經(jīng)營目標管理暨經(jīng)營指數(shù)說明表

1、～1～經(jīng)營目標管理暨經(jīng)營指數(shù)說明表1.資金結構收益性分析：動用資金及有效運用盈余，發(fā)揮經(jīng)營能力，加速周轉，提高資金利用效率，以創(chuàng)造更多的獲利機會。目標指數(shù)算式意義及功能判定標準1、總資本銷貨毛利率銷貨毛利銷貨額銷貨毛利x100=x總資本總資本銷貨額=總資本周轉率x銷貨額利益率測驗企業(yè)資本結構是否健全，經(jīng)營成績是否良佳，以測定收益性大小。以不低于一般投資報酬率，通常15%，較大為佳。2、總資本營業(yè)利益率營業(yè)利益x100總資本測驗資本與銷貨

2、比率，以測定每元資本可產(chǎn)生幾元銷貨，以視資本的使用效能。比率高表示資本周轉快，銷貨擴張迅速，比率低表示銷貨過少，資本不足。3、總資本純利益率純利益純益x100=總資本股本＋公積盈余測驗股東投資的獲利能力，以測定企業(yè)買賣制銷理財?shù)雀鞣矫娴目偝煽兗敖?jīng)營之良窳。此比率如因營業(yè)外收益增加而提高則非良好現(xiàn)象，一般企業(yè)在9~10%左右。4、總資本周轉率(日數(shù))銷貨額總資本()總資本銷貨額衡量一時期內(nèi)動用資金于銷貨的情形，以測定每一元投資在營業(yè)上之有

3、效運用程度：(資本利用率)周轉率表示一定期間(通常一年)資本周轉之次數(shù)，周轉期間表示周轉一次所費時間。制造業(yè)之周轉次數(shù)為三次，買賣業(yè)五次以上。5、資本還原率資本周轉率盈余對銷貨百分率銷貨額_未分配盈余額=股本銷貨額測驗投下資本在一年內(nèi)之還原率，以測定全部償還時間之長短，如投下100元，一年可賺5元，則資本還原率為5%，全部償還須20年。比率愈高為佳。6、自有資本構成比率自有資本x100總資本測驗自有資本占總資本之構成比率，以測定企業(yè)健全

4、性大小。愈高愈穩(wěn)定，通常制造業(yè)30%，買賣業(yè)40%左右。7、自有資本周轉率(利用率)銷貨額x100自有資本測驗每元自有資本可經(jīng)營多少生意，以測定自有資本或股東權益之有效利用程度及營業(yè)活動能力。通常以較高為佳，至少應在50%以上。8、固定資產(chǎn)與自有資本比率固定資產(chǎn)x100自有資本測驗固定資產(chǎn)占自有資本比率，以測定自有資本投資于固定資產(chǎn)之效能。原則上100%以下為理想。9、外投資本與總資本比率外投資本x100本總資本測驗外投資本占總資本比率

5、，以測定企業(yè)利用他人資本之比重大小。比率愈小為佳。10、外投資本與自有資比率外投資本x100自有資本測驗外投資本占自有資本之比例，以測定其財務基礎與資本是否雄厚，其分式倒置時，表示負債比率。比率大小與投資利潤率攸關，通常該比率應小于100%11、自有資本與短期負債比率自有資本x100短期負債測驗自有資本是否有充分供應運用資本及償付流動負債之能力。比率愈大愈佳，不應低于100，否則在業(yè)主催迫下有破產(chǎn)之危險。12、自有資本與長期負債比率自有

6、資本x100長期負債測驗自有資本與長期負債二者所供應長期資金之關系，以確定自有資本所感受長期負債壓力之程度。比率愈小為佳。13、自有資本一固定資產(chǎn)凈額比率自有資本x100固定資產(chǎn)凈額測驗業(yè)主在固定資產(chǎn)方面之投資究已達何種程度，以測定自有資本投入固整資產(chǎn)是曾過多或過份擴充。通常以超過100%為佳。14、固定資產(chǎn)與長期負債比率固定資產(chǎn)x100長期負債測驗固定資產(chǎn)與長期負債比例，以測定負債安全之程度。比率(超過100%)愈大對長期債權人之安全

7、保障愈強15、自有資本銷貨毛利率銷貨毛利x100自有資本測驗毛利益占自有資本比率，以測定一年中企業(yè)自有資本從事于營業(yè)活動結果獲得之毛利益大小。16、自有資本營業(yè)利營業(yè)利益x100測驗營業(yè)利益占自有資本比率，以測定一年中，企業(yè)～3～經(jīng)營目標管理暨經(jīng)營指數(shù)說明表2.財務結構健全性分析：衡量公償債能力，經(jīng)營成績和財務管理可是否理想，測定經(jīng)營利潤和管理成果之健全性程度。目標指數(shù)算式意義及功能判定標準1、速動比率(酸性比率)速動資產(chǎn)(現(xiàn)金應收帳款

8、銀行存款)100流動負債(應付帳款應付票據(jù))測驗速動資產(chǎn)緊急清償短期負債的能力，亦即每一元短期負債，有幾元速動資產(chǎn)可供緊急清償?shù)暮蠖?。以測定企業(yè)安全性大小及資金調(diào)度程度。銀行家認為至少以80%~100%為適當，較大為佳。通常制造業(yè)為90%，買賣業(yè)為70%。2、流動比率(運用資金比率)流動資產(chǎn)(現(xiàn)金應收帳款存貨銀行存款)100流動負債(應付帳款應付票據(jù))測驗流動資產(chǎn)清償短期負債的能力，亦即每一元短期負債，有幾元流動資產(chǎn)可供清償?shù)暮蠖埽址Q

9、清償比率或銀行界比率，以測定企業(yè)信用程度及經(jīng)營安全性大小。一般認為大于200%為佳，普通商店以130過低，150剛好，180為優(yōu)。3、固定比率凈值(自投資本)固定資產(chǎn)100100固定資本自有資本測驗凈值占固定資產(chǎn)比率，以視長期投資之固定資產(chǎn)是否有以長期舉債來抵充，即每百元固定資產(chǎn)中有多少元系由自投資本所購入(自有資本中多少元投入固定資產(chǎn)表示自己資本固定化程度)測驗自有資本中投入固定資產(chǎn)之比率。一般認為大于100%為佳，100%以下表示固

10、定資產(chǎn)投資一部份由舉債而來，通常制造業(yè)160%，買賣業(yè)100%。4、盤存資產(chǎn)與資產(chǎn)總額比率盤存資產(chǎn)原材料制成零件制成品存貨=資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)遞延資產(chǎn)測驗總資產(chǎn)之運用及存貨保持狀況，以為庫存管理及銷售政策之參考。愈少為佳，但不應低于安全存量。5、流動資產(chǎn)與資產(chǎn)總額比率(流動資產(chǎn)構成比率)流動資產(chǎn)100資產(chǎn)總額測驗投入流動用途的資產(chǎn)與資產(chǎn)總額的比例，以測定財務結構的變化與消長對企業(yè)是否有利。在商業(yè)旺季可稍高，商業(yè)衰落期宣稍低(因流動

11、資產(chǎn)主要為應收帳款和存貨)。6、固定資產(chǎn)與資產(chǎn)總額比率(固定資產(chǎn)構成比率)固定資產(chǎn)100資產(chǎn)總額測驗投入固定用途的資產(chǎn)與資產(chǎn)總額的比例，以觀察資金結構的變化與消長對企業(yè)是否有利。情況與上述大致相反。7、負債構成比率負債總額100總資本測驗負債總額占總資本之比例，即每百元總資本另有多少外投資本配合營運，以測定負債是否過重。此比率應有一定限度，通常小于100%。8、自有資本對負債比率自有資本100負債總額測驗股東對企業(yè)投資額與債權人對企業(yè)投

12、資額之比率，以測定其對長期信用及安全保障程度及對債權人之長期償債能力。比率過低乃為不穩(wěn)健之財務結構，或為投機政策所造成。9、固定資產(chǎn)與長期負債及自有資本總額比率固定資產(chǎn)100長期負債自有資本測驗需要巨額固定資產(chǎn)之企業(yè)其自有資本是否足夠購置全部資產(chǎn)之需，如需賴長期借款亦應在企業(yè)健全性之原則下，保持適當之比率。務須低于100%，若高出100%則不但流動資本須以短期借款籌措，即一部份設備須靠長期借款維持，殊為危險。10、長期負債與擔保資產(chǎn)比率

13、長期負債100擔保資產(chǎn)測驗提供擔保之資產(chǎn)保障債款本息之清償?shù)陌踩潭取＜s自20%至80%，視實際情形及商業(yè)習慣而定。11、流動資產(chǎn)與負債總額比率流動資產(chǎn)100負債總額測驗企業(yè)解散、清算、和解或破產(chǎn)時立即償債的能力。以不少于100%最為理想。12、短期負債與總資本比率短期負債100總資本測驗資金來源占資金總額的比例，測驗負債是否過重，以觀察資金來源的變化與消長情形。根據(jù)統(tǒng)計，制造業(yè)的資金來源大約短期負債占10%長期負債占15%股本占70%