證券投資分析試題答案以及形成性考核冊(cè)答案

1、1【證券投資分析】形成性考核冊(cè)答案【證券投資分析】形成性考核冊(cè)答案【證券投資分析】形考作業(yè)一：【證券投資分析】形考作業(yè)一：一、名詞解釋：1、有價(jià)證券：有價(jià)證券可以在相應(yīng)的范圍內(nèi)廣泛地流通，并且在流通轉(zhuǎn)讓過(guò)程中產(chǎn)生權(quán)益的增減。按有價(jià)證券在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所體現(xiàn)的內(nèi)容來(lái)劃分，它有以下三類：商品證券、貨幣證券、資本證券。2、國(guó)際游資：國(guó)際游資又可稱為國(guó)際投機(jī)資本，它是一種游離于本國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)體之外，承擔(dān)高度風(fēng)險(xiǎn)，追求高額利潤(rùn)主要在他國(guó)金融市場(chǎng)作短期投機(jī)

2、的資本組合。3、財(cái)政政策：財(cái)政政策是政府根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財(cái)政工作和處理財(cái)政收支關(guān)系的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。財(cái)政政策實(shí)施的主要手段主要包括國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等，這些手段可以單獨(dú)使用，也可以配合協(xié)調(diào)使用。4、貨幣政策工具：貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采取的政策手段，它可以分為一般性政策工具和選擇性政策工具兩種。一般性政策工具指的是法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)

3、政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三種工具。5、債券：債券是一種古老的有價(jià)證券，在中國(guó)證券市場(chǎng)上，債券先于股票出現(xiàn)。債券也是資本證券的一種，它是指依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。6、契約型基金：契約型基金是指投資者、管理人、托管人作為基金的當(dāng)事人，通過(guò)簽定基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。二、單項(xiàng)選擇題：12345678910111213141516DACBABAABABCBAAC三、多項(xiàng)選擇題12345678910ABD

4、ABDACDABCACDABDABCDACDABCABCD111213141516ABCABCDABCABCDABCD四、問(wèn)答題1、證券投資有哪些作用？（參見(jiàn)教材P4）2、封閉型基金與開(kāi)放型基金的區(qū)別。（參見(jiàn)教材P64）3、股市與賭場(chǎng)的異同。(性質(zhì)不同、作用不同、風(fēng)險(xiǎn)度不同、參與人員的素質(zhì)不同)38、期權(quán)價(jià)格：期權(quán)的價(jià)格并非買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的費(fèi)用，而是指期權(quán)合約中確定的交易價(jià)格。它是雙方約定的，在未來(lái)某一特定時(shí)間將被執(zhí)行的價(jià)格，一律稱之為協(xié)定價(jià)

5、格，或敲定價(jià)格，它在合約有效期內(nèi)這是固定不變的，而且它不一定就是股票的市價(jià)，可以高于或低于市價(jià)，當(dāng)然也可能恰好相等。二、單項(xiàng)選擇題12345678910ACADAAAABA三、多項(xiàng)選擇題12345678910ABCDABCABCDABBCDABCABCDABCDABCABC四、問(wèn)答題1、信用交易的利弊？（參見(jiàn)教材P111）2、股票指數(shù)期貨有何特點(diǎn)？答：股票指數(shù)期貨（以下簡(jiǎn)稱股指期貨〕是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。股指期貨

6、除具有金融期貨的一般特點(diǎn)外，還具有一些自身的特點(diǎn)。股指期貨合約的交易對(duì)象既不是具體的實(shí)物商品，也不是具體的金融工具。而是衡量各種股票平均價(jià)格變動(dòng)水平的無(wú)形的指數(shù)；一般商品和其他金融期貨合約的價(jià)格是以合約自身價(jià)值為基礎(chǔ)形成的，而股指期貨合約的價(jià)格是股指點(diǎn)數(shù)乘以人為規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)格形成的；股指期貨合約到期后，合約持有人只需交付或收取到期日股票指數(shù)與合約成交指數(shù)差額所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金、即可了結(jié)交易。比如投資者在9000點(diǎn)位買(mǎi)入1份恒生指數(shù)期貨合約后，

7、一直將其持有到期，假設(shè)到期日恒生揩數(shù)為10000點(diǎn)。則投資者無(wú)須進(jìn)行與股票相關(guān)的實(shí)物交割而是采用收取5萬(wàn)元現(xiàn)金［（10000一9000）x50〕的方式了結(jié)交易。這種現(xiàn)金交割方式也是股指期貨合約的一大特點(diǎn)。3、什么是股價(jià)指數(shù)？（參見(jiàn)教材P103）4、股票交易程序怎樣？（參見(jiàn)教材P94）5、為什么會(huì)出現(xiàn)債券溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行的情況？（參見(jiàn)教材P84）6、什么是金融衍生工具？（參見(jiàn)教材P113）五、計(jì)算題1、答：（1）第一種情況上漲到15元：