我國證券市場審計意見購買行為研究.pdf

1、審計意見購買直接影響證券市場會計信息的真實、有用性，關(guān)系到證券市場秩序的維護以及公司產(chǎn)權(quán)所有者利益的保護，對于審計意見購買在特定證券市場環(huán)境及其動態(tài)變遷下的行為特征與規(guī)律的深入研究，既能豐富審計理論，又為獨立審計行業(yè)的監(jiān)管和良好證券市場秩序的形成提供重要參考。
　　 本文沿著審計意見購買的“誘因——動機——行為——治理”的邏輯展開論述，綜合運用動機理論、新制度經(jīng)濟學(xué)理論、進化博弈論、協(xié)同演化理論等理論與方法，以2004年以來的證

2、券市場環(huán)境作為研究背景，選取2004至2008年我國A股上市公司作為研究樣本，運用無序多項Logistic模型、有序多項Logistic模型對審計意見購買行為進行實證檢驗。
　　 全文通過動機理論勾勒出整體框架，首先區(qū)分了我國證券市場環(huán)境中影響審計意見購買行為的制度與非制度因素，運用委托－代理理論、契約理論、交易費用理論、產(chǎn)權(quán)理論對制度誘因和非制度誘因加以分析。然后對審計意見購買需要及其引發(fā)的資本市場、非資本市場動機加以區(qū)分，實

3、證檢驗發(fā)現(xiàn)資本市場、債務(wù)契約和管理層薪酬動機是我國上市公司審計意見購買的主要動機，可能的意見購買路徑有變更審計師、審計收費和非年報審計收費。進一步的實證檢驗表明變更審計師、審計收費（包括相對高額審計收費和大幅異常增長的審計收費）和非年報審計收費這些單一路徑以及變更審計師分別與審計收費、非年報審計收費結(jié)合形成的復(fù)合路徑均可成功購買審計意見。
　　 審計技術(shù)和審計委托制度都是審計意見購買行為的重要影響因素。對審計意見購買行為在審計技

4、術(shù)變遷不同階段的博弈分析和最新審計準(zhǔn)則在實施前后意見購買行為結(jié)果的實證檢驗均表明新審計技術(shù)在采用初期并不必然帶來意見購買行為的弱化。同時，博弈分析發(fā)現(xiàn)隨著審計師對審計技術(shù)的掌握、熟稔，新審計技術(shù)追加成本和協(xié)調(diào)成本將逐漸減少，審計意見購買行為將得到一定程度的抑制。對產(chǎn)權(quán)所有者行權(quán)和經(jīng)營管理者行權(quán)兩種典型審計委托模式的進化博弈分析發(fā)現(xiàn)前者優(yōu)于后者，對我國2004年以來中央企業(yè)審計委托權(quán)模式改革后意見購買行為結(jié)果的實證檢驗也支持這一結(jié)論。在此

5、基礎(chǔ)上，本文提出“選、聘”分離審計委托模式，運用進化博弈分析得出這一模式能夠兼顧審計市場秩序與產(chǎn)權(quán)所有者利益，從成本與效益的角度來看，不失為一般企業(yè)折衷而現(xiàn)實的選擇。
　　 最后本文提出了“協(xié)同演化治理觀”，已有關(guān)于審計意見購買治理觀點從本質(zhì)上來看均屬于“制度治理觀”，對審計技術(shù)于意見購買治理的作用有所忽視，獨立審計系統(tǒng)具有協(xié)同演化系統(tǒng)的全部特征，并存在審計技術(shù)與制度、獨立審計系統(tǒng)與社會環(huán)境、獨立審計系統(tǒng)內(nèi)組織與個體等多層級和多