資產(chǎn)公司監(jiān)管步入新階段

1、熱關(guān)注CHINAFINANCIALYSTJUN.201194資產(chǎn)公司監(jiān)管步入新階段○本刊記者冬曉資產(chǎn)公司并表監(jiān)管是指對資產(chǎn)公司在并表基礎(chǔ)上的審慎監(jiān)管，即在單一法人監(jiān)管的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)公司整個集團(tuán)的資本以及風(fēng)險進(jìn)行全面和持續(xù)的監(jiān)管，識別、計(jì)量、監(jiān)控和評估其總體風(fēng)險狀況。為適應(yīng)金融資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化改革轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，規(guī)范和加強(qiáng)對資產(chǎn)公司及其附屬機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管，近日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司并表監(jiān)管指引(試行)》。銀監(jiān)會表示，

2、《指引》的發(fā)布是適應(yīng)當(dāng)前國際監(jiān)管趨勢、適應(yīng)我國資產(chǎn)公司發(fā)展的一個重要監(jiān)管舉措，對資產(chǎn)公司的經(jīng)營管理提出了更高的要求，對于促進(jìn)資產(chǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展將起到積極作用，標(biāo)志著我國資產(chǎn)公司監(jiān)管步入一個新的階段。其實(shí)，近幾年，資產(chǎn)管理公司在砥礪奮進(jìn)，積極實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型的同時，也是銀監(jiān)會依法履行監(jiān)管職責(zé)，不斷提升監(jiān)管手段，積極應(yīng)對監(jiān)管挑戰(zhàn)，化解風(fēng)險的時期，更是監(jiān)管層未雨綢繆，為金融資產(chǎn)管理公司的深遠(yuǎn)發(fā)展深思熟慮，開篇布局的時期?！舴€(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)公

3、司改革轉(zhuǎn)型近年來，銀監(jiān)會按照國務(wù)院關(guān)于金融工作的總體部署，依法履行對四家金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管職責(zé)，穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)公司改革轉(zhuǎn)型，督促其完善公司治理和內(nèi)部控制、提高風(fēng)險管控能力、切實(shí)防范資產(chǎn)處置和改革轉(zhuǎn)型中的風(fēng)險并啟動對資產(chǎn)公司的并表監(jiān)管，制定相關(guān)監(jiān)管規(guī)章制度。在不斷提升監(jiān)管手段上，銀監(jiān)會也做了許多努力和調(diào)整。在監(jiān)管工作中堅(jiān)持風(fēng)險導(dǎo)向、標(biāo)本兼治，提升非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查工作的功能和成效。堅(jiān)持現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和市場準(zhǔn)入有機(jī)結(jié)合，增進(jìn)相互支

4、持、相互推動，不斷提高整體合力和綜合效能。非現(xiàn)場監(jiān)管方面，銀監(jiān)會從加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警提示入手，著力提高風(fēng)險監(jiān)管效能。及時進(jìn)行資產(chǎn)公司日常監(jiān)管分析，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并采取監(jiān)管措施。針對資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)的特殊性，制定了報(bào)表信息報(bào)送、監(jiān)測和報(bào)告制度，對資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理處置、新業(yè)務(wù)開展、資本金運(yùn)用和持有金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資等進(jìn)行監(jiān)測和統(tǒng)計(jì)分析?，F(xiàn)場檢查方面，針對資產(chǎn)公司的風(fēng)險狀況，建立并完善現(xiàn)場檢查立項(xiàng)機(jī)制、項(xiàng)目組織實(shí)施機(jī)制，著力提高檢查的科學(xué)性、深入性；強(qiáng)化現(xiàn)場檢

5、查后續(xù)整改處理跟蹤和檢查成果綜合利用，提升檢查的綜合效益；堅(jiān)持監(jiān)管部門外部檢查與機(jī)構(gòu)自查自糾有機(jī)結(jié)合，以外部檢查推動資產(chǎn)公司提高自身風(fēng)險管控能力。銀監(jiān)會有力地監(jiān)管，無疑為資產(chǎn)2011年3月16日，銀監(jiān)會銀行監(jiān)管四部召開年度監(jiān)管會議。952011年第6期管理公司在加速轉(zhuǎn)型發(fā)展，以及化解資產(chǎn)包袱的進(jìn)程中構(gòu)造了安全穩(wěn)健的外部環(huán)境?！粲衅浦耧L(fēng)險管理去年6月，信達(dá)公司率先股改成功，在將資產(chǎn)公司改革發(fā)展引入全新階段的同時，也給監(jiān)管層帶來了轉(zhuǎn)型時期

6、的新挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門指出并表監(jiān)管，已成為金融資產(chǎn)管理公司面臨的重大課題，而作為并表監(jiān)管的核心部分，資本充足狀況與流動性風(fēng)險狀況等量化指標(biāo)，仍是針對資產(chǎn)公司全面風(fēng)險管理的不二利器。銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋說，近年來，四家資產(chǎn)公司隨著商業(yè)化改革轉(zhuǎn)型，已從過去單一的以管理、處置銀行剝離不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合性的經(jīng)營機(jī)構(gòu)。目前，資產(chǎn)公司全資或控股擁有銀行、證券、保險、基金、信托、金融租賃等金融機(jī)構(gòu)。另外，資產(chǎn)公司本身還從事原有的資產(chǎn)管理處置業(yè)務(wù)以及實(shí)業(yè)投

7、資、托管清算等非金融類業(yè)務(wù)。2010年6月，國務(wù)院提出“信達(dá)資產(chǎn)公司改制后，繼續(xù)由銀監(jiān)會作為主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對信達(dá)股份及其下屬子公司實(shí)施并表監(jiān)管，各子公司根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)由相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管”。因此，在我國目前分業(yè)監(jiān)管模式下，如何對資產(chǎn)公司有效實(shí)施并表監(jiān)管，防控交叉風(fēng)險是一個非常重要和迫切的問題。此外，對資產(chǎn)公司的監(jiān)管還面臨著諸多挑戰(zhàn)。銀監(jiān)會透露，四家資產(chǎn)公司在完成國家確定的政策性處置任務(wù)后也迎來了商業(yè)化轉(zhuǎn)型時期，陸續(xù)開展了商業(yè)化業(yè)務(wù)，

8、進(jìn)行了一些業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新，但現(xiàn)有管理體制和激勵約束等運(yùn)行機(jī)制以及監(jiān)管的相關(guān)法規(guī)制度難以適應(yīng)商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。另外，資產(chǎn)管理處置外部環(huán)境也亟待改善。當(dāng)前，資產(chǎn)管理處置業(yè)務(wù)仍然是資產(chǎn)公司主要的業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理處置的效率在很大程度上依賴于整個社會的信用環(huán)境和法制環(huán)境。目前，我國部分地區(qū)信用環(huán)境和法制環(huán)境仍然存在一些問題，一些債務(wù)企業(yè)和個人信用意識淡薄，逃廢債務(wù)，部分勝訴案件由于被執(zhí)行人逃廢債務(wù)而得不到執(zhí)行。部分地區(qū)地方保護(hù)主義盛行，有的地方政

9、府不當(dāng)干預(yù)司法，有的地方法院執(zhí)行不力，致使部分案件久拖不決。這些問題拷問著監(jiān)管層化解危機(jī)的能力，更影響著資產(chǎn)管理公司的未來蛻變，亟待引起監(jiān)管層的重視?！籼岣弑O(jiān)管科學(xué)有效性資產(chǎn)公司是我國金融體制改革的產(chǎn)物，是我國金融機(jī)構(gòu)體系中的重要組成部分，加強(qiáng)和改進(jìn)對資產(chǎn)公司的監(jiān)管對于促進(jìn)資產(chǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展，維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要意義。今年乃至下一階段，如何加強(qiáng)對資產(chǎn)公司的有效監(jiān)管，銀監(jiān)會表示，將以提高資產(chǎn)公司集團(tuán)風(fēng)險管控能力為重點(diǎn)，加強(qiáng)對資產(chǎn)公

10、司及其附屬機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管，不斷提升監(jiān)管的科學(xué)性和有效性，加強(qiáng)對資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理處置中的道德風(fēng)險和新開展業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管，配合有關(guān)部門穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)公司改革轉(zhuǎn)型工作。具體而言，首先，在加強(qiáng)對資產(chǎn)公司并表監(jiān)管，推進(jìn)資產(chǎn)公司并表監(jiān)管體系建設(shè)上，以銀監(jiān)會近期出臺的《金融資產(chǎn)管理公司并表監(jiān)管指引（試行）》為契機(jī)，針對資產(chǎn)公司的經(jīng)營管理現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢，堅(jiān)持合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管并重，以資產(chǎn)公司集團(tuán)風(fēng)險管控為監(jiān)管重點(diǎn)，研究建立適應(yīng)資產(chǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型后的監(jiān)

11、管體系。此外，在并表監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)監(jiān)管法規(guī)制度建設(shè)，研究起草、適時出臺業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資等監(jiān)管制度指引，制定和完善并表監(jiān)管的非現(xiàn)場監(jiān)管報(bào)表指標(biāo)體系。督促資產(chǎn)公司在并表的基礎(chǔ)上加強(qiáng)集團(tuán)管控，完善公司治理，規(guī)范內(nèi)部交易，控制金融風(fēng)險。其次，加強(qiáng)現(xiàn)場檢查力度，提高現(xiàn)場檢查有效性。2011年擬組織對部分資產(chǎn)公司商業(yè)化收購國有銀行股份制改革剝離不良資產(chǎn)的管理和處置業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。同時，加強(qiáng)對資產(chǎn)公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管，督促資產(chǎn)公司

12、增強(qiáng)合規(guī)意識，在風(fēng)險可控的前提下進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，保持穩(wěn)健運(yùn)營。再次，配合有關(guān)部門進(jìn)一步深化資產(chǎn)公司改革發(fā)展?？偨Y(jié)信達(dá)公司改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)實(shí)際情況，按照“一司一策”的原則，按市場化方向，配合有關(guān)部門研究推進(jìn)其他三家資產(chǎn)公司改革轉(zhuǎn)型。繼續(xù)指導(dǎo)已改革試點(diǎn)資產(chǎn)公司做好深化改革工作，按照現(xiàn)代金融企業(yè)的要求，推動其完善自身運(yùn)行機(jī)制。此外，持續(xù)推動改善資產(chǎn)處置外部環(huán)境。加強(qiáng)與有關(guān)部門和四家資產(chǎn)公司的溝通，針對資產(chǎn)公司在資產(chǎn)管理、處置中所遇到的企業(yè)逃廢

13、債務(wù)、司法不公正和地方保護(hù)主義等問題，配合中央政法委、最高人民法院等部門加強(qiáng)資產(chǎn)處置外部環(huán)境建設(shè)，推動資產(chǎn)處置外部環(huán)境改善。密切關(guān)注最高人民法院《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀(jì)要》出臺后，資產(chǎn)公司不良資產(chǎn)處置工作面臨的新情況、新問題，及時向有關(guān)部門反映。2011年的資產(chǎn)公司監(jiān)管有“十一五”以來建立起的深厚基礎(chǔ)，也有未來商業(yè)轉(zhuǎn)型中的新問題，新挑戰(zhàn)，但銀監(jiān)會在科學(xué)審慎的監(jiān)管思路下，在綜合各方面因素下的監(jiān)管部署，讓我們對資產(chǎn)管理