對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的應(yīng)用分析

1、財(cái)政舍融但持抗術(shù)協(xié)作創(chuàng)對(duì)企llil財(cái)務(wù)報(bào)告的應(yīng)用分析劉建榮中國聯(lián)通黑龍江省分公司維護(hù)中心摘要:企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、利潤分配、現(xiàn)金流量等情況的重要依據(jù)，因此如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)告尤為重要。本文通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表各個(gè)項(xiàng)目的具體細(xì)節(jié)的了解，讓我們掌握對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的理解。關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)指標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告一般包括資產(chǎn)負(fù)債表，利潤及利潤分配表，現(xiàn)金流量表三大主表。所有者權(quán)益l或股東權(quán)益l增減變動(dòng)衰，應(yīng)上交應(yīng)彌補(bǔ)款項(xiàng)衰，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及資產(chǎn)損失

2、情況表等附表。要想讀懂會(huì)計(jì)報(bào)告，需要很強(qiáng)的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)。由于需用會(huì)計(jì)信息的群體不同，會(huì)給非專業(yè)人士帶來很大困難，尤其是廣大投資者，需求更加迫切。在此對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告作以由議，與大家共同學(xué)習(xí)。一、財(cái)務(wù)報(bào)袤的閱讀閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，仔細(xì)閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表的各個(gè)項(xiàng)目。在閱讀時(shí)應(yīng)該注意以下內(nèi)容:一是金額較大和變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目，了解其影響二耍了解公司控股股東的情況以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對(duì)控股股東的重要性控股股東所擁有

3、的其他資產(chǎn)以及控股股東的財(cái)務(wù)狀況等。三是還需對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的各類交易做詳細(xì)的了解和深入分析。該類關(guān)聯(lián)交易主要包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、組建合資公司、銷售、采購、商標(biāo)使用以及資金占用等。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下項(xiàng)目，第一，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。如果是對(duì)同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到真他應(yīng)收款，則表明杳操縱利潤的可能。第二，應(yīng)收賬款與長期投資的增減關(guān)系。第三，待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失的數(shù)額。第四，借款、其他應(yīng)收款與財(cái)務(wù)費(fèi)用的比較。如果

4、公司育對(duì)關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，說明奇利潤關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能。二、財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析研究分析研究財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以參照以下幾個(gè)方面:(一)償債能力分析企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志，償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務(wù)的能力。→般而言，企業(yè)債務(wù)償付的壓力主要再如下兩個(gè)方面:一是一般性債務(wù)本息的償還，如各種長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和各種短期結(jié)算債務(wù)等二是具高

5、剛性的各種應(yīng)付稅款，企業(yè)必須償付。償債能力是債權(quán)人最關(guān)心的，鑒于對(duì)企業(yè)安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關(guān)注。企業(yè)償債能力低，不僅說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，難以償還到期應(yīng)付的債務(wù)，甚至面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。l流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。公式為:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債x1∞%，這項(xiàng)比率是評(píng)價(jià)企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，說明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債再多少流動(dòng)資產(chǎn)可以用作支付保證，一般認(rèn)為，流動(dòng)比率為2:1對(duì)于大部

6、份企業(yè)來說是比較合適的比率。2速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是從流動(dòng)資產(chǎn)中掃除存貨部分再除以流動(dòng)負(fù)債的比值，由于流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢，或由于某種原因部分存貨可能已報(bào)廢還沒做處理或部分存貨己抵押給某債權(quán)人，另外，存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的因素，因此把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算出的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更加令人可信。一般認(rèn)為，1:1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是合理的。3現(xiàn)金到期債務(wù)比?，F(xiàn)金流動(dòng)債務(wù)比:經(jīng)營現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債，這個(gè)指標(biāo)

7、反映企業(yè)實(shí)際的短期償債能力。4資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好，否則相反。5產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率也是衡量長期償債能力的指標(biāo)之一。這個(gè)指標(biāo)是負(fù)債總額與股東嘆益總額之比率，也叫做債務(wù)股權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)比率低是低風(fēng)險(xiǎn)低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。該指標(biāo)同時(shí)也表明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度，或

8、者說是企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度，.64.卻11(24).總第1079期(二)企業(yè)獲利能力分析。企業(yè)必須能夠獲利才有存在的價(jià)值，建立企業(yè)的目的是營利，增加盈利最具綜合能力的目標(biāo)。獲利能力作為企業(yè)營銷能力、收取現(xiàn)金能力、降低成本的能力以及回避風(fēng)險(xiǎn)等能力的綜合體，反映企業(yè)雖利能力的指標(biāo)很多，通常從生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)獲利能力、資產(chǎn)獲利能力進(jìn)行分析。l營業(yè)毛利率。營業(yè)毛利率是營業(yè)毛利額與營業(yè)凈收入之間的比率。真計(jì)算公式如下:營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利

9、額營業(yè)凈收入x1∞%，這個(gè)指標(biāo)主要是反映構(gòu)成主營業(yè)務(wù)的商品生產(chǎn)、經(jīng)營的獲利能力，相反，獲利能力越低。一般來說與同行相比，毛利率偏低，則成本偏高。2營業(yè)利潤率。是指營業(yè)利潤與全部業(yè)務(wù)收入的比率，作為考核公司獲利能力的指標(biāo)，營業(yè)利潤率比營業(yè)毛利率更趨于全面，理由是:其一，豈不僅考核主營業(yè)務(wù)的獲利能力，而且考核附營業(yè)務(wù)的獲利能力其二是營業(yè)利潤率不僅反映全部收入與和其直接相關(guān)的成本、費(fèi)用之間的關(guān)系，還將期間和納入支出項(xiàng)目從收入中捫減。期間費(fèi)用中

10、大部份項(xiàng)目是屬于維持公司一定時(shí)期生產(chǎn)經(jīng)營能力所必須發(fā)生的固定性費(fèi)用，必須從當(dāng)期收入中全部抵補(bǔ)，公司的全部業(yè)務(wù)收入只有抵掃了營業(yè)成本和全部期間費(fèi)用后，所剩余的部分才能構(gòu)成公司穩(wěn)定、可靠的獲利能力。3資產(chǎn)報(bào)酬率。息資產(chǎn)報(bào)酬率是利潤總額和利息支出總額與平均資產(chǎn)總額的比率，用于衡量公司運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額利息支出I平均資產(chǎn)總額x1∞%，高于同期銀行借款利率和社會(huì)平均利潤率，則說明公司總資產(chǎn)獲利能力足。4資本金利潤率。

11、資本金利潤率中利潤總額與資本金的比率，資本金利潤率=利潤總額資本金總額x1∞%，這項(xiàng)比率是衡量企業(yè)資本金獲利能力的指標(biāo)。基準(zhǔn)利潤率應(yīng)根據(jù)高關(guān)條件測定，一般包括兩部份內(nèi)容:一是相當(dāng)于同期市場貸款利率，這是最低的投資回報(bào)二是風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用率。若實(shí)際資本利潤率低于基準(zhǔn)利潤率，就是危險(xiǎn)的信號(hào)，表明獲利能力嚴(yán)重不足。財(cái)政舍融但持抗術(shù)協(xié)作創(chuàng)對(duì)企llil財(cái)務(wù)報(bào)告的應(yīng)用分析劉建榮中國聯(lián)通黑龍江省分公司維護(hù)中心摘要:企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、利潤分配、

12、現(xiàn)金流量等情況的重要依據(jù)，因此如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)告尤為重要。本文通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表各個(gè)項(xiàng)目的具體細(xì)節(jié)的了解，讓我們掌握對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的理解。關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)指標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告一般包括資產(chǎn)負(fù)債表，利潤及利潤分配表，現(xiàn)金流量表三大主表。所有者權(quán)益l或股東權(quán)益l增減變動(dòng)衰，應(yīng)上交應(yīng)彌補(bǔ)款項(xiàng)衰，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及資產(chǎn)損失情況表等附表。要想讀懂會(huì)計(jì)報(bào)告，需要很強(qiáng)的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)。由于需用會(huì)計(jì)信息的群體不同，會(huì)給非專業(yè)人士帶來很大困難，尤其是廣大投資者，需求更加

13、迫切。在此對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告作以由議，與大家共同學(xué)習(xí)。一、財(cái)務(wù)報(bào)袤的閱讀閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，仔細(xì)閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表的各個(gè)項(xiàng)目。在閱讀時(shí)應(yīng)該注意以下內(nèi)容:一是金額較大和變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目，了解其影響二耍了解公司控股股東的情況以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對(duì)控股股東的重要性控股股東所擁有的其他資產(chǎn)以及控股股東的財(cái)務(wù)狀況等。三是還需對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的各類交易做詳細(xì)的了解和深入分析。該類關(guān)聯(lián)交易主要包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、組建合資公司、銷售

14、、采購、商標(biāo)使用以及資金占用等。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下項(xiàng)目，第一，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。如果是對(duì)同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到真他應(yīng)收款，則表明杳操縱利潤的可能。第二，應(yīng)收賬款與長期投資的增減關(guān)系。第三，待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失的數(shù)額。第四，借款、其他應(yīng)收款與財(cái)務(wù)費(fèi)用的比較。如果公司育對(duì)關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，說明奇利潤關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能。二、財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析研究分析研究財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以參照

15、以下幾個(gè)方面:(一)償債能力分析企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志，償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務(wù)的能力。→般而言，企業(yè)債務(wù)償付的壓力主要再如下兩個(gè)方面:一是一般性債務(wù)本息的償還，如各種長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和各種短期結(jié)算債務(wù)等二是具高剛性的各種應(yīng)付稅款，企業(yè)必須償付。償債能力是債權(quán)人最關(guān)心的，鑒于對(duì)企業(yè)安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關(guān)注。企業(yè)償債能力低，不

16、僅說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，難以償還到期應(yīng)付的債務(wù)，甚至面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。l流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。公式為:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債x1∞%，這項(xiàng)比率是評(píng)價(jià)企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，說明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債再多少流動(dòng)資產(chǎn)可以用作支付保證，一般認(rèn)為，流動(dòng)比率為2:1對(duì)于大部份企業(yè)來說是比較合適的比率。2速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是從流動(dòng)資產(chǎn)中掃除存貨部分再除以流動(dòng)負(fù)債的比值，由于流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢，或由于某

17、種原因部分存貨可能已報(bào)廢還沒做處理或部分存貨己抵押給某債權(quán)人，另外，存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的因素，因此把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算出的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更加令人可信。一般認(rèn)為，1:1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是合理的。3現(xiàn)金到期債務(wù)比?，F(xiàn)金流動(dòng)債務(wù)比:經(jīng)營現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債，這個(gè)指標(biāo)反映企業(yè)實(shí)際的短期償債能力。4資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，從股東的立場看，在

18、全部資本利潤率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好，否則相反。5產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率也是衡量長期償債能力的指標(biāo)之一。這個(gè)指標(biāo)是負(fù)債總額與股東嘆益總額之比率，也叫做債務(wù)股權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)比率低是低風(fēng)險(xiǎn)低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。該指標(biāo)同時(shí)也表明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度，或者說是企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度，.64.卻11(24).總第1079期(二)企業(yè)獲利能力分析。企業(yè)必須能夠獲利才有存在的價(jià)值，建立

19、企業(yè)的目的是營利，增加盈利最具綜合能力的目標(biāo)。獲利能力作為企業(yè)營銷能力、收取現(xiàn)金能力、降低成本的能力以及回避風(fēng)險(xiǎn)等能力的綜合體，反映企業(yè)雖利能力的指標(biāo)很多，通常從生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)獲利能力、資產(chǎn)獲利能力進(jìn)行分析。l營業(yè)毛利率。營業(yè)毛利率是營業(yè)毛利額與營業(yè)凈收入之間的比率。真計(jì)算公式如下:營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利額營業(yè)凈收入x1∞%，這個(gè)指標(biāo)主要是反映構(gòu)成主營業(yè)務(wù)的商品生產(chǎn)、經(jīng)營的獲利能力，相反，獲利能力越低。一般來說與同行相比，毛利率偏低，則成本

20、偏高。2營業(yè)利潤率。是指營業(yè)利潤與全部業(yè)務(wù)收入的比率，作為考核公司獲利能力的指標(biāo)，營業(yè)利潤率比營業(yè)毛利率更趨于全面，理由是:其一，豈不僅考核主營業(yè)務(wù)的獲利能力，而且考核附營業(yè)務(wù)的獲利能力其二是營業(yè)利潤率不僅反映全部收入與和其直接相關(guān)的成本、費(fèi)用之間的關(guān)系，還將期間和納入支出項(xiàng)目從收入中捫減。期間費(fèi)用中大部份項(xiàng)目是屬于維持公司一定時(shí)期生產(chǎn)經(jīng)營能力所必須發(fā)生的固定性費(fèi)用，必須從當(dāng)期收入中全部抵補(bǔ)，公司的全部業(yè)務(wù)收入只有抵掃了營業(yè)成本和全部期

21、間費(fèi)用后，所剩余的部分才能構(gòu)成公司穩(wěn)定、可靠的獲利能力。3資產(chǎn)報(bào)酬率。息資產(chǎn)報(bào)酬率是利潤總額和利息支出總額與平均資產(chǎn)總額的比率，用于衡量公司運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額利息支出I平均資產(chǎn)總額x1∞%，高于同期銀行借款利率和社會(huì)平均利潤率，則說明公司總資產(chǎn)獲利能力足。4資本金利潤率。資本金利潤率中利潤總額與資本金的比率，資本金利潤率=利潤總額資本金總額x1∞%，這項(xiàng)比率是衡量企業(yè)資本金獲利能力的指標(biāo)?；鶞?zhǔn)利潤率應(yīng)根據(jù)高