考慮通貨膨脹因素影響的最優(yōu)投資與消費(fèi)策略的研究.pdf

1、最優(yōu)投資與消費(fèi)問題是指投資者對(duì)自己所擁有的資產(chǎn)在投資和消費(fèi)之間進(jìn)行分配，期望在時(shí)間段[0，T]或[0，+∞）的消費(fèi)效用或終端財(cái)富效用達(dá)到最大，
　　 本文研究考慮通貨膨脹因素影響時(shí)，效用折扣函數(shù)是常數(shù)以及有界可測(cè)函數(shù)兩種情形下的最優(yōu)投資與消費(fèi)問題，共五章.第一章是緒論，介紹連續(xù)時(shí)間最優(yōu)投資與消費(fèi)問題的背景以及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，并提出本文所要研究的問題.第二章介紹連續(xù)時(shí)間情況下投資與消費(fèi)決策的預(yù)備知識(shí).第三章和第四章是本文研究的主要

2、內(nèi)容，第三章考慮人壽保險(xiǎn)投資問題.假設(shè)投資者死亡事件是一個(gè)獨(dú)立的泊松過程，在通貨膨脹因素存在的情況下，針對(duì)投資者生存期間的最優(yōu)金融決策問題構(gòu)造一數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用隨機(jī)分析方法，動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理以及Ito公式，求解對(duì)應(yīng)的最優(yōu)控制問題，最優(yōu)決策策略可以通過求解對(duì)應(yīng)的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程得到.第四章是在完備的金融市場(chǎng)下，討論當(dāng)效用折扣函數(shù)是（（0，T],B[0，T])上的有界可測(cè)函數(shù)時(shí)的投資與消費(fèi)最優(yōu)化問題.在