[學(xué)習(xí)]東北證券發(fā)展戰(zhàn)略研究(提綱)_第1頁
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文檔簡介

1、東北證券發(fā)展戰(zhàn)略報告,,目錄,綜述公司狀況環(huán)境與競爭分析公司的戰(zhàn)略構(gòu)想構(gòu)建公司的核心競爭力提出戰(zhàn)略目標(biāo)和建立目標(biāo)體系 公司戰(zhàn)略的規(guī)劃、資源配置和控制,行業(yè)的基本特征,1、市場規(guī)模:截至到2002年底,滬深兩市的上市公司達1223家,市場總值大約3.83萬億元,流通是值約1.25萬億元。經(jīng)紀業(yè)務(wù)交易總額為8.68萬億元;上市公司首發(fā),以及配股、增發(fā)和可轉(zhuǎn)債共募集資金額為961億元;上市公司資產(chǎn)重組2、行業(yè)增長:歷經(jīng)十幾年

2、,證券業(yè)整體發(fā)展呈高速成長態(tài)勢,尤其是在2000年以后,以證券公司增資擴股方式為代表的成長呈現(xiàn)了行業(yè)發(fā)展的一個鮮明特征,截至2002年10月,證券業(yè)的注冊資本金突破1000億元,達1037億元,是2000年的2倍多,平均每年增長50%以上。3、行業(yè)競爭:近三年來,一級市場,證券公司的承銷業(yè)務(wù)的集中度在逐年遞增,呈現(xiàn)出一定的壟斷性特征;二級市場,證券公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)市場集中度相對較低,壟斷性的格局尚未形成,行業(yè)的外部競爭者主要是基金管理公

3、司和信托公司。4、行業(yè)構(gòu)成:,4、經(jīng)營模式:證券公司的主要商業(yè)贏利模式是證券承銷、證券自營、委托資產(chǎn)管理和證券經(jīng)紀,以及企業(yè)兼并重組財務(wù)顧問和投資顧問。5、行業(yè)特點:資本密集、知識密集、高風(fēng)險;政策相關(guān)性強;與國民經(jīng)濟發(fā)展總體方向一致,總體水平相關(guān)。6、行業(yè)進入:行政審批和資本規(guī)模。綜合類證券公司注冊資本:5億元,經(jīng)紀類證券公司注冊資本:5000萬元。7、行業(yè)收入:近三年來,受二級市場的影響,行業(yè)的整體收入水平和盈利水平都在大幅

4、下滑。據(jù)統(tǒng)計,2000年,1元注冊資本對應(yīng)的收入為0.96元。2001年, 1元注冊資本對應(yīng)的收入為0.45元。2002年, 1元注冊資本對應(yīng)的收入為0.22元。有數(shù)據(jù)顯示,2002年券商的平均收入為1.86億元。8、生命周期:成長期,未來5年仍將是較快的發(fā)展時期。9、資本特征:以國有資本為主。,行業(yè)的基本特征,東北證券具有良好的戰(zhàn)略發(fā)展平臺和潛質(zhì),有一定的基礎(chǔ),但也有一些不足,通過制定可行的戰(zhàn)略規(guī)劃和實施,將。。。,基本擁有全功能

5、的證券從業(yè)資質(zhì)在經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面,擁有分布在吉林和上海、北京、深圳、重慶等地的25家證券營業(yè)部在投資銀行業(yè)務(wù)方面,擁有6條發(fā)行通道。公司創(chuàng)立以來,已為18 客戶(主承銷)融資額約50億公司注冊資本達10億,總資產(chǎn)規(guī)模約為42億,良好的戰(zhàn)略平臺和潛質(zhì),國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,為證券市場的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)國內(nèi)證券市場歷經(jīng)十幾年的發(fā)展,已經(jīng)步入規(guī)范運作的軌道加入WTO后,我國資本市場開放程度加快,將直接導(dǎo)致競爭加劇國內(nèi)券商已達126

6、家,且10億資本以上的已達機構(gòu)投資者已在國內(nèi)資本市場中已占有半壁江山信息技術(shù)突飛猛進,基于信息技術(shù)平臺的經(jīng)營模式和金融產(chǎn)品創(chuàng)新將會不斷涌現(xiàn)管理創(chuàng)新日顯重要,傳統(tǒng)的組織模式、風(fēng)險控制模式已不適應(yīng)人才競爭日趨激烈,各類專門人才需求激增,面臨著眾多的機遇和挑戰(zhàn),制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃,調(diào)整和構(gòu)建核心競爭力,目標(biāo),明確戰(zhàn)略目標(biāo),實施計劃,目錄,綜述公司狀況環(huán)境與競爭分析公司的戰(zhàn)略構(gòu)想構(gòu)建公司的核心競爭力提出戰(zhàn)略目標(biāo)和建立目標(biāo)體系

7、 公司戰(zhàn)略的規(guī)劃、資源配置和控制,公司狀況(公司股東結(jié)構(gòu)),,,,公司狀況(公司組織結(jié)構(gòu)),股東大會,監(jiān)事會,董事會,總裁,副總裁,副總裁,固定收益部,投資銀行管理總部,金融與產(chǎn)業(yè)研究所,北京總部,上??偛?證券投資管理總部,受托資產(chǎn)管理總部,,經(jīng)紀業(yè)務(wù)總部,省內(nèi)證券營業(yè)部15,掛靠證券營業(yè)部3,省外證券營業(yè)部7,,,,,,,,,,,,,資產(chǎn)保全部,,,,,,基金管理公司(籌),,公司狀況(公司本部組織結(jié)構(gòu)),董事會,總裁,副總裁,副

8、總裁,人力資源部,總裁辦公室,計劃財務(wù)部,信息技術(shù)部,稽核審計部,,,,,,,,,,公司狀況,公司注冊:吉林省長春市,資本101022.25萬元公司沿革:前身是吉林證券有限公司和吉林信托投資公司的證券部, 2000年6月經(jīng)增資擴股后變更為東北證券有限公司公司資產(chǎn):總資產(chǎn)420871萬;凈資產(chǎn):90840萬;固定資產(chǎn):30384萬2002年經(jīng)營業(yè)績:,公司狀況,2000年-2002年的經(jīng)營業(yè)績,資產(chǎn)運營效率明顯偏

9、低,注:2000年、2001年的數(shù)據(jù)已經(jīng)審計,2000-2002年,營業(yè)支出和營業(yè)費用連續(xù)增長,且增幅較大,與營業(yè)收入增長嚴重背離營業(yè)支出增長為8587.59萬元,平均每年增長2860余萬元,增長率為18%營業(yè)費用增長為6635.29萬元,平均每年增長2211余萬元,增長率為20%2000-2001年,營業(yè)收入的增長僅為740萬元,而營業(yè)費用卻增長了2629萬元,邊際收益率較低,僅為28%,2002年,國內(nèi)證券行業(yè)出現(xiàn)了行業(yè)性虧損

10、。東北證券證券投資部的收入為-8800余萬,實際上即使不考慮這一虧損,公司虧損也是必然。所以,風(fēng)險控制不當(dāng)和內(nèi)部管理均是造成虧損的重要原因,注1:資產(chǎn)管理總部含貴重物品管理部注2:2001年經(jīng)紀業(yè)務(wù)總部的費用數(shù)據(jù)僅為18家營業(yè)部注3:2001年經(jīng)審計的營業(yè)費用13255.98萬,公司明細賬16365.9萬,差額為3109.9萬注4:2000年經(jīng)審計的營業(yè)費用為10627.01萬,2002年,面對證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險創(chuàng)利部門及時地壓

11、縮了營業(yè)費用近500萬元,但是公司的管理費用卻大幅攀升,而且新增費用在數(shù)量上相當(dāng)于年度收入的12%,虧損額的11%強。這是營業(yè)費用支出增長過快的主要原因,1、手續(xù)費收入在公司的總收入中占有絕對的比重,且與股指呈正相關(guān);2、發(fā)行收入受股市波動影響相對較小,是公司比較穩(wěn)定的收入來源,自營收入(余股)受股市影響較大,收入的風(fēng)險性很高;3、利息收入與股指呈負相關(guān),資產(chǎn)具有良好的流動性,是金融企業(yè)的生命線。而東北證券的幾項重要財務(wù)指標(biāo)已不容樂觀,

12、凈資產(chǎn)負債率突破了80%,資本固化率達40%,流動比率為1.87。若這些指標(biāo)的繼續(xù)惡化,將極大地限制公司的運營和發(fā)展,固定資產(chǎn)投資:30383.38萬元長 期 投 資: 5844.99萬元 3.6億元,公司狀況(主要的財務(wù)指標(biāo)),省外56%,省內(nèi),2002年,東北證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)在上交所187名會員中排名56位2002年,東北證券的省外業(yè)務(wù)量明顯高于省內(nèi)業(yè)務(wù)量上海永嘉路營業(yè)部的業(yè)務(wù)量在上交所

13、統(tǒng)計的2492家營業(yè)部中排名為164位(注冊數(shù)為2895家),公司狀況(經(jīng)紀業(yè)務(wù)),2001年,受二級市場的影響,投資銀行業(yè)務(wù)的余股包銷產(chǎn)生了虧損。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入構(gòu)成顯示投行業(yè)務(wù)存在非均衡的特征,1、非通道項目初露端倪2、收入呈逐年遞增 3、平均份額僅占8%,投行提供的數(shù)據(jù)與公司2001年度財務(wù)報告存在較大差異,公司狀況(投資銀行業(yè)務(wù)),在發(fā)行業(yè)務(wù)中,也存在著明顯的非均衡性的業(yè)務(wù)特征,而非均衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)使投行業(yè)務(wù)抵御系統(tǒng)

14、風(fēng)險的的能力降低。根據(jù)公司2001年財務(wù)報告,余股包銷使公司的此項業(yè)務(wù)虧損達900余萬,在13家配股的業(yè)務(wù)中完全是新開發(fā)的客戶,公司狀況(人力資源),1、人力資源的素質(zhì)狀況(略)2、主要存在的問題:崗位職責(zé)不清晰崗位設(shè)置不合理崗位和薪酬不協(xié)調(diào)3、2002年,總的財務(wù)資源配比情況是:創(chuàng)利部門463人,占用公司的營業(yè)費用12832萬(74.34%),人均27.7萬非創(chuàng)利部門87人,占用公司的營業(yè)費用4429萬(25.66%)

15、,人均50.9萬,注1:人力資源表為2003年的狀況,可能與2002年的實際情況有差異注2:目前是公司的調(diào)整時期,人力資源表的部門設(shè)置與2002年公司的財 務(wù)明細表設(shè)置不完全一致,公司的核心業(yè)務(wù)是:經(jīng)紀業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù),在正常年其營業(yè)收入均在10%以上自2000年6月公司變更為東北證券有限公司后,經(jīng)歷了國內(nèi)證券市場的連續(xù)低迷,對開展業(yè)務(wù)造成一定的負面影響在經(jīng)營業(yè)績方面:各項業(yè)務(wù)收入總體呈下滑態(tài)

16、勢,且收入水平波動較大在核心能力方面:還沒有一項主要的業(yè)務(wù)可以為公司提供較為穩(wěn)定收益在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面:存在非均衡特征和高風(fēng)險的經(jīng)營模式,抵御風(fēng)險的能力相對較弱在公司內(nèi)控方面:缺乏防范風(fēng)險的有效機制,沒能適應(yīng)市場變化的需要在公司管理方面:管理比較粗放,費用控制機制不健全在人力資源方面:(略)公司的財務(wù)指標(biāo):降低凈資產(chǎn)負債率和提高資產(chǎn)的流動性已經(jīng)刻不容緩,公司狀況(分析總結(jié)),目錄,綜述公司狀況環(huán)境與競爭分析公司的戰(zhàn)略構(gòu)想

17、構(gòu)建公司的核心競爭力提出戰(zhàn)略目標(biāo)和建立目標(biāo)體系 公司戰(zhàn)略的規(guī)劃、資源配置和控制,環(huán)境分析(政治方面),2002年,十六大確立的全面建設(shè)小康社會的目標(biāo),將是未來5年中社會政治生活和經(jīng)濟發(fā)展的主基調(diào)為了進一步適應(yīng)社會發(fā)展的需要,修改《公司法》和《證券法》已經(jīng)列入日程,而《證券基金法》有望在2003年正式出臺2003年,政府換屆,新一屆政府證監(jiān)會新組建的領(lǐng)導(dǎo)班子 2002年相繼出臺的利好政策的影響將會在戰(zhàn)略期內(nèi)得到體現(xiàn),200

18、2年是中國正式加入WTO的第一年,宏觀經(jīng)濟繼續(xù)保持了較好的發(fā)展形勢,經(jīng)濟增長達8%,GDP突破10萬億元大關(guān)。2003年全球經(jīng)濟增長將達3.7%,國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境基本穩(wěn)定,GDP增速可達7.8%-8.2%。十六大后,國內(nèi)資本市場將在將在良好的政治和經(jīng)濟環(huán)境中進入健康穩(wěn)定的發(fā)展時期,注:《證券時報》2002年12月16日報道,1998年全球證券化率已達90%,3910萬,2280萬,6884萬,6884萬,年均增長率15%,年均增長率10%,

19、2003年將繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。據(jù)央行4月份公布的數(shù)據(jù)顯示,貨幣資金供應(yīng)充足有余,城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額為9.5萬億,且可支配余額年遞增為9.6%。此外,QFII將使國外機構(gòu)投資者在未來3-5年內(nèi)逐步擴大在華資本市場的投資規(guī)模,,,投資者對證券市場充滿信心,,行業(yè)的戰(zhàn)略趨勢,國內(nèi)證券營業(yè)部平均交易額(滬市):W=滬市年度交易總額/滬市營業(yè)部總數(shù)A類地區(qū):地區(qū)平均營業(yè)部交易額大于或等于WB類地區(qū):地區(qū)平均營業(yè)部交易額

20、大于或等于(W-10億/部),小于WC類地區(qū):地區(qū)平均營業(yè)部交易額大于或等于(W-20億/部),小于(W-10億/部)D類地區(qū):地區(qū)平均營業(yè)部交易額大于或等于(W-30億/部),小于(W-20億/部),交易額向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)集中的趨勢明顯。C類地區(qū)的市場價值在逐步降低,吉林省已從2000年1%的市場份額降至2002年的0.67%。新疆、貴州和山西的價值躍遷是營業(yè)部的效率始然。A、B類地區(qū)的市場份額之和已達85%,上海、北京、江蘇、福建

21、、新疆,浙江、貴州、遼寧、廣州、山東、山西、湖北,30億,40億,30億,東北證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)面臨的形勢十分嚴峻。2000年以來,經(jīng)紀業(yè)務(wù)在上交所的排名逐年下降(31,43,56),而屬同一地區(qū)的新華證券的行業(yè)排名為43。在戰(zhàn)略群中,其交易額的跌幅達32.23%,1、光大證券2、華夏證券3、南方證券4、廣發(fā)證券5、吉林泛亞信托,在吉林省內(nèi),東北證券在營業(yè)部數(shù)量上具有明顯優(yōu)勢,并擁有第二大的市場份額,但省內(nèi)營業(yè)部的交易額僅占其總交易

22、額的43.97%,且總體運營效率欠佳,低于平均水平,長春人民大街營業(yè)部以年116億奪冠,2002年市場份額,158億,27.47%,吉林省在上交所的會員營業(yè)部共52家,年交易額達到10億元的有13家,占總家數(shù)的25%13家營業(yè)部的交易額為343.54億元,占總交易額的60%東北證券有6家營業(yè)部年交易額超過10億元,占總交易額的15.7%主要的競爭者為:新華證券、國泰君安、中國民族證券和海通證券,以營業(yè)部為單位的

23、對比分析更加凸現(xiàn)了東北證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)在區(qū)域上的優(yōu)勢大而不強,2002年新發(fā)、增發(fā)和配股的公司一共是118家,承銷商33家,實際募集資金713.5億在33家證券公司中,東北證券實現(xiàn)募集資金9.58億,占市場總量的1.34%東北證券的單只股票平均籌集資金量是3.20億,排名第20位,是行業(yè)平均水平的82.69% 2002年統(tǒng)計的通道為174條,行業(yè)通道周轉(zhuǎn)率是63.79%,東北證券為50% 2002年在擁有6條通道的券商中,東北證券的

24、排名為第5位,在國內(nèi)投行的發(fā)行業(yè)務(wù)中,發(fā)行通道是一種特殊的資源。擁有8條通道的券商12家,擁有6條通道的券商7家,其他的券商均為擁有4或2條。而東北證券擁有6條通道,發(fā)行業(yè)務(wù)的資源優(yōu)勢比較突出,存在發(fā)行業(yè)績增長的潛力和空間。但值得注意的是這一資源將在市場化的進程中逐步地被弱化和最終取締(3-5年),長城證券,長江證券,華泰證券,招商證券,湘財證券,興業(yè)證券,股權(quán)收購59%,資產(chǎn)重組39%,據(jù)統(tǒng)計,1993年-2002年的10年間上市公司

25、重組,股權(quán)收購、資產(chǎn)重組和吸收合并業(yè)務(wù)共1216件,而在1998年以來的5年內(nèi)業(yè)務(wù)量為1167件,約占總業(yè)務(wù)量的96%在上市公司重組的三類業(yè)務(wù)中,股權(quán)收購約占59%,資產(chǎn)重組約占39%一般而言,業(yè)內(nèi)平均每單業(yè)務(wù)收入約為100-150萬元人民幣,總規(guī)模約為12-18億元人民幣據(jù)Thomson Financial統(tǒng)計,2002年,中國企業(yè)間的并購交易額已從127億美元上升至253億美元,增長率為99.2%,在投行業(yè)中,公司重組歷來是

26、極為重要的組成部分,然而它的價值長期并未受到國內(nèi)投行的應(yīng)有重視。在世界經(jīng)濟一體化的進程中,為了適應(yīng)競爭需要加大產(chǎn)業(yè)資源的整合力度,而通過資本市場優(yōu)化資源配置是必然的選擇和趨勢,1999年以來,上市公司的數(shù)量呈逐年遞增態(tài)勢,年均增長109家。預(yù)計未來三年,平均每年新增100家,則2005年上市公司總數(shù)將達到1520余家上市公司重組,隨著上市公司的總體規(guī)模擴大而增加,過去五年,平均每年有近22%的上市公司有重組事件發(fā)生。經(jīng)數(shù)據(jù)分析,每年上

27、市公司重組數(shù)量約為上市公司總數(shù)的13%-35%,且呈周期性的變化以12%-30%推論,未來三年的上市公司重組業(yè)務(wù)量將為1020余件,總的業(yè)務(wù)收入規(guī)模約為10-15億人民幣如果考慮外資并購因素,業(yè)務(wù)量還會有大幅增加,1998年以來上市公司的重組已經(jīng)經(jīng)歷了兩次高峰時期,重組的公司分別為351家和389家,占上市公司的37%和33.5%。據(jù)《中國并購月度報告》,在2002年出臺的并購政策鼓舞下,今年伊始,無論從活躍程度,還是從交易規(guī)模上,

28、均處于上升時期,目錄,綜述公司狀況環(huán)境與競爭分析公司的戰(zhàn)略構(gòu)想構(gòu)建公司的核心競爭力提出戰(zhàn)略目標(biāo)和建立目標(biāo)體系 公司戰(zhàn)略的規(guī)劃、資源配置和控制,基本具備綜合券商的資質(zhì)是良 好的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺擁有25家證券營業(yè)部,在局部 有相對優(yōu)勢擁有6條發(fā)行通道,存在較大的 贏利空間,公司核心能力薄弱,缺乏市場地位 和公司品牌公司在管理上、人才培養(yǎng)和儲備上 還沒有做好準(zhǔn)備公司的財務(wù)資源還不足以支撐運作 大項目

29、,吉林省的地區(qū)價值已逐步降低在3-5年間,發(fā)行業(yè)務(wù)的通道制有被 取消的可能公司的營業(yè)費用增長與業(yè)務(wù)拓展不 協(xié)調(diào),國內(nèi)良好的政治、經(jīng)濟環(huán)境證券行業(yè)正值成長期證券市場還有2-3年開放過渡期 改變證券營業(yè)部的經(jīng)營低和經(jīng)營 模式 發(fā)行通道近2年仍是稀缺資源,存 在較大的贏利空間,O(opportunity機會),T(threat威脅),S(strength優(yōu)勢),W(weakness弱勢),,,實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的SWOT分

30、析,公司戰(zhàn)略構(gòu)想,目錄,綜述公司狀況環(huán)境與競爭分析公司的戰(zhàn)略構(gòu)想構(gòu)建公司的核心競爭力提出戰(zhàn)略目標(biāo)和建立目標(biāo)體系 公司戰(zhàn)略的規(guī)劃、資源配置和控制,,構(gòu)建核心能力(整合資源),風(fēng)險控制,經(jīng)紀業(yè)務(wù),金融產(chǎn)品創(chuàng)新,投資業(yè)務(wù),投行業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)保障體系,構(gòu)建核心能力(業(yè)務(wù)創(chuàng)新),構(gòu)建核心能力(經(jīng)紀業(yè)務(wù)),1、調(diào)整組織結(jié)構(gòu),集合營業(yè)部,適當(dāng)擴大服務(wù)部2、調(diào)整證券營業(yè)部的地區(qū)分布,逐步減少吉林省內(nèi)的營業(yè)部的數(shù)量和比重,擴大省外經(jīng)紀發(fā)達地

31、區(qū)(A、B類)的營業(yè)部數(shù)量3、調(diào)整業(yè)務(wù)模式,在有條件的地區(qū)積極拓展非現(xiàn)場交易4、加強資源配置,提高證券投資咨詢的服務(wù)質(zhì)量5、提高人員素質(zhì),引入證券投資經(jīng)紀人,構(gòu)建核心能力(投資業(yè)務(wù)),構(gòu)建核心能力(投資銀行),,1、拓展業(yè)務(wù)類型,改善收入結(jié)構(gòu)2、提高對項目的甄別能力和風(fēng)險控制能力3、提高通道資源效率4、加大非通道業(yè)務(wù)能力培養(yǎng)5、堅強客戶資源管理,在開發(fā)新客戶的同時,減少客戶業(yè)務(wù)量流失6、健全人力資源的激勵機制,引入高素質(zhì)

32、人才,不斷提高業(yè)務(wù)團隊的整體素質(zhì),目錄,綜述公司狀況環(huán)境與競爭分析公司的戰(zhàn)略構(gòu)想構(gòu)建公司的核心競爭力提出戰(zhàn)略目標(biāo)和建立目標(biāo)體系 公司戰(zhàn)略的規(guī)劃、資源配置和控制,提出戰(zhàn)略目標(biāo),1、公司的戰(zhàn)略展望 要素一:界定當(dāng)前的任務(wù)(使命); 要素二:確定戰(zhàn)略的發(fā)展方向和路徑; 要素三:在戰(zhàn)略期內(nèi)應(yīng)實現(xiàn)的戰(zhàn)略預(yù)期。2、公司的戰(zhàn)略目標(biāo)期 長期的目標(biāo)(3-5)年 短期的目標(biāo)(近期),

33、建立目標(biāo)體系,戰(zhàn)略目標(biāo)1、公司預(yù)期的市場和市場份額: ; 2、金融產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新的周期: ;3、公司的競爭優(yōu)勢: ;4、與主要競爭者相比,如何確保競爭優(yōu)勢:

34、 ;5、公司總成本的預(yù)期: ;6、如何使公司對投資者提供比競爭者更好的服務(wù): ; 7、公司發(fā)展的規(guī)模預(yù)期: 。,建立目標(biāo)體系,財務(wù)目標(biāo)1、公司預(yù)期的資產(chǎn)凈值和增長率:

35、 ;2、降低公司運作成本: ; 3、收益增長: ;4、股東分紅: ;5、公司價值提升: ;6、公司信用

36、提高: ;7、抵御風(fēng)險的能力提高: ;8、獲得有吸引力和持久的市場附加值;9、EVA方面的業(yè)績: ;10、MVA方面的業(yè)績: 。,目錄,綜述公司狀況環(huán)境與競爭分析公司的戰(zhàn)略構(gòu)想構(gòu)建公司的核心競爭力提出戰(zhàn)略目標(biāo)和建立目標(biāo)

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