我國(guó)中小證券公司發(fā)展的影響因素分析與模式研究.pdf

1、我國(guó)證券業(yè)經(jīng)歷了近二十年的發(fā)展,產(chǎn)生了一大批能滿足市場(chǎng)多樣化需求的中小證券公司。隨著市場(chǎng)化的深入,大型證券公司在競(jìng)爭(zhēng)中已處優(yōu)勢(shì),加上監(jiān)管層“扶強(qiáng)汰弱”的政策導(dǎo)向,使得中小證券公司的經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)邊緣化趨勢(shì)。中小證券公司是證券行業(yè)乃至資本市場(chǎng)的重要組成部分。文章希望通過(guò)正確分析中小證券公司發(fā)展的影響因素,尋找符合中小券商自身狀況的發(fā)展模式,使其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨合理、資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提高,實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
　　 文章以中小證券公司為主要研究對(duì)

2、象,采取問(wèn)卷調(diào)查和訪談的形式,在調(diào)研的基礎(chǔ)上進(jìn)行了深入研究,在目前新形式下以全新的視角分析其影響因素,并形成中小證券公司獨(dú)特的發(fā)展模式。首先,通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)整理,將中小型證券公司與大型證券公司對(duì)比分析,得出發(fā)展現(xiàn)狀。然后,根據(jù)對(duì)20家證券公司130名受訪對(duì)象的問(wèn)卷調(diào)查和實(shí)地調(diào)研,得出影響證券公司發(fā)展的內(nèi)外部因素。外部環(huán)境中最重要的三項(xiàng)因素為監(jiān)管政策環(huán)境、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。內(nèi)部環(huán)境中最重要的三項(xiàng)因素為人力資源及激勵(lì)與約束機(jī)制、研