湖南大學(xué)-431-金融學(xué)綜合-2014-年考研真題

1、湖南大學(xué)431金融學(xué)綜合2014年考研真題一、名詞解釋（每題4分，共16分）1.馬歇爾—勒納條件；2.ETF基金；3.存款成本；4.信用貨幣二、單選題（每題1.5分，共21分）1.新巴塞爾協(xié)議規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法包括（）A.內(nèi)部評(píng)級(jí)法和基本指標(biāo)法B.基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法C.標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法D.內(nèi)部評(píng)級(jí)法和VaR法2.銀行貸款的價(jià)格在很大程度上體現(xiàn)為貸款協(xié)議上的利率水平，但其并非貸款價(jià)格的唯一構(gòu)成，一般來(lái)講，貸款價(jià)格的構(gòu)成包括（）A.貸

2、款利率、承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額和罰息B.貸款利率、補(bǔ)償余額、隱含價(jià)格和罰息C.貸款利率、承諾費(fèi)、隱含價(jià)格和罰息D.貸款利率、承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額和隱含價(jià)格3.股票價(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，如價(jià)格的變化狀況、交易量的變化狀況等，因此技術(shù)分析手段對(duì)了解股票價(jià)格未來(lái)變化沒(méi)有幫助。這一市場(chǎng)是指（）A.弱有效市場(chǎng)B.次強(qiáng)有效市場(chǎng)C.強(qiáng)有效市場(chǎng)D.無(wú)效市場(chǎng)4.以下是關(guān)于組合投資的陳述，正確的說(shuō)法是（）A.組合投資可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.組合投資可以分散特定

3、風(fēng)險(xiǎn)C.組合投資可以分散全部風(fēng)險(xiǎn)D.以上都正確5.商業(yè)銀行住房抵押貸款償還方式中，適合于目前收入一般，但未來(lái)收入預(yù)期會(huì)增加的人群的償還方式為（）A.等額本息還款法B.等額本金還款法C.等比例還款法D.等比例還本法6.商業(yè)銀行的可貸頭寸為（）A.可用頭寸—備付金限額B.基礎(chǔ)頭寸存放同業(yè)款項(xiàng)C.庫(kù)存現(xiàn)金備付金存款D.庫(kù)存現(xiàn)金超額準(zhǔn)備金7.如果A、B兩公司都想從金融市場(chǎng)借入3年期價(jià)值1000萬(wàn)元的借款，但兩家公司的信用級(jí)別不同，因而融資成本也

4、不同，如下表所示：固定利率浮動(dòng)利率A公司10.00%LIB0.30%B公司12.00%LIB1.20%1.假設(shè)有面值均為100元，到期日分別為一年與兩年的兩種貼現(xiàn)債券，其中兩年期的貼現(xiàn)債券當(dāng)前的交易價(jià)格為87.34元，一年期的貼現(xiàn)債券當(dāng)前的交易價(jià)格是94.34。求第二年的遠(yuǎn)期利率。2.瑞士某公司從美國(guó)進(jìn)口設(shè)備，3個(gè)月后付款，貨價(jià)USD1000萬(wàn)，簽約時(shí)匯率：USD1=CHF1.5100。為防范風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口商購(gòu)入歐式期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為CHF0.

5、06USD，使其有權(quán)在3個(gè)月后以USD1=CHF1.5100購(gòu)入U(xiǎn)SD1000萬(wàn)。如果3個(gè)月后的市場(chǎng)匯率分別為（1）USD1=CHF1.5800，（2）USD1=CHF1.5000，（3）USD1=CHF1.5100時(shí)，問(wèn)：瑞士公司在上述三種情況下是否會(huì)行使期權(quán)？（要求：寫(xiě)出計(jì)算與判斷過(guò)程）3.設(shè)A銀行總資產(chǎn)為50億元，紅利分配比例為40%，總資本與總資產(chǎn)比例為8%。運(yùn)用戴維貝勒模型計(jì)算：（1）寫(xiě)出戴維貝勒模型（2）當(dāng)銀行要求9%的資產(chǎn)

6、增長(zhǎng)率時(shí)，銀行的資產(chǎn)收益率應(yīng)為多少？（3）設(shè)銀行保持（2）中的資產(chǎn)收益率，如要求資產(chǎn)增長(zhǎng)率為10%，需要多少外源資本？（單位：億元）4.證券A的期望收益率為10%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為20%；證券B的期望收益率為15%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為30%。銀行的同期借貸利率為7%。如果A和B收益率的相關(guān)系數(shù)為1.請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利方案。五、分析題（本題10分）甲公司與2005年7月向乙銀行申請(qǐng)一筆貸款，金額為5000萬(wàn)元，該銀行于7月15日發(fā)放該筆貸

7、款，由某AA級(jí)企業(yè)提供擔(dān)保，期限一年，到期日為2006年7月15日。貸款到期后，由于借款人經(jīng)營(yíng)狀況不佳，無(wú)法按時(shí)足額償還本息，因此辦理借新還舊，期限一年，到期日為2007年7月15日。但保證企業(yè)不愿意繼續(xù)提供擔(dān)保，乙銀行在評(píng)定甲公司為BB級(jí)企業(yè)的情況下仍然辦理了信用放款。該行貸款分析人員在2007年9月對(duì)該筆貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)發(fā)現(xiàn)該筆貸款又已到期，借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，現(xiàn)金凈流量為負(fù)1500萬(wàn)元，仍然無(wú)法歸還貸款本息。（1）試述正常類貸款