gunqep財務(wù)公司如何防范和控制關(guān)聯(lián)交易中產(chǎn)生風(fēng)險

1、生命是永恒不斷的創(chuàng)造，因為在它內(nèi)部蘊含著過剩的精力，它不斷流溢，越出時間和空間的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表現(xiàn)的形式表現(xiàn)出來。－－泰戈爾財務(wù)公司如何防范和控制關(guān)聯(lián)交易中產(chǎn)生的風(fēng)險□劉云德關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。根據(jù)財政部１９９７年５月２２日頒布的《企業(yè)會計準則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定，在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环疆a(chǎn)生重大影響，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方

2、受同一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方。根據(jù)這一定義，財務(wù)公司日常經(jīng)營活動中的絕大部分交易都屬于關(guān)聯(lián)交易。這是因為，財務(wù)公司是由其所依附的企業(yè)集團出資組建的，一般為企業(yè)集團多個成員單位共同出資組建的有限責(zé)任公司，是為支持企業(yè)集團的發(fā)展而專門設(shè)立的特定金融機構(gòu)，服務(wù)對象局限于企業(yè)集團的成員單位（即關(guān)聯(lián)方）。它的微觀經(jīng)營目標之一是支持企業(yè)集團內(nèi)成員單位的發(fā)展。關(guān)聯(lián)交易在市場經(jīng)濟的條件下廣為存在，但它與市場經(jīng)濟的基本原則卻不相吻合。按市場經(jīng)濟原則，一

3、切商品交易都應(yīng)該在市場競爭的原則下進行，而在關(guān)聯(lián)交易中由于交易雙方存在各種各樣的關(guān)聯(lián)，交易并不是在完全公開競爭的條件下進行的。關(guān)聯(lián)交易客觀上可能給企業(yè)帶來或好或壞的影響。從有利的方面講，交易雙方因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以節(jié)約諸如商業(yè)談判等方面的交易成本，并可運用行政的力量保證其優(yōu)先執(zhí)行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由于關(guān)聯(lián)交易方可以運用行政的力量撮合交易的進行，從而使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現(xiàn)不公正情況，損害其中一方的利益。

4、財務(wù)公司由于其服務(wù)對象局限于企業(yè)集團成員單位，絕大部分交易活動均可視為關(guān)聯(lián)交易。而這些關(guān)聯(lián)交易當(dāng)中，可能會令財務(wù)公司處于不利地位，產(chǎn)生一定風(fēng)險的關(guān)聯(lián)交易主要集中在貸款業(yè)務(wù)、買方信貸業(yè)務(wù)等方面。財務(wù)公司的產(chǎn)生根源、定位和特殊的經(jīng)營目標使其對企業(yè)集團具有較強的依附性。當(dāng)企業(yè)集團的競爭能力較強，經(jīng)濟效益較好時，財務(wù)公司就會興旺發(fā)達；反之，財務(wù)公司就會陷入資金來源減少、呆壞賬損失增加的困境?？梢哉f財務(wù)公司這種先天性的不足，使其在處理大量的關(guān)聯(lián)交

5、易時不得不采取犧牲自己利益的做法來換取企業(yè)集團的發(fā)展。當(dāng)預(yù)期目標未能實現(xiàn)時，財務(wù)公司就很容易陷入進退兩難的困境。同時，財務(wù)公司的資本構(gòu)成缺陷，使其可能演變成為企業(yè)集團的政策性銀行，而且行政干預(yù)弱化了財務(wù)公司市場化運作的能力。因此，筆者認為，要有效地防范和控制關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的風(fēng)險，應(yīng)從以下幾個方面著手：１、健全法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度明確董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理三者職責(zé)，通過聘用市場專業(yè)人員來經(jīng)營管理，實行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離。經(jīng)營管理

6、班子應(yīng)按商業(yè)化、市場化原則經(jīng)營，對董事會負責(zé)。董事會則應(yīng)明確經(jīng)營班子的責(zé)、權(quán)、利，并對經(jīng)營者實行考核獎勵的激勵機制。監(jiān)事會應(yīng)按董事會對領(lǐng)導(dǎo)班子的授權(quán)進行嚴格的監(jiān)督。經(jīng)營班子應(yīng)按財務(wù)公司的實際情況建立與人行監(jiān)管相適應(yīng)的一套行之有效的內(nèi)控機制。在這種現(xiàn)代企業(yè)制度下，一切按市場經(jīng)濟規(guī)律來辦事，基本不使用行政的力量進行關(guān)聯(lián)交易，從而有效地防范了關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的出現(xiàn)。２、大力推行財務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化目前，財務(wù)公司一般是由企業(yè)集團各成員單位共同投資

7、組建的。這種資本構(gòu)成的單一性，使財務(wù)公司產(chǎn)生之初就模糊了其獨立的法人地位，難以按照市場經(jīng)濟規(guī)律進行運作，國外的法律對關(guān)聯(lián)企業(yè)有一些定義，例如：《日本財務(wù)諸表規(guī)則》規(guī)定“一個公司實質(zhì)擁有另一公司20％以上，50%以下的股份或者出資額，并通過人事、資金、技術(shù)和交易等手段嚴重影響公司的財務(wù)與經(jīng)營方針者為關(guān)聯(lián)公司”；德國《股份公司法》規(guī)定，所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)是指“法律上獨立的企業(yè)，這些企業(yè)在相互關(guān)系上屬于擁有多數(shù)資產(chǎn)的企業(yè)和占有多數(shù)股份的企業(yè)、從屬企

8、業(yè)、支配企業(yè)、康采恩企業(yè)、相互參股企業(yè)或互為一個企業(yè)合同的簽訂方。”至于關(guān)聯(lián)人士，香港地區(qū)有一些較典型的規(guī)定：關(guān)聯(lián)人士包括：（1）公司或者其任何子公司的董事、行政總裁或主要股東；（2）公司或其子公司的董事、行政總裁或主要股東的聯(lián)系人；（3）公司或其子公司的董事、行政總裁或主要股東與其就一項交易，無論是非正式還是正式，也無論是明示還是暗示，已經(jīng)達成諒解的任何人；（4）一個人的聯(lián)系人已擴展到包括與董事、行政總裁或主要股東作為一戶人住在一起的

9、親屬。在我國的稅法中，對關(guān)聯(lián)企業(yè)有明確而完整的定義：“關(guān)聯(lián)企業(yè)，是指有下列關(guān)系之一的公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟組織：根據(jù)上述的法定定義，在我國，我們可以簡單地將關(guān)聯(lián)交易概括為以下三類：（一）在資金、經(jīng)營、購銷等方面，存在直接或間接的擁有或者控制關(guān)系；（二）直接或間接地同為第三者所擁有或控制；（三）其他在利益上有相互關(guān)聯(lián)的關(guān)系?！保?）公司與股東之間的交易；（2）一股東不同的子公司之間的交易；（3）公司與其主要行政管理人員之間的交易。二、對關(guān)聯(lián)

10、交易的政策關(guān)聯(lián)交易可能損害股份公司股東的利益，也可能阻礙證券市場的良性發(fā)展。但是，簡單地禁止一切關(guān)聯(lián)交易并不可取。關(guān)聯(lián)交易可以作為企業(yè)賴以實現(xiàn)利潤最大化的基本手段，它具有促進企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模、降低交易費用、提高企業(yè)市場競爭力等作用。如果不考慮上述有利因素，將關(guān)聯(lián)交易全部禁止，也會損害股東的利益。假設(shè)一家公司將要進行一項業(yè)務(wù)，此業(yè)務(wù)可以同其子公司交易，但如果關(guān)聯(lián)交易是被禁止的，該公司便只能同其他的公司交易，這樣看來，在整個交易中，唯一受到

11、損失的便是該公司的少數(shù)股權(quán)股東，因為禁止關(guān)聯(lián)交易使其子公司喪失了這一業(yè)務(wù)，也使少數(shù)股權(quán)股東喪失了盈利的機會。正確處理關(guān)聯(lián)交易的態(tài)度不應(yīng)完全禁止它，而是要通過有效的制約機制來迫使其進入公正、公平、公開的軌道。在制定對關(guān)聯(lián)公司的政策時，可以全面考慮下列問題，既要防止其不利因素，也要適當(dāng)放寬，允許合理的關(guān)聯(lián)交易。1.上市公司與控股股東之間的交易對上市公司而言，其涉及的關(guān)聯(lián)交易主要是指上市公司本身與其控股股東之間的交易。由于上市公司的控股股東對

12、于上市公司的經(jīng)營決策具有很大的影響力，因此，可以較容易地安排上市公司與之進行交易。另外，目前的上市公司大多由原大型集團公司改制重組而設(shè)立，集團公司作為控股股東與之有財物、人事、信息、產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)等多方面的聯(lián)系，極易發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。上市公司與控股股東之間的交易主要發(fā)生在（一）經(jīng)營業(yè)務(wù)方面，涉及產(chǎn)品價格、市場劃分等敏感問題，易造成壟斷或同業(yè)競爭；（二）生產(chǎn)要素方面，涉及原材料的采購、信息、技術(shù)的轉(zhuǎn)讓、人員的配置等問題，可直接影響上市公司的稅務(wù)安