一般證券從業(yè)資格考試——金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

1、14848金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一章金融市場(chǎng)體系第一節(jié)全球金融體系一、金融市場(chǎng)的概念一、金融市場(chǎng)的概念金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象金融資產(chǎn)為交易對(duì)象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體供給方和需求方為交易主體形成的交易機(jī)制及其關(guān)系的總和，廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。比較完善的金融市場(chǎng)定義是：金融市場(chǎng)是交易金融資產(chǎn)并確定金金融市場(chǎng)是交易金融資產(chǎn)并確定金融資產(chǎn)融資產(chǎn)價(jià)格價(jià)格的一種的一種機(jī)制機(jī)制

2、。二、金融市場(chǎng)的分類二、金融市場(chǎng)的分類交易期限1.貨幣貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)又稱短期短期資金市場(chǎng)、短期金融市場(chǎng)，是指期限在1年以內(nèi)年以內(nèi)的貨幣資金融通市場(chǎng)。其主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、回購(gòu)?fù)瑯I(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)換定期存單市場(chǎng)協(xié)議市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)換定期存單市場(chǎng)等。2.資本資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期長(zhǎng)期資金市場(chǎng)、長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指期限在1年以上年以上的金融資產(chǎn)交易的市場(chǎng)，包括以債券和股票為主的有價(jià)

3、證券市場(chǎng)和銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)。通常，資本市場(chǎng)主要指的是債券債券市場(chǎng)和市場(chǎng)和股票股票市場(chǎng)市場(chǎng)。交易層次可分為發(fā)行發(fā)行市場(chǎng)和流通流通市場(chǎng)成立后是否立即交割可分為現(xiàn)貨現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨期貨市場(chǎng)交易具體對(duì)象可分為票據(jù)票據(jù)市場(chǎng)、證券證券市場(chǎng)、金融衍生品金融衍生品市場(chǎng)、外匯外匯市場(chǎng)、黃金黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等金融活動(dòng)范圍可分為國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際國(guó)際金融市場(chǎng)交易場(chǎng)所特征按交易場(chǎng)所的特征不同金融市場(chǎng)可分為有形有形市場(chǎng)和無(wú)形無(wú)形市場(chǎng)市場(chǎng)服務(wù)對(duì)象按市場(chǎng)服務(wù)

4、的對(duì)象不同，金融市場(chǎng)可分為主板主板市場(chǎng)和二板二板市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制按價(jià)格形成機(jī)制的不同，金融市場(chǎng)可分為競(jìng)價(jià)競(jìng)價(jià)市場(chǎng)和議價(jià)議價(jià)市場(chǎng)。融資方式按融資方式的不同，金融市場(chǎng)可分為直接融資直接融資市場(chǎng)和間接融資間接融資市場(chǎng)三、影響金融市場(chǎng)的主要因素三、影響金融市場(chǎng)的主要因素(1)經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)因素。影響金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)因素具體包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、放松管制與加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替、世界貨幣制度的影響。(2)法律法律因素。(3)市場(chǎng)市場(chǎng)因素。(4)技術(shù)技術(shù)

5、因素。四、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)四、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)34848國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行證券業(yè)證券業(yè)指從事證券發(fā)行和交易服務(wù)證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)，是證券市場(chǎng)的基本組成要素之一，主要由證券交易所、證券公司、證券業(yè)協(xié)會(huì)及金融機(jī)構(gòu)組成保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)是指將通過(guò)契約契約形式集中起來(lái)的資金，用以補(bǔ)償補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)利益業(yè)務(wù)的行業(yè)信托業(yè)信指委托人基于對(duì)受托人的信

6、任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為四、我國(guó)金融市場(chǎng)四、我國(guó)金融市場(chǎng)“一行三會(huì)一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)的監(jiān)管架構(gòu)“一行三會(huì)”是國(guó)內(nèi)金融界對(duì)中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，這四家中國(guó)的金融監(jiān)管部門的簡(jiǎn)稱，此種叫法最早起源于2003年，“一行三會(huì)一行三會(huì)”構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局

7、。構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局?！耙恍腥龝?huì)一行三會(huì)”均實(shí)行垂直均實(shí)行垂直管理。管理。中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行，簡(jiǎn)稱央行，是中華人民共和國(guó)的中央銀行中央銀行，也是中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院的組成部門國(guó)務(wù)院的組成部門之一。在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定制定和執(zhí)行執(zhí)行貨幣政策貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”或“銀監(jiān)會(huì)”，成立于2003年4月25日，是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理

8、銀行、金融資產(chǎn)管理公司、統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，成立于1992年，年，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行；垂直領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管；管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)

9、導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”）成立于1998年11月18日，是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位五、中央銀行的主要職能五、中央銀行的主要職能（一）中央銀行的性質(zhì)中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)主導(dǎo)地位。當(dāng)代各國(guó)的中央銀行均居于本國(guó)金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心領(lǐng)導(dǎo)和核心地位，其主要任務(wù)是制定和實(shí)施國(guó)家金融政策，并代表國(guó)家監(jiān)督和管理全國(guó)金融業(yè)。（二）中央銀行的職能發(fā)行發(fā)行的銀行