財(cái)務(wù)管理教材任務(wù)和能力拓展訓(xùn)練參考答案

1、1項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理工作基本理論知識(shí)及運(yùn)用任務(wù)一分析企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)不是等價(jià)的，會(huì)計(jì)是基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)是目標(biāo)，會(huì)計(jì)可以為財(cái)務(wù)決策提供大部分的信息支持。它們分屬不同的信息系統(tǒng)，會(huì)計(jì)屬于信息系統(tǒng)，財(cái)務(wù)屬于決策系統(tǒng)，因此，它們是有區(qū)別的。三種觀點(diǎn)的共同問(wèn)題是沒(méi)有分清會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的責(zé)任對(duì)象，將會(huì)計(jì)部和財(cái)務(wù)部甚至審計(jì)部都隸屬總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)。從組織設(shè)計(jì)理論來(lái)講，第一種觀點(diǎn)存在的最大問(wèn)題是審計(jì)部同時(shí)對(duì)總會(huì)計(jì)師和總經(jīng)理負(fù)責(zé)，容易導(dǎo)致多頭領(lǐng)導(dǎo)，

2、從內(nèi)部控制角度來(lái)講，會(huì)計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)具有監(jiān)督作用，審計(jì)可以有效地制約會(huì)計(jì)，從而達(dá)到相互制衡、相互制約的作用，而第一種觀點(diǎn)中的財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)把三個(gè)部門(mén)放到一起，不僅有違內(nèi)部控制理論，在實(shí)踐中還可能會(huì)導(dǎo)致“監(jiān)守自盜”的行為。第二種觀點(diǎn)存在的主要問(wèn)題也是沒(méi)有分清財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別，從而混淆了兩者的責(zé)任對(duì)象，把會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)同屬一個(gè)部門(mén)，這可能會(huì)導(dǎo)致責(zé)任不清、義務(wù)不明。第三種觀點(diǎn)也有導(dǎo)致多頭領(lǐng)導(dǎo)和責(zé)任不清的問(wèn)題，不利于相互監(jiān)督和公司治理的完善。此外，在實(shí)

3、踐中，許多企業(yè)集團(tuán)確實(shí)存在組織機(jī)制設(shè)置紊亂，人員崗位和隸屬關(guān)系不合理等問(wèn)題。組織控制是指對(duì)公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、職務(wù)分工的合理性和有效性說(shuō)控制的。嚴(yán)密、高效的組織控制是企業(yè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的前提。根據(jù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的區(qū)別、內(nèi)部控制制度的職務(wù)不相容原則、公司治理的原理和要求，可設(shè)置全新的財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)圖。任務(wù)二任務(wù)二財(cái)務(wù)管理目標(biāo)選擇與協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)選擇與協(xié)調(diào)資產(chǎn)重組中裁員本是正?，F(xiàn)象，由于員工的激憤情緒使這次停業(yè)讓公司丟掉了400萬(wàn)元的銷(xiāo)售額和60萬(wàn)

4、元的利潤(rùn)。在風(fēng)波的開(kāi)始，青鳥(niǎo)天橋追求的是利潤(rùn)與股東財(cái)富的最大化，而風(fēng)波是在“企業(yè)價(jià)值最大化”為目標(biāo)的指導(dǎo)下才得意平息的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)控制成本，減員增效，追求利潤(rùn)最大化是十分正常的，但是股東會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理審計(jì)監(jiān)督會(huì)計(jì)核算總會(huì)計(jì)師監(jiān)事會(huì)會(huì)計(jì)部審計(jì)部3F=100[（110%）51]10%=100（FA10%5）=1006.1051（萬(wàn)元）=610.（二）計(jì)算已知終值、折現(xiàn)率和年限求復(fù)利現(xiàn)值。P=F（1i）n=F（PF

5、，in）=800(112%)6=800(PF12%6)=8000.5066=405.28任務(wù)三任務(wù)三資金時(shí)間價(jià)值的綜合計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的綜合計(jì)算（一）（一）若每周按1%的復(fù)利計(jì)算，則到1973年時(shí)，n=3657年7天=365周。到1973年時(shí)的終值為：F=6（FP，1%，365）=6（1＋1%）365=226.7(億美元)到1994年時(shí)的終值為：F=6（FP，1%，365）（FP，8.54%，21）=1267(億美元)（二）（二）12=

6、6（FP，1%，n）解得n=70(周)。（三）（三）通過(guò)本任務(wù)的學(xué)習(xí)，我們應(yīng)該知道運(yùn)用計(jì)算分析資金時(shí)間價(jià)值的作用。任務(wù)四任務(wù)四投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算某一行動(dòng)（事件）的結(jié)果，具有多種可能而不肯定，就叫風(fēng)險(xiǎn)；反之，若某一行動(dòng)（事件）的結(jié)果很肯定，就叫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。從財(cái)務(wù)管理的角度而言，風(fēng)險(xiǎn)也就是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離，從而有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)

7、按形成的原因一般分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因給企業(yè)盈利帶來(lái)的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于舉債而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)和收益可通過(guò)計(jì)算期望值、標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率進(jìn)行衡量見(jiàn)表21。表21期望值、標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率計(jì)算表開(kāi)發(fā)潔清純凈水開(kāi)發(fā)消渴啤酒期望值100萬(wàn)元9950萬(wàn)元標(biāo)準(zhǔn)離差65128906標(biāo)準(zhǔn)離差率6512%8951%風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率3256%5371%綜合風(fēng)險(xiǎn)和收益的計(jì)量，可以看出開(kāi)發(fā)純凈水

8、方案的風(fēng)險(xiǎn)小，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率也低；開(kāi)發(fā)消渴啤酒方案的風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率也高。方案的選擇最終取決于投資者敢于冒風(fēng)險(xiǎn)的程度。項(xiàng)目三項(xiàng)目三財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算任務(wù)一任務(wù)一業(yè)務(wù)預(yù)算編制業(yè)務(wù)預(yù)算編制（一）銷(xiāo)售預(yù)算銷(xiāo)售預(yù)算在編制過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)有關(guān)年度內(nèi)各季度市場(chǎng)預(yù)測(cè)的銷(xiāo)售量和售價(jià)，確定預(yù)算期銷(xiāo)售收入（有時(shí)要同時(shí)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售稅金），其中包括前期應(yīng)收銷(xiāo)貨款的收回，以及本期銷(xiāo)售貨款的收入，它主要為編制“現(xiàn)金預(yù)算”提供必要資料。嘉興公司銷(xiāo)售預(yù)算見(jiàn)表31。表31嘉興公司