我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的測度與防范研究.pdf

1、從二十世紀(jì)九十年代末的東南亞金融危機(jī),到2008年的次貸危機(jī),再到歐美主權(quán)債務(wù)危機(jī),近年來在國際范圍內(nèi)金融危機(jī)不斷頻發(fā),引起各國的高度重視,金融危機(jī)的防范已經(jīng)成為一個(gè)世界性的課題。我國經(jīng)過30多年的改革開放,取得了舉世矚目的巨大發(fā)展,但同時(shí)也面臨新的問題,在金融領(lǐng)域尤為突出。完善金融體制,加強(qiáng)金融監(jiān)管與金融風(fēng)險(xiǎn)防范已迫在眉睫。
　　本文通過對我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的分析,總結(jié)國內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)和防范措施,利用系統(tǒng)分析的方法,對我國

2、金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考察與研究。本文運(yùn)用金融壓力指數(shù)這一概念來解釋我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、變化以及預(yù)測防范,指標(biāo)體系主要借鑒了 Balakrishnan,Danninger,Elekdag and Tytell的構(gòu)建方法,在變量選取上根據(jù)我國具體國情,選擇了銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)利差、股票市場波動性和主權(quán)債務(wù)利差等三個(gè)指標(biāo),根據(jù)對比不同時(shí)期我國金融壓力指數(shù)的變化反映我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。本文還通過構(gòu)建回歸模型驗(yàn)證了金融壓力變化對GDP的影響