對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有關(guān)財(cái)務(wù)比率的理解和探討

1、《經(jīng)濟(jì)師》2006年第8期●各抒己見(jiàn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有關(guān)財(cái)務(wù)比率的理解和探討摘要：文章就財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有關(guān)財(cái)務(wù)比率展開(kāi)對(duì)比分析，得出結(jié)論。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)比率理解中圖分類號(hào)：F234文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004—4914(2006)08一147—01財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的大部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于公開(kāi)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，財(cái)務(wù)分析的前提是正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表。而且，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的多樣化，以及財(cái)務(wù)人員對(duì)

2、各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理方式的不同，對(duì)同一個(gè)財(cái)務(wù)比率會(huì)得出不同的結(jié)果。其中尤其是存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。下面筆者就這二個(gè)財(cái)務(wù)比率作進(jìn)一步的探討。一、存貨周轉(zhuǎn)率1存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式。存貨周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售成本／月份12(年初存貨十本月末存貨)／22存貨周轉(zhuǎn)率中的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率有二個(gè)問(wèn)題：第一，存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存怎么辦第二，銷售成本如何界定的問(wèn)題。是只包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，還是包括其

3、他業(yè)務(wù)支出與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本二部分3解決的辦法。筆者認(rèn)為存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存，本身不符合財(cái)務(wù)制度的規(guī)定，但是有的企業(yè)為了圖省事，且有的財(cái)務(wù)軟件也允許存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存，在負(fù)結(jié)存普遍存在的狀況下，那么存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算值為負(fù)數(shù)，失去了其本身的意義；因此，必須對(duì)已入庫(kù)但尚未收到發(fā)票的存貨進(jìn)行暫估入賬。至于銷售成本如何界定的問(wèn)題，在損益表中能直接取得的數(shù)據(jù)是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，該不該含其他業(yè)務(wù)支出以筆者之見(jiàn)，首先要分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出所包含的內(nèi)容，例如：有

4、的企業(yè)為核算方便，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的核算的內(nèi)容以交納不同的流轉(zhuǎn)稅作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以交納的增值稅為核算內(nèi)容，其他業(yè)務(wù)收入以交納的營(yíng)業(yè)稅為核算內(nèi)容，那么，相應(yīng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出也是以流轉(zhuǎn)稅來(lái)劃分，這樣的話。對(duì)于像水、電、煤等能源企業(yè)，一方面，它的主要收入是水、電、煤這種交納增值稅的商品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，另一方面，它還有相當(dāng)部分交納營(yíng)業(yè)稅的公福用戶的管網(wǎng)收入又在其他業(yè)務(wù)收入中，如果銷售成本申不把這部分用戶相應(yīng)的其

5、他業(yè)務(wù)支出包含在內(nèi)，則在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，就不能反映整個(gè)公司銷售成本的概貌。再者，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中還包含了一部分的材料銷售成本，如果不扣除這部分銷售成本，那么，銷售成本中叉虛增這部分成本。因此在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，銷售成本就應(yīng)包含主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中扣除材料銷售成本的部分、以及其他業(yè)務(wù)支出中扣除房租及其他服務(wù)類成本等的總和。通過(guò)以上銷售成本及存貨內(nèi)容的界定，計(jì)算得出的是企業(yè)總的存貨周轉(zhuǎn)率，對(duì)于像水、電、煤這種行業(yè)，由于銷售商品和提供安裝工程是

6、兩種不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，所以，如果能分別計(jì)算銷售商品這部分的存貨周轉(zhuǎn)率和提供安裝用材料的存貨周轉(zhuǎn)率則更能反映單位的存貨周轉(zhuǎn)情況。二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式?！耦櫸娜A應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售收入／月份12(年初應(yīng)收賬款余額本月末應(yīng)收賬款余額)／22存貨周轉(zhuǎn)率中存在的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有二個(gè)問(wèn)題：第一，應(yīng)收賬款明細(xì)是列至每個(gè)單位還是列至每個(gè)單位下每個(gè)合同項(xiàng)目第二，

7、銷售收入如何界定的問(wèn)題。是只包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，還是包括其他業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入二部分3解決的辦法。按財(cái)務(wù)制度規(guī)定應(yīng)收賬款應(yīng)按購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位分類，并按不同的債務(wù)人設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)分類核算。在應(yīng)收賬款按每個(gè)債務(wù)單位的每個(gè)合同項(xiàng)目劃分。則無(wú)疑財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)收賬款的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于按債務(wù)單位核算應(yīng)收賬款的金額，那么計(jì)算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的數(shù)值比正常的小的多。至于銷售收入的取數(shù)問(wèn)題，財(cái)務(wù)制度規(guī)定為損益表中的銷售收入，那么如前所述情況，主

8、營(yíng)業(yè)務(wù)收入中只舍銷售商品部分的收入不包括交納營(yíng)業(yè)稅部分的其他業(yè)務(wù)收入的收入部分，如果只取損益表中的銷售收入數(shù)。則單位的收入取數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實(shí)際收入數(shù)，這樣計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率又比在存貨不變情況下的計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低很多。上述兩種情況作用下計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就更低，因此，在這種情況下，要得出正確的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，銷售收入應(yīng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入之和，應(yīng)收賬款應(yīng)為各債務(wù)單位應(yīng)收賬款借方之和。(作者單位：江蘇蘇州華潤(rùn)燃?xì)庥邢薰?/p>

9、財(cái)務(wù)部)(責(zé)編：賈偉)(上接第15頁(yè))四、結(jié)論有關(guān)分析的結(jié)果表明，1985—2003年我國(guó)外債規(guī)模的增加促進(jìn)了我國(guó)GDP的增長(zhǎng)。從實(shí)際效果來(lái)看，促進(jìn)作用還是較大的。這些表明一方面我國(guó)對(duì)外債的利用率較為令人滿意，另一方面也反映出我國(guó)外債規(guī)模沒(méi)有超出國(guó)際公認(rèn)的安全線標(biāo)準(zhǔn)，尚未對(duì)經(jīng)濟(jì)形成負(fù)面影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)來(lái)看，2003年我國(guó)的外債償債率、負(fù)債率和債務(wù)率分別是69％，1374％，399％，而國(guó)際上安全線指標(biāo)最高分別為25％、20％、100％。

10、因此，我國(guó)的外債還有相當(dāng)大空間，繼續(xù)舉借外債仍會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到促進(jìn)作用。參考文獻(xiàn)：1姚長(zhǎng)輝關(guān)于舉借外債與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論與實(shí)證分析管理世界19942張志超國(guó)際債務(wù)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與政策選擇陜西人民出版社，1993(作者單位：江蘇科技大學(xué)人文社科學(xué)院江蘇鎮(zhèn)江212003，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院陜西西安71006I)(責(zé)編：呂尚)揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)召開(kāi)第二次會(huì)員代表大會(huì)●薛長(zhǎng)順t江蘇省揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)充分的籌備，于2006年6月15日

11、召開(kāi)第二次會(huì)員t代表大會(huì)進(jìn)行換屆工作。出席這次大會(huì)的有揚(yáng)州市副市長(zhǎng)孫玉坤、市政協(xié)原主席符宗％乾、市政府副秘書(shū)長(zhǎng)殷圣元、揚(yáng)州大學(xué)原副校長(zhǎng)楊家棟、市經(jīng)貿(mào)委主任劉在鑾等。參加會(huì)議的還有市直各部門、所屬各市(縣)區(qū)經(jīng)貿(mào)局長(zhǎng)、大中型企業(yè)負(fù)責(zé)人及會(huì)員代表共‘6150余人。孫玉坤、符宗乾等市領(lǐng)導(dǎo)在會(huì)上分別致詞，祝賀大會(huì)召開(kāi)及對(duì)今后協(xié)會(huì)工作提出希望。這次大會(huì)的主要任務(wù)，一是審議協(xié)會(huì)第一屆理事會(huì)工作報(bào)告；二是通過(guò)慘改協(xié)會(huì)章’程；三是推選第二屆理事會(huì)及協(xié)會(huì)

12、領(lǐng)導(dǎo)人員。大會(huì)選舉產(chǎn)生了由141名理事組成的揚(yáng)t州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)第二屆理事會(huì)；由69名理事組成的常務(wù)理事會(huì)；選舉朱安平為會(huì)長(zhǎng)、黃0大昕等11人為副會(huì)長(zhǎng)，會(huì)議還通過(guò)了秘書(shū)處成員，以及成立編輯委員會(huì)和學(xué)術(shù)委員會(huì)f的決定。l會(huì)議還激請(qǐng)楊家棟教授作揚(yáng)州率先崛起的經(jīng)濟(jì)分析的報(bào)告。會(huì)議取得圓滿成功。t‘，‘75‘，‘，t冬1聲t士：盧t蘆t，t辛，△t蘆1盧，；t，I；，；。=盧殤一147—萬(wàn)方數(shù)據(jù)《經(jīng)濟(jì)師2006年第8期各抒己見(jiàn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有兵

13、財(cái)務(wù)比率的理解和探討摘要:文章就財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有關(guān)財(cái)務(wù)比率展開(kāi)對(duì)比分析，得出結(jié)論。關(guān)鍾詢:財(cái)務(wù)報(bào)!.財(cái)務(wù)比率理解中圖分類號(hào):F234文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):10044914(2ω6)0814701財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的大部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于公開(kāi)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)哀。因此，財(cái)務(wù)分析的前提是正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表。而且，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的多樣化，以及財(cái)務(wù)人員對(duì)各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理方式的不同，對(duì)同一個(gè)財(cái)務(wù)比率會(huì)得出不同的結(jié)

14、果。其中尤其是存貨周轉(zhuǎn)辛和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。下面筆者就這二個(gè)財(cái)務(wù)比率作進(jìn)一步的探討。一、存貨周轉(zhuǎn)率1.存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式。存貨周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售成本月份備12(年初存貨本月末存貨)122.存貨周轉(zhuǎn)率中的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率有二個(gè)問(wèn)題:第一，存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存怎么辦第二，銷售成本如何界定的問(wèn)題，是只包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，還是包括其他業(yè)務(wù)支出與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本二部分93解決的辦法。筆者認(rèn)為存貨出

15、現(xiàn)負(fù)結(jié)存，本身不符合財(cái)務(wù)制度的規(guī)定，但是有的企業(yè)為了圖省事，且有的財(cái)務(wù)軟件也允許存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存，在負(fù)結(jié)存普遍存在的狀況下，那么存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算值為負(fù)數(shù)，失去了其本身的意義因此，必須對(duì)已入庫(kù)但尚未收到發(fā)票的存貨進(jìn)行暫估入賬。(上接第15頁(yè))四、結(jié)論至于銷售成本如何界定的問(wèn)題，在損益表中能直接取得的數(shù)據(jù)是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，該不該含其他業(yè)務(wù)支出以筆者之見(jiàn)，首先妥分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出所包含的內(nèi)容，例如:有的企業(yè)為核算方便，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他

16、業(yè)務(wù)收入的核算的內(nèi)容以交納不同的流轉(zhuǎn)稅作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以交納的增值稅為核算內(nèi)容，其他業(yè)務(wù)收入以交納的營(yíng)業(yè)稅為核算內(nèi)容，那么，相應(yīng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出也是以流轉(zhuǎn)稅來(lái)劃分，這樣的話，對(duì)于像水、電、煤等能源企業(yè)，一方面，它的主妥收入是水、電、煤這種交納增值稅的商品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，另一方面q，它還有相當(dāng)部分交納營(yíng)業(yè)稅的公福用戶的管網(wǎng)收入又在其他業(yè)務(wù)收入中，如果銷售成本中不把這部分用戶相應(yīng)的其他業(yè)務(wù)支出包含在內(nèi)，則在計(jì)算存貨周

17、轉(zhuǎn)率時(shí)，就不能反映整個(gè)公司銷售成本的概貌。再者，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中還包含了一部分的材料銷售成本，如果不扣除這部分銷售成本，那么，銷售成本中又虛增這部分成本。因此在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，銷售成本就應(yīng)包含主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中扣除材料銷售成本的部分、以及其他業(yè)務(wù)支出中扣除房租及其他服務(wù)類成本等的總和。通過(guò)以上銷售成本及存貨內(nèi)容的界定，計(jì)算得出的是企業(yè)總的存貨周轉(zhuǎn)卒，對(duì)于像水、電、煤這種行業(yè)，由于銷售商品和提供安裝工程是兩種不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，所以，如果

18、能分別計(jì)算銷售商品這部分的存貨周轉(zhuǎn)率和提供安裝用材料的存貨周轉(zhuǎn)率則更能反映單位的存貨周轉(zhuǎn)情況。二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式。.顧文華應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售收入月份鈴12(年初應(yīng)收賬款余額本月末應(yīng)收賬款余額)122.存貨周轉(zhuǎn)率中存在的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)豐有二個(gè)問(wèn)題:第一，應(yīng)收賬款明細(xì)是如j至每個(gè)單位還是列至每個(gè)單位下每個(gè)合同項(xiàng)目第二，銷售收入如何界定的問(wèn)題，是只

19、包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，還是包括其他業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入二部分3.解決的辦法。按財(cái)務(wù)制度規(guī)定應(yīng)收賬款應(yīng)按購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位分類，并按不同的債務(wù)人設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)分類核算。在應(yīng)收賬款按每個(gè)債務(wù)單位的每個(gè)合同項(xiàng)目劃分，國(guó)IJ無(wú)疑財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)收賬款的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于按債務(wù)單位核算應(yīng)收賬款的金額，那么計(jì)算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的數(shù)值比正常的小的多。至于銷售收入的取數(shù)問(wèn)題，財(cái)務(wù)制度規(guī)定為損益表中的銷售收入，那么如前所述情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中只含銷售商

20、品部分的收入，不包括交納營(yíng)業(yè)稅部分的其他..u:.務(wù)收入的收入部分，如果只取損益表中的銷售收入數(shù)，別單位的收入取數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實(shí)際收入數(shù).這樣計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)卒又比在存貨不變情況下的計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低很多。上述兩種情況作用下計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是低，因此，在這種情況下，要得出正確的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，銷售收入應(yīng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入之和，應(yīng)收賬款應(yīng)為各債務(wù)單位應(yīng)收賬款借方之和。(作者單位:江蘇蘇州華潤(rùn)燃?xì)庥邢薰矩?cái)務(wù)部責(zé)編:

21、賈偉)有關(guān)分析的結(jié)果表明，19852∞3年我國(guó)外債規(guī)模的增加促進(jìn)了我國(guó)GDP的增長(zhǎng)。從實(shí)際效果來(lái)看，促進(jìn)作用還是較大的。這些表明一方面我國(guó)對(duì)外債的利用率較為令人滿意，另一方面也反映出我國(guó)外債規(guī)模沒(méi)有超出國(guó)際公認(rèn)的安全線標(biāo)準(zhǔn)，尚未對(duì)經(jīng)濟(jì)形成負(fù)面影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)來(lái)看，2003年我國(guó)的外債償債率、負(fù)債率和債務(wù)率分別是6.9%，13.74%，39.9%，而國(guó)際上安全線指標(biāo)最高分別為25%、20%、iOO%。因此，我國(guó)的外債還有相當(dāng)大空間.繼續(xù)舉

22、借外債仍會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到促進(jìn)作用。揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)召開(kāi)第二次會(huì)員代表大會(huì).薛長(zhǎng)順江蘇省揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)充分的籌備，于2∞6年6月15日召開(kāi)第二次會(huì)員代表大會(huì)進(jìn)行換屆工作。出席這次大會(huì)的有揚(yáng)州市副市長(zhǎng)孫玉坤、市政協(xié)原主席符宗乾、市政府副秘書(shū)長(zhǎng)殷圣元、揚(yáng)州大學(xué)原副校長(zhǎng)楊家棟、市經(jīng)貿(mào)委主任劉在姿等。參加會(huì)議的跡有市直各部門、所屬各市(縣)區(qū)經(jīng)貿(mào)局長(zhǎng)、大中型企業(yè)負(fù)責(zé)人及會(huì)員代表共150余人。孫玉坤、符宗乾等市領(lǐng)導(dǎo)在會(huì)上分別致詞，祝賀大會(huì)

23、召開(kāi)及對(duì)今后協(xié)會(huì)工作提出希望。參考文獻(xiàn):1.姚長(zhǎng)揮.關(guān)于舉借外債與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論與實(shí)證分析管理世界，19942張志超.國(guó)際債務(wù):經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與政策選擇，陜西人民出版社，1993(作者單位:江蘇科技大學(xué)人義社科學(xué)院江蘇鎮(zhèn)江212003，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院陜西西安71∞61)責(zé)編:呂尚)這次大會(huì)的主要任務(wù)是審議協(xié)會(huì)第屆理事會(huì)工作報(bào)告二是通過(guò)修改協(xié)會(huì)章程二是推選第二屆理事會(huì)及協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人員。大會(huì)選舉產(chǎn)生了由141名理事組成的揚(yáng)」州市經(jīng)濟(jì)

24、師協(xié)會(huì)第二屆理事會(huì)由69名理事組成的常務(wù)理事會(huì)選舉朱安平為會(huì)長(zhǎng)、黃!大昕等11人為副會(huì)長(zhǎng)，會(huì)議還通過(guò)了秘書(shū)處成員.以及成立編氧委員會(huì)和學(xué)術(shù)委員會(huì)fJ的決定。xi會(huì)議激請(qǐng)楊家棟教授作揚(yáng)州率先崛起的經(jīng)濟(jì)分析的報(bào)告。會(huì)議取得圓滿成功。泣...=:...=:..........=:............~.....與與~~ι世瀘盧烏~~~瀘氣占一147一《經(jīng)濟(jì)師》2006年第8期●各抒己見(jiàn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有關(guān)財(cái)務(wù)比率的理解和探討摘要：文章就財(cái)

25、務(wù)報(bào)表分析中有關(guān)財(cái)務(wù)比率展開(kāi)對(duì)比分析，得出結(jié)論。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)比率理解中圖分類號(hào)：F234文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004—4914(2006)08一147—01財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的大部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于公開(kāi)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，財(cái)務(wù)分析的前提是正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表。而且，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的多樣化，以及財(cái)務(wù)人員對(duì)各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理方式的不同，對(duì)同一個(gè)財(cái)務(wù)比率會(huì)得出不同的結(jié)果。其中尤其是存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)

26、收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。下面筆者就這二個(gè)財(cái)務(wù)比率作進(jìn)一步的探討。一、存貨周轉(zhuǎn)率1存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式。存貨周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售成本／月份12(年初存貨十本月末存貨)／22存貨周轉(zhuǎn)率中的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率有二個(gè)問(wèn)題：第一，存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存怎么辦第二，銷售成本如何界定的問(wèn)題。是只包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，還是包括其他業(yè)務(wù)支出與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本二部分3解決的辦法。筆者認(rèn)為存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存，本身不符合財(cái)務(wù)制度的規(guī)

27、定，但是有的企業(yè)為了圖省事，且有的財(cái)務(wù)軟件也允許存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存，在負(fù)結(jié)存普遍存在的狀況下，那么存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算值為負(fù)數(shù)，失去了其本身的意義；因此，必須對(duì)已入庫(kù)但尚未收到發(fā)票的存貨進(jìn)行暫估入賬。至于銷售成本如何界定的問(wèn)題，在損益表中能直接取得的數(shù)據(jù)是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，該不該含其他業(yè)務(wù)支出以筆者之見(jiàn)，首先要分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出所包含的內(nèi)容，例如：有的企業(yè)為核算方便，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的核算的內(nèi)容以交納不同的流轉(zhuǎn)稅作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，主

28、營(yíng)業(yè)務(wù)收入以交納的增值稅為核算內(nèi)容，其他業(yè)務(wù)收入以交納的營(yíng)業(yè)稅為核算內(nèi)容，那么，相應(yīng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出也是以流轉(zhuǎn)稅來(lái)劃分，這樣的話。對(duì)于像水、電、煤等能源企業(yè)，一方面，它的主要收入是水、電、煤這種交納增值稅的商品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，另一方面，它還有相當(dāng)部分交納營(yíng)業(yè)稅的公福用戶的管網(wǎng)收入又在其他業(yè)務(wù)收入中，如果銷售成本申不把這部分用戶相應(yīng)的其他業(yè)務(wù)支出包含在內(nèi)，則在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，就不能反映整個(gè)公司銷售成本的概貌。再者，主營(yíng)業(yè)務(wù)

29、成本中還包含了一部分的材料銷售成本，如果不扣除這部分銷售成本，那么，銷售成本中叉虛增這部分成本。因此在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，銷售成本就應(yīng)包含主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中扣除材料銷售成本的部分、以及其他業(yè)務(wù)支出中扣除房租及其他服務(wù)類成本等的總和。通過(guò)以上銷售成本及存貨內(nèi)容的界定，計(jì)算得出的是企業(yè)總的存貨周轉(zhuǎn)率，對(duì)于像水、電、煤這種行業(yè)，由于銷售商品和提供安裝工程是兩種不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，所以，如果能分別計(jì)算銷售商品這部分的存貨周轉(zhuǎn)率和提供安裝用材料的存

30、貨周轉(zhuǎn)率則更能反映單位的存貨周轉(zhuǎn)情況。二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式?！耦櫸娜A應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售收入／月份12(年初應(yīng)收賬款余額本月末應(yīng)收賬款余額)／22存貨周轉(zhuǎn)率中存在的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有二個(gè)問(wèn)題：第一，應(yīng)收賬款明細(xì)是列至每個(gè)單位還是列至每個(gè)單位下每個(gè)合同項(xiàng)目第二，銷售收入如何界定的問(wèn)題。是只包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，還是包括其他業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入二部分3解

31、決的辦法。按財(cái)務(wù)制度規(guī)定應(yīng)收賬款應(yīng)按購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位分類，并按不同的債務(wù)人設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)分類核算。在應(yīng)收賬款按每個(gè)債務(wù)單位的每個(gè)合同項(xiàng)目劃分。則無(wú)疑財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)收賬款的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于按債務(wù)單位核算應(yīng)收賬款的金額，那么計(jì)算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的數(shù)值比正常的小的多。至于銷售收入的取數(shù)問(wèn)題，財(cái)務(wù)制度規(guī)定為損益表中的銷售收入，那么如前所述情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中只舍銷售商品部分的收入不包括交納營(yíng)業(yè)稅部分的其他業(yè)務(wù)收入的收入部分，如果只取損

32、益表中的銷售收入數(shù)。則單位的收入取數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實(shí)際收入數(shù)，這樣計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率又比在存貨不變情況下的計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低很多。上述兩種情況作用下計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就更低，因此，在這種情況下，要得出正確的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，銷售收入應(yīng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入之和，應(yīng)收賬款應(yīng)為各債務(wù)單位應(yīng)收賬款借方之和。(作者單位：江蘇蘇州華潤(rùn)燃?xì)庥邢薰矩?cái)務(wù)部)(責(zé)編：賈偉)(上接第15頁(yè))四、結(jié)論有關(guān)分析的結(jié)果表明，1985—2003年我國(guó)

33、外債規(guī)模的增加促進(jìn)了我國(guó)GDP的增長(zhǎng)。從實(shí)際效果來(lái)看，促進(jìn)作用還是較大的。這些表明一方面我國(guó)對(duì)外債的利用率較為令人滿意，另一方面也反映出我國(guó)外債規(guī)模沒(méi)有超出國(guó)際公認(rèn)的安全線標(biāo)準(zhǔn)，尚未對(duì)經(jīng)濟(jì)形成負(fù)面影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)來(lái)看，2003年我國(guó)的外債償債率、負(fù)債率和債務(wù)率分別是69％，1374％，399％，而國(guó)際上安全線指標(biāo)最高分別為25％、20％、100％。因此，我國(guó)的外債還有相當(dāng)大空間，繼續(xù)舉借外債仍會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到促進(jìn)作用。參考文獻(xiàn)：1姚

34、長(zhǎng)輝關(guān)于舉借外債與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論與實(shí)證分析管理世界19942張志超國(guó)際債務(wù)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與政策選擇陜西人民出版社，1993(作者單位：江蘇科技大學(xué)人文社科學(xué)院江蘇鎮(zhèn)江212003，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院陜西西安71006I)(責(zé)編：呂尚)揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)召開(kāi)第二次會(huì)員代表大會(huì)●薛長(zhǎng)順t江蘇省揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)充分的籌備，于2006年6月15日召開(kāi)第二次會(huì)員t代表大會(huì)進(jìn)行換屆工作。出席這次大會(huì)的有揚(yáng)州市副市長(zhǎng)孫玉坤、市政協(xié)原主席符宗

35、％乾、市政府副秘書(shū)長(zhǎng)殷圣元、揚(yáng)州大學(xué)原副校長(zhǎng)楊家棟、市經(jīng)貿(mào)委主任劉在鑾等。參加會(huì)議的還有市直各部門、所屬各市(縣)區(qū)經(jīng)貿(mào)局長(zhǎng)、大中型企業(yè)負(fù)責(zé)人及會(huì)員代表共‘6150余人。孫玉坤、符宗乾等市領(lǐng)導(dǎo)在會(huì)上分別致詞，祝賀大會(huì)召開(kāi)及對(duì)今后協(xié)會(huì)工作提出希望。這次大會(huì)的主要任務(wù)，一是審議協(xié)會(huì)第一屆理事會(huì)工作報(bào)告；二是通過(guò)慘改協(xié)會(huì)章’程；三是推選第二屆理事會(huì)及協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人員。大會(huì)選舉產(chǎn)生了由141名理事組成的揚(yáng)t州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)第二屆理事會(huì)；由69名理事組

36、成的常務(wù)理事會(huì)；選舉朱安平為會(huì)長(zhǎng)、黃0大昕等11人為副會(huì)長(zhǎng)，會(huì)議還通過(guò)了秘書(shū)處成員，以及成立編輯委員會(huì)和學(xué)術(shù)委員會(huì)f的決定。l會(huì)議還激請(qǐng)楊家棟教授作揚(yáng)州率先崛起的經(jīng)濟(jì)分析的報(bào)告。會(huì)議取得圓滿成功。t‘，‘75‘，‘，t冬1聲t士：盧t蘆t，t辛，△t蘆1盧，；t，I；，；。=盧殤一147—萬(wàn)方數(shù)據(jù)《經(jīng)濟(jì)師2006年第8期各抒己見(jiàn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有兵財(cái)務(wù)比率的理解和探討摘要:文章就財(cái)務(wù)報(bào)表分析中有關(guān)財(cái)務(wù)比率展開(kāi)對(duì)比分析，得出結(jié)論。關(guān)鍾詢:

37、財(cái)務(wù)報(bào)!.財(cái)務(wù)比率理解中圖分類號(hào):F234文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):10044914(2ω6)0814701財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的大部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于公開(kāi)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)哀。因此，財(cái)務(wù)分析的前提是正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表。而且，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的多樣化，以及財(cái)務(wù)人員對(duì)各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理方式的不同，對(duì)同一個(gè)財(cái)務(wù)比率會(huì)得出不同的結(jié)果。其中尤其是存貨周轉(zhuǎn)辛和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。下面筆者就這二個(gè)財(cái)務(wù)比率作進(jìn)一步的探討。一

38、、存貨周轉(zhuǎn)率1.存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式。存貨周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售成本月份備12(年初存貨本月末存貨)122.存貨周轉(zhuǎn)率中的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率有二個(gè)問(wèn)題:第一，存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存怎么辦第二，銷售成本如何界定的問(wèn)題，是只包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，還是包括其他業(yè)務(wù)支出與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本二部分93解決的辦法。筆者認(rèn)為存貨出現(xiàn)負(fù)結(jié)存，本身不符合財(cái)務(wù)制度的規(guī)定，但是有的企業(yè)為了圖省事，且有的財(cái)務(wù)軟件也允許存貨出現(xiàn)負(fù)

39、結(jié)存，在負(fù)結(jié)存普遍存在的狀況下，那么存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算值為負(fù)數(shù)，失去了其本身的意義因此，必須對(duì)已入庫(kù)但尚未收到發(fā)票的存貨進(jìn)行暫估入賬。(上接第15頁(yè))四、結(jié)論至于銷售成本如何界定的問(wèn)題，在損益表中能直接取得的數(shù)據(jù)是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，該不該含其他業(yè)務(wù)支出以筆者之見(jiàn)，首先妥分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出所包含的內(nèi)容，例如:有的企業(yè)為核算方便，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的核算的內(nèi)容以交納不同的流轉(zhuǎn)稅作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以交納的增值稅為核算內(nèi)容，

40、其他業(yè)務(wù)收入以交納的營(yíng)業(yè)稅為核算內(nèi)容，那么，相應(yīng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出也是以流轉(zhuǎn)稅來(lái)劃分，這樣的話，對(duì)于像水、電、煤等能源企業(yè)，一方面，它的主妥收入是水、電、煤這種交納增值稅的商品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，另一方面q，它還有相當(dāng)部分交納營(yíng)業(yè)稅的公福用戶的管網(wǎng)收入又在其他業(yè)務(wù)收入中，如果銷售成本中不把這部分用戶相應(yīng)的其他業(yè)務(wù)支出包含在內(nèi)，則在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，就不能反映整個(gè)公司銷售成本的概貌。再者，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中還包含了一部分的材料銷售成本

41、，如果不扣除這部分銷售成本，那么，銷售成本中又虛增這部分成本。因此在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，銷售成本就應(yīng)包含主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中扣除材料銷售成本的部分、以及其他業(yè)務(wù)支出中扣除房租及其他服務(wù)類成本等的總和。通過(guò)以上銷售成本及存貨內(nèi)容的界定，計(jì)算得出的是企業(yè)總的存貨周轉(zhuǎn)卒，對(duì)于像水、電、煤這種行業(yè)，由于銷售商品和提供安裝工程是兩種不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，所以，如果能分別計(jì)算銷售商品這部分的存貨周轉(zhuǎn)率和提供安裝用材料的存貨周轉(zhuǎn)率則更能反映單位的存貨周轉(zhuǎn)情

42、況。二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式。.顧文華應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=本年累計(jì)銷售收入月份鈴12(年初應(yīng)收賬款余額本月末應(yīng)收賬款余額)122.存貨周轉(zhuǎn)率中存在的問(wèn)題。首先剔除財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以及報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，針對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)豐有二個(gè)問(wèn)題:第一，應(yīng)收賬款明細(xì)是如j至每個(gè)單位還是列至每個(gè)單位下每個(gè)合同項(xiàng)目第二，銷售收入如何界定的問(wèn)題，是只包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，還是包括其他業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入二部分3.解決的辦法。按財(cái)務(wù)制度規(guī)定應(yīng)

43、收賬款應(yīng)按購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位分類，并按不同的債務(wù)人設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)分類核算。在應(yīng)收賬款按每個(gè)債務(wù)單位的每個(gè)合同項(xiàng)目劃分，國(guó)IJ無(wú)疑財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)收賬款的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于按債務(wù)單位核算應(yīng)收賬款的金額，那么計(jì)算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的數(shù)值比正常的小的多。至于銷售收入的取數(shù)問(wèn)題，財(cái)務(wù)制度規(guī)定為損益表中的銷售收入，那么如前所述情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中只含銷售商品部分的收入，不包括交納營(yíng)業(yè)稅部分的其他..u:.務(wù)收入的收入部分，如果只取損益表中的銷售

44、收入數(shù)，別單位的收入取數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實(shí)際收入數(shù).這樣計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)卒又比在存貨不變情況下的計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低很多。上述兩種情況作用下計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是低，因此，在這種情況下，要得出正確的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，銷售收入應(yīng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入之和，應(yīng)收賬款應(yīng)為各債務(wù)單位應(yīng)收賬款借方之和。(作者單位:江蘇蘇州華潤(rùn)燃?xì)庥邢薰矩?cái)務(wù)部責(zé)編:賈偉)有關(guān)分析的結(jié)果表明，19852∞3年我國(guó)外債規(guī)模的增加促進(jìn)了我國(guó)GDP的增長(zhǎng)。從實(shí)際

45、效果來(lái)看，促進(jìn)作用還是較大的。這些表明一方面我國(guó)對(duì)外債的利用率較為令人滿意，另一方面也反映出我國(guó)外債規(guī)模沒(méi)有超出國(guó)際公認(rèn)的安全線標(biāo)準(zhǔn)，尚未對(duì)經(jīng)濟(jì)形成負(fù)面影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)來(lái)看，2003年我國(guó)的外債償債率、負(fù)債率和債務(wù)率分別是6.9%，13.74%，39.9%，而國(guó)際上安全線指標(biāo)最高分別為25%、20%、iOO%。因此，我國(guó)的外債還有相當(dāng)大空間.繼續(xù)舉借外債仍會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到促進(jìn)作用。揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)召開(kāi)第二次會(huì)員代表大會(huì).薛長(zhǎng)順江蘇省

46、揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)充分的籌備，于2∞6年6月15日召開(kāi)第二次會(huì)員代表大會(huì)進(jìn)行換屆工作。出席這次大會(huì)的有揚(yáng)州市副市長(zhǎng)孫玉坤、市政協(xié)原主席符宗乾、市政府副秘書(shū)長(zhǎng)殷圣元、揚(yáng)州大學(xué)原副校長(zhǎng)楊家棟、市經(jīng)貿(mào)委主任劉在姿等。參加會(huì)議的跡有市直各部門、所屬各市(縣)區(qū)經(jīng)貿(mào)局長(zhǎng)、大中型企業(yè)負(fù)責(zé)人及會(huì)員代表共150余人。孫玉坤、符宗乾等市領(lǐng)導(dǎo)在會(huì)上分別致詞，祝賀大會(huì)召開(kāi)及對(duì)今后協(xié)會(huì)工作提出希望。參考文獻(xiàn):1.姚長(zhǎng)揮.關(guān)于舉借外債與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論與實(shí)證

47、分析管理世界，19942張志超.國(guó)際債務(wù):經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與政策選擇，陜西人民出版社，1993(作者單位:江蘇科技大學(xué)人義社科學(xué)院江蘇鎮(zhèn)江212003，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院陜西西安71∞61)責(zé)編:呂尚)這次大會(huì)的主要任務(wù)是審議協(xié)會(huì)第屆理事會(huì)工作報(bào)告二是通過(guò)修改協(xié)會(huì)章程二是推選第二屆理事會(huì)及協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人員。大會(huì)選舉產(chǎn)生了由141名理事組成的揚(yáng)」州市經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)第二屆理事會(huì)由69名理事組成的常務(wù)理事會(huì)選舉朱安平為會(huì)長(zhǎng)、黃!大昕等11人為副會(huì)長(zhǎng)，