債券投資的計(jì)算機(jī)自主交易模型研究與實(shí)現(xiàn).pdf

1、債券投資 的計(jì)算機(jī) 自主交易模型研究與實(shí)現(xiàn) 目錄目 錄摘 要 ........................................................… … 11A B S T R A C T. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . … … 工 V第

2、 一章 緒 論 .................… … ， .........· · · · ..· · · · · · · · · … … 11.1 研 究背景與選題 意義 ......................................… … 11.1.1 研 究背景 ...........

3、.................· .· · · · · · · · · · · · · … … 11.1.2 選題 意義 ...........................· · · · · · · · 

4、3; · · · · · · · · … … 21.2 國(guó)內(nèi)外研 究綜述 ..........................................… … 31.2.1 國(guó)內(nèi)研 究綜述 .......................................… … 41.2.2 國(guó)外研 究 綜述 .......................

5、................… … 41.3 本文 的研 究 內(nèi)容 ..........................................… … 51.3.1 研 究 內(nèi)容 ............................................… … 51.3.2 研 究方法 ............................................… … 5第 二章 我 國(guó)債券市場(chǎng) 的

6、概況及其交 易模式分析 ....................… … 72.1 我 國(guó)債券 市場(chǎng) 的發(fā)展概況 ..................................… … 72.1.1 債券 市場(chǎng)概 況 ........................................… … 72.1.2 債券 交 易 品種簡(jiǎn)介 ....................................… … 82.2 債券

7、 市場(chǎng) 的交 易模 式分析 ..................................… … 92.2.1 債券 現(xiàn) 貨 交 易 .................................… … ， ..… 92.2.3 債券 程序化 交 易 .....................................… … n第 三 章 債券投 資 的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)及 套利模 型研 究 ...................

8、..… … 143.1 樣 本數(shù)據(jù) 來(lái)源 ...........................................… … 143.2 交 易模 型研 究 ...........................................… … 163.2.1 建倉(cāng)模型 ...............................· · ....· · · ·

9、 · · … … 163.2.2 平倉(cāng) 模型 ......................................· · · · · … … 173.2.3 止損模型 ...........................................… … 183.3 套利模型研 究 ....................................

10、.......… … 183.4 預(yù)測(cè)模型研 究 ...........................................… … 203.4.1 數(shù)據(jù)挖 掘模 型 ......................................… … 203.4.2 自回歸模 型 .........................................… … 223.4.3 神經(jīng) 網(wǎng)絡(luò)預(yù) 測(cè) ............

11、...........................… … 243.4.4 關(guān) 于平 均值 的可靠 范 圍 ...............................… … 27債券投資的計(jì)算機(jī) 自主交易模 型研 究與實(shí)現(xiàn) 摘要摘. 己石. 3 石我 國(guó)債券 市場(chǎng)作 為新興市場(chǎng) ， 相對(duì) 于成熟 的債券 市場(chǎng)而 言仍 有諸 多差距 。國(guó)際成 熟 的金 融市場(chǎng) 是 中國(guó)金融市場(chǎng) 的發(fā)展 方 向。隨著 金融市場(chǎng) 化 改革 的深入 ，

12、對(duì)沖風(fēng) 險(xiǎn)的金 融衍 生 品工具將大量 出現(xiàn) ， 金 融市場(chǎng) 的流 動(dòng)性將大 大提 高 。中國(guó)金融的程序化交易可 能會(huì) 出現(xiàn)絕對(duì) 回報(bào)程序化 交易 、 金 融產(chǎn) 品定價(jià)程序化 交易與做市商程序化 交 易 同時(shí)發(fā)展 的情況 。 面對(duì)我 國(guó)金 融全面開放和金 融衍 生工 具陸續(xù)推 出的情況 ， 通過(guò)對(duì)于債券市場(chǎng)波動(dòng)形態(tài) 的研 究 ， 探索和 總結(jié)我 國(guó)債券市場(chǎng) 的波動(dòng)性特 征 、 市場(chǎng)之 間的關(guān)聯(lián)性 以及風(fēng) 險(xiǎn)控制 的經(jīng)驗(yàn) 和方法 ， 建立

13、 和完 善 自主交 易 的策略研 究 ， 對(duì)加強(qiáng)和 改善我 國(guó)債券市 場(chǎng) 的發(fā)展 現(xiàn) 狀 ， 推動(dòng) 我 國(guó)債券 市 場(chǎng) 的正常運(yùn)營(yíng) ，特 別是金融衍 生 品市場(chǎng) 的發(fā)展 ，無(wú) 疑具有 很大 的借鑒 價(jià)值 和現(xiàn) 實(shí)意義 。由于債券在 籌集建 設(shè)資金 時(shí) ，速度 最 快 ，能力最 強(qiáng)，成 本相對(duì) 較 低 。對(duì)于投資機(jī) 構(gòu)來(lái) 說(shuō) ， 好 的債券 分析軟件 是其投 資債券 獲利事 半功倍 的利器 。 但 目前 國(guó)內(nèi)的債券分析軟件 比較 匾乏 ，

14、 而且大 多是提供 一些基本傳統(tǒng)技術(shù)指標(biāo) 以及基本面分析 ， 而提供特 色指標(biāo) 的軟件幾 乎沒(méi)有 。 本文 利用 自回歸模 型 與神 經(jīng) 網(wǎng)絡(luò)模 型在 一定范 圍 內(nèi)進(jìn)行 了較 為詳 細(xì) 的分析 ，具有 比較前沿 的參 考價(jià)值 。本文 主要研 究 內(nèi)容及 其成 果 如 下 :深入研 究 了債券 的技術(shù)分析指 標(biāo) ， 通 過(guò)wi nd 軟件 提供 的的數(shù) 據(jù) ， 設(shè)計(jì) 實(shí)現(xiàn) 了一個(gè) 價(jià)格預(yù)測(cè)模 型 ， 在模型 中給 出 了價(jià)格 變化趨 勢(shì)

15、和 預(yù)測(cè)價(jià) 格及 其 有 效范 圍。 建立 一個(gè)簡(jiǎn) 易 的 自主交 易模型 ， 根據(jù) 預(yù)測(cè) 模 型所 給 出的數(shù)據(jù)制 定交 易策 略 ，實(shí)施于債 券 交 易 。研 究 了數(shù)據(jù)挖 掘模 型 ，自回歸模 型 與BP神 經(jīng) 網(wǎng)絡(luò) 模型 ，以及 如 何在現(xiàn)有 的計(jì)算機(jī)語(yǔ) 言上 實(shí)現(xiàn) 該模 型 的算法 ，并根據(jù) 這三個(gè) 模 型各 自的特 點(diǎn) ，互 相 輔助 ，以得出較 為可靠 的預(yù)測(cè)值 。通過(guò)MA TLAB軟件和JAvA進(jìn)行編程 ，搭建預(yù)測(cè)模 型