我國居民消費價格指數預警系統(tǒng)構建和預測分析.pdf

1、物價穩(wěn)定是宏觀經濟政策的目標之一,控制通貨膨脹一直是世界各國面臨的首要任務。CPI作為通貨膨脹的度量指標,是經濟運行和社會穩(wěn)定重點監(jiān)測的指標;由于全球金融危機的蔓延,通貨膨脹的有效控制成為我國政府面臨的首要任務。
　　本文在對CPI波動的根本原因、運行機制和傳導途徑的深入分析和準確掌握的基礎之上,根據國內外學者對CPI影響因素的研究結論,結合西方經濟學經典通貨膨脹(緊縮)成因理論,總結出影響CPI波動和走勢的18個重要宏觀因素。根

2、據經濟周期特征,利用時差分類方法,確定我國CPI波動的3個先行指標和4個一致指標。
　　根據景氣指數理論,編制相應擴散指數和合成指數,論證了CPI已過近期高峰,下階段物價水平可能下降;在此基礎上,構造CPI的先行綜合指標,并利用該模型預測居民消費價格指數的2012年變化趨勢為穩(wěn)中有降;以脈沖響應函數測算出先行綜合指數對CPI的先行期為5個月,一致合成指數與CPI波動具有同步性,預測出2012年CPI物價水平走低,產生通貨膨脹的壓力

3、較弱。
　　為深入研究CPI與先行、一致指標間的內部影響關系,建立VAR模型對CPI的波動進行預測,并通過脈沖響應函數和方差分解模型考察經濟變量對價格機制的傳導路徑和影響程度;由于CPI序列的變動自身貢獻較大,采用時間序列模型時,利用CPI的季節(jié)波動規(guī)律建立SARIMA模型,并進行短期預測。兩種模型均顯示2012年全年主要呈現下降趨勢,物價水平較為穩(wěn)定,不易發(fā)生通貨膨脹。
　　同時本文嘗試引入預警信號系統(tǒng),以通貨膨脹測度標準