試議商業(yè)銀行信貸決策中的非財(cái)務(wù)因素分析

1、2010年第15期總第89期經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊ECONOMICRESEARCHGUIDENO15，2010SefialNo89試議商業(yè)銀行信貸決策中的非財(cái)務(wù)因素分析歐璇(湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院，長(zhǎng)沙410205)摘要：非財(cái)務(wù)因素分析對(duì)判斷借款人的還款能力、判斷借款人的信用和促進(jìn)銀行洞悉市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)具有重要意義。商業(yè)銀行信貸決策時(shí)應(yīng)重點(diǎn)分析的非財(cái)務(wù)因素包括國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品市場(chǎng)等八大方面。中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信貸企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析面臨成本高、可靠性差等

2、障礙，亟待加快社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)體系的研究，提高信貸從業(yè)人員的整體素質(zhì)。關(guān)鍵詞：銀行管理；貸款管理；非財(cái)務(wù)因素中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673—291X(2010)15005302一、信貸決策中進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析的必要性企業(yè)非財(cái)務(wù)因素是指那些不以貨幣為計(jì)量單位。不一定與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相關(guān)。但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切聯(lián)系的各種因素。非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展有著巨大而深遠(yuǎn)的影響，其重要作用正越來越受到經(jīng)營(yíng)

3、者、債權(quán)人和投資人等企業(yè)利益相關(guān)者的高度關(guān)注。在銀行信貸決策中，進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1判斷借款人的還≯：能力。在分析借款人的還款能力時(shí)，人們習(xí)慣用資產(chǎn)負(fù)債宰、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。但是，財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)借款人的歷史還款能力進(jìn)行定量分析，且其基礎(chǔ)是建立在持續(xù)、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)假設(shè)之上的。事實(shí)上，借款人的經(jīng)營(yíng)狀況受其行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理水平等各種因素的影響和作用，是處于不斷變化之中的，所以，對(duì)于非財(cái)務(wù)信

4、息進(jìn)行定性分析不僅是需要的，而且是不可避免的，有助于增強(qiáng)定量分析預(yù)測(cè)的可靠性，對(duì)借款人的還款能力作出更加全面、客觀的預(yù)測(cè)和動(dòng)態(tài)評(píng)估。2判斷借款人的信用。一筆貸款能否按期償還，概括地說取決于兩個(gè)因素：一是借款人的還款能力，二是借款人的還款意愿。在實(shí)際工作中，有些不良貸款的形成并不是因?yàn)榻杩钊藳]有還款能力，而是借款人“有錢不還”，或者是銀行缺乏對(duì)貸款的嚴(yán)格監(jiān)督和催收甚至是銀行在法律上已經(jīng)失去了對(duì)貸款的所有權(quán)。所以，銀行進(jìn)行信貸決策時(shí)，既要關(guān)

5、注借款人的還款能力也要分析借款人的信用。而借款人的信用如何在財(cái)務(wù)報(bào)表上基本沒有體現(xiàn)，必須進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析。3洞悉市場(chǎng)，拓展業(yè)務(wù)。由于信息的不對(duì)稱。市場(chǎng)中知情者信息影響不知情者的利益，或者說，不知情者不得不為知情者的行為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。所以，要掌握這些信息，客觀上要求商業(yè)銀行信貸人員必須深入市場(chǎng)，熟練掌握和靈活利用各種企業(yè)非財(cái)務(wù)信息的獲取渠道，善于在信貸調(diào)查中收集和甄別信貸申請(qǐng)人的信息。通過對(duì)非財(cái)務(wù)因素的收集、監(jiān)測(cè)、分析和利用，銀行能逐步建立

6、完善的信貸管理信息系統(tǒng)，進(jìn)而對(duì)建立健康信貸文化和促進(jìn)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響?！穸?、信貸決策中應(yīng)重點(diǎn)分析的非財(cái)務(wù)因素影響企業(yè)發(fā)展的非財(cái)務(wù)因素非常廣泛，要進(jìn)行全面地考察分析是非常困難的，因?yàn)樯虡I(yè)銀行在信貸決策時(shí)對(duì)信貸企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析有一般性的一面。也有特殊性的一面。筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)分析信貸企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素有以下幾個(gè)方面：1國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策是影響企業(yè)的宏觀環(huán)境因素中最重要的一個(gè)因素，它屬于企業(yè)不可控因素，但對(duì)企業(yè)

7、的發(fā)展起著舉足輕重的作用。因?yàn)樗诤艽蟪潭壬蠜Q定了企業(yè)所在的行業(yè)是否能獲得資金支持和政策優(yōu)惠，進(jìn)而影響行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小及其變化趨勢(shì)。屬于國(guó)家重點(diǎn)支持行業(yè)，在政策有效期內(nèi)發(fā)展條件優(yōu)越，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?。粚儆趪?guó)家允許發(fā)展的行業(yè)一般市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較充分，風(fēng)險(xiǎn)程度適中；屬于國(guó)家限制發(fā)展的行業(yè)，往往發(fā)展空間較小，風(fēng)險(xiǎn)程度偏高；國(guó)家明令禁止發(fā)展的行業(yè)和產(chǎn)品，如小水泥、小玻璃、小火電等，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極高。如果產(chǎn)業(yè)政策中存在較大的保護(hù)成分，則應(yīng)注意保護(hù)期限的長(zhǎng)

8、短。2產(chǎn)品市場(chǎng)。產(chǎn)品是企業(yè)利潤(rùn)的來源，企業(yè)提供的產(chǎn)品能否適應(yīng)市場(chǎng)，滿足消費(fèi)者需求，是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。對(duì)信貸企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)的分析具體要從市場(chǎng)份額、銷售能力、銷售前景等方面進(jìn)行。(1)市場(chǎng)份額。包括兩個(gè)指標(biāo)：絕對(duì)市場(chǎng)占有率和相對(duì)市場(chǎng)占有率，兩個(gè)指標(biāo)相結(jié)合，就能清楚掌握企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額了。(2)渠道建設(shè)。包括企業(yè)是否建立了收稿日期：20100304作者簡(jiǎn)介：歐璇(1976)，女，湖南長(zhǎng)沙人，講師，從事國(guó)際金融、銀行管理研究。一53—萬方

9、數(shù)據(jù)健全的分銷渠道，銷售渠道是否暢通，銷售是否集中等。一般地，企業(yè)銷售范圍越廣，客戶越分散，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就越小，如果企業(yè)把所有銷售都集中在一二家客戶，那么，其潛在風(fēng)險(xiǎn)就非常大。(3)客戶滿意程度。即企幢產(chǎn)品是否滿足了以及在多大程度上滿足了客戶的欲望和要求。只有當(dāng)客戶對(duì)購(gòu)買經(jīng)歷完全滿足或特別滿足時(shí)，企業(yè)才能獲得更強(qiáng)烈的顧客忠誠(chéng)。3技術(shù)與創(chuàng)新能力。技術(shù)是企業(yè)打造核心競(jìng)爭(zhēng)力最重要的因素。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保障不斷完善的今天是否擁有獨(dú)立的

10、先進(jìn)的技術(shù)對(duì)企業(yè)至關(guān)重要。誰擁有先進(jìn)的技術(shù)，誰就是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)者。對(duì)企業(yè)的技術(shù)水平要從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)方面進(jìn)行分析，不僅要看現(xiàn)狀還要分析發(fā)展趨勢(shì)。要掌握企業(yè)現(xiàn)有技術(shù)在同業(yè)中的位置，企業(yè)科研技術(shù)力量，企業(yè)在技術(shù)研發(fā)方面的投入情況等。在調(diào)查中可設(shè)計(jì)一些相關(guān)指標(biāo)，如創(chuàng)新產(chǎn)品銷售比率、研究開發(fā)費(fèi)用率、研究開發(fā)產(chǎn)品投入產(chǎn)出率、技術(shù)裝備更新水平、技術(shù)開發(fā)人員比率等。4信用狀況。企業(yè)信譽(yù)對(duì)產(chǎn)品的銷售影響重大，對(duì)貸款質(zhì)量的意義也毋庸置疑。即使經(jīng)營(yíng)再好的

11、企業(yè)，如果賴賬不還，也將給銀行帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的信譽(yù)狀況，可以從企業(yè)的還款記錄，包括對(duì)其他銀行、供應(yīng)商等債權(quán)人的還款記錄以及經(jīng)營(yíng)中對(duì)合約、納稅等履行情況進(jìn)行分析判斷。5擔(dān)保情況。擔(dān)保是償還銀行貸款的第二還款來源。對(duì)于擔(dān)保的分析主要分析擔(dān)保的形式、擔(dān)保率、是否存在重復(fù)擔(dān)保、抵(質(zhì))押物是否符合《擔(dān)保法》的規(guī)定、抵(質(zhì))押物是否足值、抵押物是否購(gòu)買保險(xiǎn)等。擔(dān)保形式主要有保證、抵押、質(zhì)押i種。一般說來，抵押比保證更可靠，質(zhì)押比抵押更可靠。擔(dān)

12、保率當(dāng)然是越低越好，但不能將企業(yè)的全部資產(chǎn)做抵押。6重大或有因素和未決因素。這類因素的特點(diǎn)是發(fā)生的可能性不確定，但是一旦發(fā)生。就可能給企業(yè)造成重大影響。在分析這類因素時(shí)要充分了解事件的性質(zhì)、涉及的金額、發(fā)生的條件以及發(fā)生的概率，據(jù)此判斷對(duì)企業(yè)的影響程度。這類因素主要有：(1)重大法律糾紛、未結(jié)訴訟。如果存在，要充分調(diào)查事件的經(jīng)過、進(jìn)程，充分預(yù)計(jì)事件的結(jié)局與后果。(2)衍生金融丁具投資。期貨、期權(quán)等衍生金融工具可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況及

13、盈利能力發(fā)生劇烈變化，因?yàn)檫@些衍生金融工具的交易無須支付相關(guān)資產(chǎn)的全部?jī)r(jià)值，一般也無須進(jìn)行實(shí)物交割，具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性。(3)其他重大或有資產(chǎn)、或有負(fù)債。如已經(jīng)取得的銀行授信額度、大額對(duì)外擔(dān)保、大額票據(jù)貼現(xiàn)等。。7企業(yè)未來核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力包括企業(yè)未來的投資、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、材料成本升降、新產(chǎn)品開發(fā)、自然資源的消耗對(duì)環(huán)境的影響等。特別關(guān)注新產(chǎn)品的開發(fā)是否符合人們未來物質(zhì)文化提高所需的，能夠減少自然資源消耗或能彌補(bǔ)自然資源消

14、耗的，而不是那些只有科技概念并無市場(chǎng)前景的，或只是能夠降低成本偷換概念冒用他人品牌的產(chǎn)品。企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系到一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)，及未來是否有投資者所希望的潛在的獲利空間和能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)。三、商業(yè)銀行進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析面臨的障礙與對(duì)策應(yīng)該說，對(duì)信貸企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)分析近年來已經(jīng)引起了中國(guó)各大商業(yè)銀行的高度重視，在分析方法、分析程序等方面也取得了較大的進(jìn)展。但由于歷史和社會(huì)大環(huán)境等方面的原因，在這方面還面I臨不少障礙。其一，成本問題。非財(cái)

15、務(wù)因素分析牽涉到信貸企業(yè)的方方面面，收集渠道多種多樣，許多信息來自企業(yè)外部，許多信息需要多方收集后印證核實(shí)。為了掌握全面準(zhǔn)確的信息，商業(yè)銀行往往需要花費(fèi)大量的時(shí)間，投入大量的人力、物力。如果聘請(qǐng)第i方專業(yè)調(diào)查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)信息搜集，也需要較高的成本。其二，主觀隨意性大，可靠性差。為了便于把握，多數(shù)非財(cái)務(wù)指標(biāo)力圖使信息量化但目前尚沒有一個(gè)客觀成熟的非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，許多非財(cái)務(wù)指標(biāo)的量化尚無公認(rèn)的規(guī)則可言，帶有很大的主觀隨意性，如滿意度的量化。

16、還有許多非財(cái)務(wù)指標(biāo)無法量化，全憑信貸人員主觀判斷。其i，商業(yè)銀行信貸從業(yè)人員整體素質(zhì)亟待提高。相對(duì)于財(cái)務(wù)因素分析，非財(cái)務(wù)因素的分析對(duì)信貸從業(yè)人員的要求更高。非財(cái)務(wù)因素分析的復(fù)雜性要求信貸人員具有廣泛的知識(shí)結(jié)構(gòu)，從國(guó)家政策到行業(yè)規(guī)范，從企業(yè)管理到專業(yè)技術(shù)，從市場(chǎng)營(yíng)銷到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)最好無所不知；非財(cái)務(wù)信息收集渠道的多樣性要求信貸人員具有高度負(fù)責(zé)的工作責(zé)任心、勤奮敬業(yè)精神和商業(yè)間諜般的謀略；非財(cái)務(wù)因素分析的主觀性要求信貸人員具有豐富的經(jīng)驗(yàn)、犀利的

17、眼光和高度的職業(yè)敏感。但就目前而言，各商業(yè)銀行真正符合條件的信貸人員少而又少。為了解決這些問題，首先要加快社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)。中國(guó)社會(huì)征信系統(tǒng)的雛形是人民銀行在20世紀(jì)90年代初期實(shí)施的紙制“貸款證”制度，規(guī)定每個(gè)信貸企業(yè)到人民銀行辦理一本“貸款證”，各商業(yè)銀行辦理信貸業(yè)務(wù)后再在該證上登記，以實(shí)現(xiàn)信息互通。經(jīng)過十多年的發(fā)展，“貸款卡”取代了“貸款證”，企業(yè)的基本信息、貸款情況已經(jīng)能在各商業(yè)銀行之間聯(lián)網(wǎng)查詢。但是信息過于簡(jiǎn)單，而且更新速度慢

18、，難以滿足需要。只有建立全面完善的社會(huì)征信系統(tǒng)，才能減少商業(yè)銀行的信貸分析成本，促進(jìn)全社會(huì)的信用建設(shè)。其次，加強(qiáng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系與方法的研究，盡早建立規(guī)范公認(rèn)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。目前不少專家學(xué)者在積極努力，也出了不少成果，但還沒有形成權(quán)威，達(dá)成一致。再次，商業(yè)銀行要大力加強(qiáng)信貸隊(duì)伍建設(shè)，采取培訓(xùn)、考核、引進(jìn)等一系列措施，淘汰不合格人員，引進(jìn)優(yōu)秀人才，提高信貸從業(yè)人員的整體素質(zhì)。參考文獻(xiàn)：【1】袁敢“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)與非財(cái)務(wù)因素分析【J】財(cái)