)有著3重大影響，因而其作用機(jī)理類似于自然生態(tài)中的人類活動(dòng)。盡管我圄政府→直在試圖大力椎動(dòng)金融創(chuàng)新活動(dòng)，1B.由于缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)管手段落后，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新一直投有達(dá)到政府期望的水平。一是以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的分別監(jiān)管方式與以功能為主的

20、業(yè)務(wù)發(fā)展模式逐漸出現(xiàn)矛盾，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過(guò)程中無(wú)所適從。二是監(jiān)管政策落后于創(chuàng)新實(shí)踐嘈直接妨礙了創(chuàng)新活動(dòng)向深層次發(fā)展。三是缺乏金融創(chuàng)新的保護(hù)性法規(guī).很多金融機(jī)構(gòu)為了保護(hù)自己的新產(chǎn)品不得不花費(fèi)額外的成本進(jìn)行保密，削弱了創(chuàng)新主體的預(yù)期收益。三)生態(tài)環(huán)境金融生態(tài)環(huán)境是影響金融制新的熏要因素，不僅所有的金融創(chuàng)新都是金融生態(tài)環(huán)境與金融主體互動(dòng)的產(chǎn)物，而且余融環(huán)境通過(guò)類似自然選擇的機(jī)制直接決定金融創(chuàng)新的成敗。我國(guó)金融生戀環(huán)境雖然有很大改善，1B.

21、仍與發(fā)達(dá)回家有很大羔距?？偟膩?lái)看，在我周的金融1:~系統(tǒng)巾，金融機(jī)構(gòu)、生態(tài)環(huán)境和政府監(jiān)管等方面的一些內(nèi)在缺陷和問(wèn)題使得金融行成的制新的激勵(lì)和生成條件不足.金融制新維持在一個(gè)較低水平，不利于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的提高和對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。在今后的金融改革中，我們成該把營(yíng)造有利于金融制新的金融生態(tài)系鏡作為工作的1點(diǎn).并根據(jù)我網(wǎng)金融生態(tài)的現(xiàn)實(shí)，把提高金融機(jī)構(gòu)的公司治理水平、培育良好的金融生態(tài)環(huán)境戀環(huán)境和提升政府的監(jiān)督能力作為推進(jìn)金融創(chuàng)新回動(dòng)

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