no slide title - 北京注冊會計師協(xié)會

1、主講人：陳少瑜,以財務(wù)報告為目的的評估指南（試行）講解,主要內(nèi)容,第一部分 《以財務(wù)報告為目的的評估指南》背景、 思路與創(chuàng)新第二部分 以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)難點和重點 問題的剖析,第一部分 《以財務(wù)報告為目的的評估指南》背景、思路與創(chuàng)新,引言,,以財務(wù)報告為目的的評估指南,,指南/指導(dǎo)意見（體系規(guī)劃圖）,以財務(wù)報告為目的的評估指南,引言,,國際會計準則中越來越多地運用公允價值,國內(nèi)會計準

2、則的趨同，公允價值計量的引入,服務(wù)于財務(wù)報告為目的（公允價值計量）評估規(guī)范需要,,（一） 《指南》制定的背景,明確定位,規(guī)范引導(dǎo),充分銜接,分步實施,,起草的思路,（二） 《指南》制定的思路與框架,第一章 總則（4條）,第二章 基本要求（12條）,第三章 評估對象（6條）,第五章 評估方法（14條）,第四章 價值類型（4條）,,指南的框架,第六章 披露要求（4條）,第七章 附則（1條）,,第一章 總則

3、（4條）,● 制定宗旨、制定依據(jù)（第1條）● 定義（第2條）,● 適用范圍（第3條）● 相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域（第4條）,第二章 基本要求（12條）,● 出具報告的機構(gòu)（第5條）● 評估基本原則（第6條）● 獨立性原則（第7條）● 勝任能力原則（第8條）● 評估報告的要求（第9條）● 偏離規(guī)范的披露要求（第10條）● 與相關(guān)方的溝通（第11條）● 評估基準日（第12條）● 信息的獲取

4、（第13條）● 評估假設(shè)（第14條）● 利用專家工作（第15條）● 責任的劃分（第16條）,,第三章 評估對象（6條）,● 評估對象的確定原則（第17條）● 評估對象的關(guān)注事項與分類（第18條）● 合并對價分攤的評估對象（第19條）● 資產(chǎn)減值的評估對象（第20條）● 投資性房地產(chǎn)的評估對象（第21條）● 金融資產(chǎn)和負債評估的重要事項（第22條）,,第四章 價值類型（4條）,● 價值類型定義的要

5、求（第23條）● 評估價值類型與會計計量屬性銜接（第24條）● 資產(chǎn)減值相關(guān)的特定價值類型描述與關(guān)注事項（第25條）● 凈重置成本的描述（第26條）,,第五章 評估方法（14條）,● 評估方法選擇的原則性要求（第27條） ● 對評估數(shù)據(jù)及層級的關(guān)注（第28條）● 評估方法的一致性和變更（第29條）● 市場法比較對象的選擇要求（第30條）● 市場法比較因素關(guān)注和調(diào)整要求（第31條）● 收益法的

6、具體方法引入（第32條）● 收益法收益口徑的恰當性選擇（第33條）● 收益法資料的獲取及使用要求（第34條）● 折現(xiàn)率的使用要求（第35條）● 使用成本法的考慮因素（第36條）● 成本法使用的前提和披露要求（第37條）● 最終評估結(jié)論的形成（38條）● 合同金額與公允價值的對應(yīng)關(guān)系（39條）● 稅賦影響的考慮（第40條）,第六章 披露要求,● 遵循評估報告準則要求（第41條）● 報

7、告重點披露的內(nèi)容（第42條）● 評估結(jié)論限制的披露（第43條）● 評估方法變更的披露（第44條）,,第七章 附則,● 實施日期（第45條）,（三）《指南》的主要創(chuàng)新,第二部分 以財務(wù)報告為目的評估業(yè)務(wù)的難點和重點問題的剖析,1. a. IASB/FASB 聯(lián)合項目– 會計概念框架 – 階段C – 計量 b. 在2007年1月和2月期間在香港、倫敦、美國分別舉行了圓桌會議 c. 計量基礎(chǔ) – 包括FVM2.

8、 IASB – 關(guān)于FVM的討論稿引用FASB FAS#157相關(guān)內(nèi)容3. IASB/FASB – 實質(zhì)趨同的路線圖 – 2009年取消調(diào)節(jié)表要求 （目標）(SEC同意提前在2007.11宣布自2008年開始對全面完整執(zhí)行“原汁原味”IASB原版IFRS的赴美上市的境外公司（FPIs） 取消調(diào)節(jié)表要求),,（一）涉及公允價值計量(FVM)準則的世界潮流！,4. FASB ITC [“Invitation To Comment

9、” 邀請討論]（2007年1月）- 建立以財務(wù)報告為目的的評估指引 - 評估資源組合（2007.10啟動會議）5. TAF – 專項小組* - 圓桌會議把評估師事務(wù)所、會計師事務(wù)所以及FASB、SEC、PCAOB工作人員緊密地聯(lián)結(jié)在一起6. IVSC 專項小組* - 以財務(wù)報告為目的的無形資產(chǎn)評估準則（2006年下半年成立，2007.7討論初稿）,,7. IVSC 重組提議 與審議（2007年4月, 舊金山

10、）（2007.11倫敦）8. IFAC – 修訂ISA545（公允價值計量和披露的審計準則，即等同于中國注冊審計準則1322號）并統(tǒng)一納入ISA540（會計估計審計準則）；修訂ISA620（利用專家審計準則）9. 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 – 價值類型指導(dǎo)意見(2007.11)10. 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 – 以財務(wù)報告為目的的評估指南11. 中國證監(jiān)會 (CSRC) 2006.11.2912. 國資委 (SASAC) 2007

11、.03.0613. 銀監(jiān)會 (CBRC) 2007.09.2914. 中國會計準則委員會與香港會計師公會 – 內(nèi)地企業(yè)會計準則與 香港財務(wù)報告準則等效的聯(lián)合聲明(2007.12.6),,涉及公允價值計量、披露與審計的整體框架,,（二）會計、審計與評估互動關(guān)系,分析師和投資者對信息披露的要求提高監(jiān)管者角色的加強審計師加強詳細審查的力度公允價值的重要性不斷增加專業(yè)領(lǐng)域的標準化,更加透明化更全面的信息以“公允價值”為

12、基礎(chǔ)的資產(chǎn)負債表提高財務(wù)報告信息的可比性,財務(wù)報告標準的變化,環(huán)境的變化,US GAAP和IFRS的以財務(wù)報告為目的的評估目標,,什么是公允價值？,“公允價值是在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”資料來源： IFRS 3 附錄E ；類似: SFAS 141, 157.5,,市場參與者的視角,評估前提：在用前提或者交換前提,主要的或者最有利的市場,假設(shè)的交易,對公允價值必須進行“實質(zhì)審查”上世紀，一般

13、慣例只要求審計師就專家的工作履行“形式審查”，即只審查專家的資質(zhì)、勝任能力和過去的工作經(jīng)驗。進入21世紀后，一般慣例對公允價值的審計提出了“實質(zhì)審查”的要求。目前，一般慣例對公允價值審計的要求如下：,,會計、審計與評估互動關(guān)系,,,審查評估結(jié)果的合理性和可驗證性,重大假設(shè)和重要參數(shù),,價值類型與評估方法,評估結(jié)論,審查重大假設(shè)和重要參數(shù)的合理性； 審查重大假設(shè)和重要參數(shù)與實際數(shù)據(jù)（包括歷史數(shù)據(jù)和可獲得的市場數(shù)據(jù)）是否匹配,審查價值類型

14、和評估方法與國際財務(wù)報告準則的要求是否一致,針對不同的復(fù)核類型，會計師事務(wù)所內(nèi)評估專家的復(fù)核項目有所不同，具體分析如下：,,會計、審計與評估互動關(guān)系,A. FVM的重點范疇：企業(yè)合并 – 交易對價分攤（Purchase Price Allocation 或簡稱PPA） （IFRS 3/ FAS141 / CAS20）各類資產(chǎn)（尤其是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽）的減值測試（IAS36R/FAS144/CAS）各類金融工具涉及的公允價值

15、計量、確認和披露，含“股權(quán)”投資（含嵌入衍生工具“Embedded Derivatives”）、可供出售金融資產(chǎn)“AFS”（IAS32,39,IFRS7,FAS133等.) (CAS22,37),,（三） FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,股權(quán)支付涉及公允價值計量（IFRS2/FAS123R/CAS11)期后重估（固定資產(chǎn)PPE，投資性物業(yè) IP， BioProducts生物資產(chǎn)) (IAS16, 40, 41)(CAS4

16、,3,5?)租賃會計（土地使用權(quán)與房屋的分攤）(IAS17, “CAS21”?),,（三） FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,商譽減值測試 IAS 36/SFAS 142,金融工具IAS 39/SFAS 133,企業(yè)合并IFRS 3/SFAS 141,固定資產(chǎn)重評估模型IAS 16/SFAS 144,,資產(chǎn)減值測試 IAS 36/SFAS 144,將被處置的資產(chǎn) IFRS 5/SFAS 144,（三） FVM的

17、重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,IAS 16 – 重評估模型 (公允價值作為重評估值)IAS 36 –可收回金額應(yīng)該根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)的使用價值兩者之間較高者確定。IAS 38 – 重評估模型 (公允價值作為重評估值)IAS 39 – 四類: 金融資產(chǎn), 持有至到期投資, 貸款和應(yīng)收賬款, 可供出售金融資產(chǎn)（公允價值）IAS 40 – 成本模型與公允價值模型IFRS 2 – 公允價值 (定義

18、與其他標準的定義相比加上了 “... or an equity instrument granted ...”)IFRS 3 – 公允價值IFRS 5 – 公允價值減處置費用,會計準則中涉及的價值評估,（三） FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,,,PPA,與投資者的溝通,績效評估+管理層報酬,管理預(yù)期,財務(wù)報告,管理層報告,,,,,,B.FVM難點、重點所在的實務(wù)問題(以PPA為例)：,PPA 的影響是多方面的

19、?。?（三） FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,被收購對象,審計師,評估師,收購者,,避免冗余,綜合項目,前期參與重要事件后溝通,每周電話會議/進度會議非常密切地溝通結(jié)果批準所有的結(jié)果,根據(jù)被收購對象結(jié)構(gòu)組建團隊 密切溝通和調(diào)和結(jié)果 每周電話會議/進度會議,,,,,結(jié)合資產(chǎn)評估技能與會計知識項目管理國際視野全球統(tǒng)一,溝通最重要??！,（三） FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,,,,,審計師

20、,SEC / PCAOB,ISA,證交所/資本市場,PPA 參與者,框架,資本市場,,審計師,評估師,收購者,被收購對象,PPA是個系統(tǒng)工程?。?（三） FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,常見問題 / 誤區(qū),購買價格分配 —— 重要里程碑,在交易公告前,,第一階段交易前,與審計師協(xié)調(diào),第一步分析,理解該交易,第二步識別 & 評估,公允價值計量,識別收購的各項資產(chǎn)和負債 (包括未在被收購企業(yè)資產(chǎn)負債表

21、上記錄的資產(chǎn)和負債)對收購的各項資產(chǎn)和負債進行公允價值計量,考慮”事實和環(huán)境“ (交易結(jié)構(gòu)，收購原因&目標) 購買價格計量 (現(xiàn)金交易 / 股權(quán)交易，直接成本),初步識別重要無形資產(chǎn)審閱對每股收益的影響識別可能影響購買價格分配的會計事項,第三步后續(xù)處理,商譽和對財務(wù)報告的影響,計算剩余商譽包括遞延所得稅的影響復(fù)核對未來收益的影響考慮減值測試的程序,經(jīng)濟行為與交易是否構(gòu)成企業(yè)合并（交易方式與實質(zhì)內(nèi)容，到底收購了些什

22、么的具體資產(chǎn)項目？能有多少年的經(jīng)濟壽命？如何確認的計量？），從另一角度看，是否涉及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移？收購日或“交易完成日”的確定（IFRS：控制權(quán)實質(zhì)轉(zhuǎn)移之日）在中國的實務(wù)操作（管理層基于同一會計事項的估計）（FASB：非現(xiàn)金對價支付的價值計算）可辨別無形資產(chǎn)的確認（尤其是完整性）？,,（三） FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,與營銷相關(guān)的無形資產(chǎn),商標、商號 服務(wù)標志、團體標志、證明標志 商品外觀 報頭 網(wǎng)

23、絡(luò)域名 非競爭性協(xié)議,以技術(shù)為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn),專利權(quán) 計算機軟件和隱藏文檔 非專利技術(shù) 數(shù)據(jù)庫 諸如秘密配方、程序或者秘訣之類的商業(yè)秘密,以合同為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn),許可、特許權(quán)和終止協(xié)議 廣告、建筑、管理、服務(wù)或者供應(yīng)合同 租賃協(xié)議 建筑協(xié)議 特許經(jīng)營協(xié)議 經(jīng)營和廣播權(quán) 諸如采礦、水、空氣、礦產(chǎn)、伐木和路線許可之類的使用權(quán) 諸如抵押服務(wù)合同的服務(wù)合同,與客戶關(guān)系有關(guān)的無形資產(chǎn),顧客名單 產(chǎn)品訂單 客戶合同與相

24、關(guān)客戶關(guān)系 非契約的客戶關(guān)系,與藝術(shù)品有關(guān)的無形資產(chǎn),戲劇、歌劇和芭蕾 書籍、雜志、報紙和其他文學 著作 音樂作品，諸如作曲、歌詞和廣告 語 圖片和照片 錄像和影像制品，包括電影、音樂電視和電視節(jié)目,商譽含有的要素,勞動力 顧客服務(wù)能力 本地市場占有率 無工會聯(lián)盟或者其他工人勢力 尚在執(zhí)行的培訓或者招聘新員工項目 在資本市場直接融資的能力 良好的政府關(guān)系,,,,識別無形資產(chǎn)不同種類的無形資產(chǎn),可能存在的無形資產(chǎn)

25、,各行業(yè)的典型無形資產(chǎn),客戶關(guān)系、品牌、技術(shù)、有利的合同,技術(shù)、專利、許可證、客戶關(guān)系、品牌、訂單、未完成研發(fā)項目,客戶關(guān)系、品牌、網(wǎng)絡(luò)平臺、關(guān)鍵存款、關(guān)鍵透支款項、軟件、呼叫中心、服務(wù)權(quán)限,未完成研發(fā)項目、商業(yè)秘密、品牌、專利、許可證、訂單、技術(shù),牌照(如UMTS/GSM)、客戶關(guān)系、商標、軟件（如帳單）、漫游協(xié)議(內(nèi)地、外地)、內(nèi)部連接協(xié)議、基礎(chǔ)設(shè)施權(quán)利,客戶關(guān)系、有利的合同、品牌、權(quán)利（開采權(quán)、排放權(quán)）,上述無形資產(chǎn)僅供參考，在進

26、行購買價格分配時必須考慮具體的情況和環(huán)境!,,,評估概念和方法方法的應(yīng)用,,盡管模型的選取是非常重要的，但假設(shè)參數(shù)的運用更為至關(guān)重要……必須慎重考慮選取最合適的假設(shè)參數(shù)。,,客戶清單,可行的評估方法,無形資產(chǎn),,軟件,,未完成研發(fā)項目,,客戶關(guān)系,,技術(shù),,品牌、商標,,,,,,,,,,,許可權(quán)使用費節(jié)省法、超額定價法,許可權(quán)使用費節(jié)省法、增量收益法,多期超額收益法 （“MEEM”）,復(fù)原重置成本法、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法（“DCF”）,許可

27、權(quán)使用費節(jié)省法、更新重置成本法,更新重置成本法,評估概念及方法無形資產(chǎn)的使用年限,,自行開發(fā)的無形資產(chǎn),外購的無形資產(chǎn),以合同/法定權(quán)利為基礎(chǔ)的或者可分離的無形資產(chǎn),能確定使用期限,不能確定使用期限,商譽,例外:發(fā)展階段產(chǎn)生的無形資產(chǎn)除外 (IAS 38.57),不進行分期攤銷在IAS 36 規(guī)定下，資產(chǎn)組做一步式減值測試,不進行分期攤銷在IAS 36規(guī)定下進行一步式減值測試,分期攤銷在IAS 36規(guī)定下，在存在減值跡象時

28、進行一步式減值測試,,不確認,以公允價值確認,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,無形資產(chǎn)的類別（含通過企業(yè)合并方式獲得）,各類購入資產(chǎn)（含可辨別無形資產(chǎn)），承擔的負債與或有事項的“公允價值”計量（評估）與常用的評估方法（含TAB的概念介紹）,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,市場法,成本法,收益法,乘數(shù),市場定價,復(fù)原重置成本法,更新重置成本法,價值評估方法,價值評

29、估概念和方法——概況,參考活躍市場中相同資產(chǎn)或負債的實際報價估算公允價值,資料來源: 公允價值計量準則草稿,第一層次估計,參考活躍市場中類似資產(chǎn)或負債市場報價, 再作適當?shù)牟町愓{(diào)整估算公允價值,第二層次估計,采用多種評估方法（市場法、收益法、成本法）的評估結(jié)果,第二層次估計,在投入合理成本和努力后仍無法獲得相關(guān)市場信息情況下可以基于個別企業(yè)自身的內(nèi)部估計和假設(shè)估算公允價值,以個別實體數(shù)據(jù)為依歸的第三層次估計,依次下降,,FVM的重要范疇

30、與難點、重點所在的實務(wù)問題,價值評估概念與方法——層次要求 (摘自 ED IFRS 3R),同樣的資產(chǎn)在活躍市場中的報價,同類資產(chǎn)在活躍市場中的報價,基于輸入?yún)?shù)的公允價值層級(SFAS 157),,,,,,,,,,,,,,,第一層級,第二層級,第三層級,a.,b.,c.,d.,除市場報價以外的其他參數(shù),通過主要來源于可觀察的市場信息計算而得的參數(shù),不可觀察的輸入 (基于報告主體自身的假設(shè)),同樣或同類資產(chǎn)在非活躍市場的報價,,可觀察的

31、輸入,不可觀察的輸入,,總體分攤合理性測試（WACC = WARA）后續(xù)的商譽減值測試集團合并報表備查帳目的設(shè)置,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,,,,,,,資產(chǎn)負債表擴展影響財務(wù)比率無形資產(chǎn) (包括商譽) 可能超過權(quán)益更詳細的情況,,C.PPA對合并報表的影響：,,,,,1,220,,1,220,,固定資產(chǎn),400 + 50,,Current Assets,300 + 50,,Liabilities,500

32、,,Deferred Taxes,120,,Equity,600,,Intangible Assets,0 + 200,,Goodwill,0 + 220,,700,,400,,300,,700,,Equity,200,,Liabilities,500,,,PPA,-,Process,-,Identification,&,Valuation,,,,,,,目標企業(yè)并購前的資產(chǎn)負債表,,1,220,,1,220,,400 + 50,

33、,流動資產(chǎn),300 + 50,,負債,500,,遞延稅款,120,,權(quán)益,600,,無形資產(chǎn),0 + 200,,商譽,0 + 220,,700,固定資產(chǎn),400,,流動資產(chǎn),300,,700,,權(quán)益,200,,負債,500,,,PPA,-,流程,-,識別,&,評估,目標企業(yè)公允價值的資產(chǎn)負債表,,,,,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,,,,,,,C.PPA對合并報表的影響：,,,,1,220,,1,220,,固

34、定資產(chǎn),400 + 50,,Current Assets,300 + 50,,Liabilities,500,,Deferred Taxes,120,,Equity,600,,Intangible Assets,0 + 200,,Goodwill,0 + 220,,,,,,1,220,,1,220,,400 + 50,,流動資產(chǎn),300 + 50,,負債,500,,遞延稅款,120,,權(quán)益,600,,無形資產(chǎn),0 + 200,,商譽,0

35、 + 220,目標企業(yè)公允價值的資產(chǎn)負債表,,,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,300 + 50,400 + 50,0 + 200,(50+50+200)*40%=120,,,,300-120=180,600-(200+180)=220,,,,,,,會計商譽與評估商譽關(guān)系,,,,1,220,1,220,,400 + 50,,Current Assets,300 + 50,0 + 220,,,,,0 + 220,,,,,,

36、,,,,,,,1,220,1,220,,400 + 50,,Current Assets,300 + 50,0 + 220,,,,,0 + 220,PPA整體結(jié)果合理性測試,,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,,更高攤銷額更小未來收益波動性更低減值風險資本市場反應(yīng),低商譽,,更低攤銷額更大未來收益波動性更高減值風險資本市場反應(yīng),高商譽,公司管理層的決定將引起市場反應(yīng)

37、…,在舊的與收購相關(guān)會計準則中，最終的商譽有更多方面的影響,PPA對財務(wù)報表的影響——商譽 VS (無形）有形資產(chǎn): 相互對應(yīng),,商標 (不確定年限),商譽,商譽 (不確定年限),2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013,根據(jù)舊的通用會計慣例規(guī)定，對商譽進行攤銷,更多的不確定性、更富靈活性?,更透明,總價值,總價值,根據(jù)新通用會計慣例規(guī)定，對無形資產(chǎn)進行攤銷,,,,,,,,,,,,,,,,,客戶,

38、,技術(shù),,,,,關(guān)系 (確定年限),(確定年限),,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,商譽的組成,,,可收回金額,可收回金額(IAS 36.18),以下兩者的孰高者,公允價值減處置費用,預(yù)期未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值,1) 最好的證據(jù)：公平交易的成交金額減處置費用2) 其次： 資產(chǎn)的市場交易價格減去處置費用3) 再次： 其他最好可獲得的信息所反映的資產(chǎn)價格（非強制交易） (IAS 36.25pp),“[…] 反映了管理層預(yù)期的

39、在未來使用該項資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流的現(xiàn)值?！?(IAS 36.BC 60),賬面價值,vs.,“外部(市場) 價值”,“對企業(yè)的內(nèi)部價值（來自持續(xù)使用）”,,減值跡象,資產(chǎn)市價在當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間價值或正常使用而預(yù)期的下跌企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術(shù)或法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當期或者近期發(fā)生重大變化從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響市場利率或其他市場投資報酬率在當期已經(jīng)提高從而影響企業(yè)計算資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)企業(yè)

40、凈資產(chǎn)的賬面值>市值,資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或者其實體已經(jīng)損壞資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置資產(chǎn)的經(jīng)濟績效<預(yù)期,外部跡象,內(nèi)部跡象,,,分部 1,分部 2,企業(yè),地區(qū)2,IAS 36.6:“… 對于可認定的最小資產(chǎn)組，該資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流可以很大程度上獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流?！?分部4,部門1,部門2,部門3,地區(qū)1,地區(qū)2,分部 3,業(yè)務(wù)單位 3,業(yè)務(wù)單位2,業(yè)務(wù)單位1,,國家2,國家1

41、,地區(qū)1,僅有資產(chǎn)而不含商譽 (IAS 36.69):“... 企業(yè)將考慮各種因素：包括管理層對生產(chǎn)經(jīng)營活動的管理或者監(jiān)控方式（如按照生產(chǎn)線、業(yè)務(wù)種類還是按照地區(qū)或者區(qū)域等），不一定是法定結(jié)構(gòu)或者管理層對持續(xù)經(jīng)營或者處置進行決策的經(jīng)營實體等”包含商譽 (IAS 36.81):“...為了內(nèi)部管理的目的，在企業(yè)內(nèi)部最低次對商譽進行監(jiān)管...”,資產(chǎn)組構(gòu)成?不含商譽的資產(chǎn)組包含商譽的資產(chǎn)組,正確的資產(chǎn)組構(gòu)成,減值測試 – 順序,

42、時間,資產(chǎn),商譽(和資產(chǎn)),商譽(和資產(chǎn)),單一資產(chǎn),,資產(chǎn)組 (CGU),資產(chǎn)組組合（CGUs),,確認相關(guān)的減值損失,確認相關(guān)的減值損失,層次,減值測試對象 ...,資產(chǎn)組(CGU),資產(chǎn),確認相關(guān)的減值損失,,,不同的資產(chǎn)組可能在不同的時點進行減值測試如果資產(chǎn)組中包含商譽，而其中的單項資產(chǎn)在同時執(zhí)行減值測試，應(yīng)該首先考慮該項資產(chǎn)的減值測試結(jié)果,D.國外經(jīng)驗借鑒：德國會計界實務(wù)操作指南德國審計師協(xié)會(“IDW”), IDW RS

43、 HFA 16:企業(yè)合并會計中資產(chǎn)和負債價值計量以及在IFRS下減值測試(2005年10月18日)1.介紹2.基本原則 2.1計量的原因2.2相關(guān)評估概念2.3參考日期原則2.4個別價值確定原則2.5方法的連貫性和一致性3.評估方法3.1評估方法的應(yīng)用3.2市場法,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,3.3收益法3.3.1基本原理

44、3.3.2確定公允價值的特定方面3.4成本法 4. 企業(yè)合并中各項資產(chǎn)與負債公允價值的確定(購買價格分配) 4.1 鑒定起點 4.2 確定各項資產(chǎn)和負債價值的特定方面4.2.1無形資產(chǎn)4.2.2不動產(chǎn)4.2.3流動資產(chǎn)4.2.4負債和或有負債4.2.5計算商譽或負商譽,,FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務(wù)問題,5.具體資產(chǎn)