銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定——基于中東歐和獨聯(lián)體國家制度變遷視角的分析.pdf

1、銀行業(yè)結構及其導致的銀行行為變化對銀行業(yè)乃至整個金融業(yè)的影響一直是人們長期關注和探討的焦點之一，因為任何形式的市場失效或反競爭行為對經濟增長、效率和福利都有深遠的影響。
　　自上世紀八十年代以來，經濟學界對銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定關系的研究開始日益增多。這不僅源于經濟全球化和金融自由化趨勢下，各國金融脆弱性問題集中爆發(fā)以及破壞力越來越強的金融危機不斷侵擾，同時也體現(xiàn)了新時期各國政府金融監(jiān)管過程中采取相機抉擇策略的審慎思考。對于那些正在

2、或剛剛完成從計劃經濟體制向市場經濟體制轉型的國家而言，這一問題的研究具有更為現(xiàn)實而深遠的意義:因為只有通過宏觀政策引導和制度建設促進銀行業(yè)的結構性變革，幫助自身實力相對弱小的國內銀行業(yè)健康成長，并積極借助外資銀行和國內民間資本的協(xié)助為銀行業(yè)轉型提供更多的資金、技術、經驗和信心支持，才能使得國家金融穩(wěn)定和經營效率提高成為可能，從而迸一步促進經濟長期增長，并不斷提高社會整體福利水平。
　　與此同時，在社會大轉型的年代，國家經濟生活中的

3、各個產業(yè)各個層面都在經歷著急劇變革，作為經濟發(fā)展核心的銀行業(yè)也是如此。在制度變遷的大背景下，新舊制度的交替過程會如何影響銀行業(yè)改革進程？銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定的關系會表現(xiàn)出怎樣不同的特點？與一般發(fā)達和發(fā)展中國家在經濟發(fā)展平穩(wěn)時期的表現(xiàn)有何差異？不同的制度績效在不同轉型國家會有怎樣不同的效果？站在制度變遷視角對銀行業(yè)結構和金融穩(wěn)定的動態(tài)關系進行更深層次的探析，也許會給我們提供一些有趣的結論。這些結論的獲取對于指導各國金融業(yè)結構性調整、制度建

4、設以及各項維護金融穩(wěn)定的改革實踐無疑都有著十分重大的理論價值和實際意義。
　　基于以上考慮，本文最終選定以“銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定——基于中東歐和獨聯(lián)體國家制度變遷視角的分析”為題，擬以制度變遷為分析背景，探討制度變遷過程中銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定的動態(tài)關系，為轉型國家及其他新興市場經濟國家的銀行業(yè)改革和金融穩(wěn)定實踐提供理論參考和政策建議。值得一提的是，文章的副標題揭示了研究對象是中東歐和獨聯(lián)體國家。之所以做這樣的安排，主要基于三方面的

5、原因。原因之一是這兩類國家都屬于傳統(tǒng)意義上的轉型國家。雖然目前學術界對于這兩者的看法是:前者已經成功完成了轉型，后者還處于轉型過程中。但鑒于本文的研究目的主要是分析制度變遷系背景下的銀行業(yè)改革實踐，而這兩者都符合研究的基本條件:它們都經歷了或正經歷著從計劃經濟到市場經濟的轉型過程，而且在經濟金融改革進程中都有廣泛而頻繁的制度變革。因此，這些國家成為本文實證研究的極佳樣本，其分析結論也能很好地作為理論研究的事實依據(jù)。原因之二是這些國家金融

6、業(yè)改革成效不一。相比較而言，中東歐國家改革比較成功，其銀行業(yè)發(fā)展已逐步步入良性軌道;而獨聯(lián)體國家改革成效不佳，部分國家還爆發(fā)過規(guī)模較大的銀行業(yè)危機。因此，對于這兩類國家銀行業(yè)改革中制度變遷、結構演進與金融穩(wěn)定關系和影響機制的研究，將有助于我們從比較分析的角度更好地把握主題。原因之三是我國也正處于經濟轉型和金融改革的進程中。雖然有著不同的銀行業(yè)發(fā)展歷程和制度背景，但我國金融業(yè)改革同樣處于社會經濟轉型的背景下。從中東歐和獨聯(lián)體國家銀行業(yè)改革

7、的路徑選擇，制度創(chuàng)新的方式和途徑，金融自由化的次序和方式選擇等得到的經驗和教訓都可以成為我國經濟體制改革和金融穩(wěn)定實踐的重要參考和借鑒依據(jù)，這也是文章最終的研究目的之所在。
　　在主題明確后，文章對具體內容的架構設計如下:
　　首先，是全文的導論部分，主要是介紹論文的研究背景和研究意義、概括其研究目的、篇章結構分布和主要研究方法，指出可能存在的創(chuàng)新點及不足之處，并為接下來可能進行的的研究指明前進的方向和可能存在的問題。

8、>　　其次，進入到正文部分。第一章是文獻綜述。這一章主要是對于文章將要分析的幾個核心概念包括銀行業(yè)結構、金融穩(wěn)定及其制度變遷等進行界定和關系梳理。然后從文章立論的角度，從產業(yè)組織理論中的SCP分析框架、金融深化、金融抑制與金融結構、制度及其變遷理論以及脆弱性和金融穩(wěn)定等方面進行理論溯源，為論文研究主題提供必要的理論分析背景知識和研究框架。最后，將在國內外相關文獻閱讀的基礎上，對與本文主題研究相關的內容進行分析、梳理、總結并進行評價，找出

9、前人研究的主要脈絡和研究框架，為本文接下來的分析提供可能的理論依據(jù)和事實借鑒。
　　第二章是銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定的理論關系研究。這一章主要是以理論分析為主。文章通過對銀行業(yè)市場結構和產權結構之間的互動關系進行了具體闡述，并借助一定的理論模型刻畫了銀行業(yè)改革前期和中后期兩者關系的演進路徑。其次，對銀行業(yè)市場結構與金融穩(wěn)定關系進行具體闡述，并借助對一定的銀行業(yè)市場結構下不同的分工格局、價格聯(lián)動、銀企關系和經濟結構等因素的變動來探討銀行

10、業(yè)市場結構影響金融穩(wěn)定的具體機制。第三部分則從銀行業(yè)產權結構直接影響或者通過影響市場結構的方式間接影響金融穩(wěn)定的角度對產權結構與金融穩(wěn)定的關系進行了剖析。作為文獻綜述后正式進入論文核心的起始章節(jié)，本章主要是為下文的研究起到一個理論積淀的作用。
　　第三章是以實際情況分析的方式具體評估中東歐和獨聯(lián)體國家的銀行業(yè)結構和金融穩(wěn)定水平。作為背景介紹，文章首先從兩類國家銀行業(yè)改革歷程分析入手，概述了各國銀行業(yè)改革的主要特點，為后文的比較分析

11、提供了相應的事實依據(jù)。接著，分別運用結構和非結構方法對銀行業(yè)市場結構進行了測算和橫向比較，同時也通過對不同產權屬性銀行資產占比的分析評估了各國的產權結構水平。最后，在總結和借鑒前人對于金融穩(wěn)定研究成果的基礎上，選取部分核心指標對中東歐和獨聯(lián)體國家的金融穩(wěn)定狀況及其變化歷程進行了橫向和縱向的比較分析。這一章實際上是為第二章起到事實依托的作用。
　　第四章主要以理論分析的視角來看待制度變遷對于銀行業(yè)結構和金融穩(wěn)定的影響問題。文章先從制

12、度變遷對銀行業(yè)結構的影響入手，分析在制度對于不同銀行行為的作用如何間接導致銀行業(yè)市場結構和產權結構的變化，即分析制度變遷、銀行行為和銀行業(yè)結構之間的影響關系。接著，通過對具體制度形式包括存款保險制度、金融開放制度和金融監(jiān)管制度在內的多種金融制度實施影響銀行行為的變化間接作用于金融穩(wěn)定的過程進行了分析。此外，制度變遷引起銀行業(yè)結構變化從而引起金融穩(wěn)定變動的機制分析也是這一部分分析的內容之一。
　　第五章從對中東歐和獨聯(lián)體國家的轉型實

13、際情況來分析其銀行業(yè)改革中的制度變遷和制度建設成就，并盡可能通過橫向和縱向的比較分析總結當中的經驗和教訓。文章首先從社會建設成就、經濟制度改革和金融制度建設等方面對兩類國家的情況進行了比較分析，提供了一幅相對全景式的制度建設成就版圖。其次，通過金融制度變遷的主要內容及其比較分析，具體闡述了金融開放制度、金融監(jiān)管制度和存款保險制度建設進程中兩類國家的不同態(tài)度和具體方式。最后，以案例分析的方式對俄羅斯金融危機和波蘭金融安全網建設進行了分析，

14、具體探討了制度建設過程中的一些經驗和教訓。
　　第六章是制度變遷、銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定的模型分析研究。建立在前文理論闡述和實際情況分析大量鋪墊的基礎上，這一章將通過實證模型構建并進行實證分析的方式，對于前文的理論分析提供實證注解或是實證悖論，最后對于兩者的一致性或差異性提供解釋和分析。主體內容將圍繞兩部分展開:一是不考慮制度變遷作用下的銀行業(yè)結構與金融穩(wěn)定關系的實證分析，這也是為了和傳統(tǒng)分析結論做比較而特意作的安排。二是考慮制度變

15、遷影響后對銀行業(yè)結構和金融穩(wěn)定關系的分析，這也是本文立論的主要目的所在。而且，在制度分析的部分，文章將分基本經濟制度、金融業(yè)制度和銀行業(yè)制度三個層次依次展開分析，盡可能全面地把握制度變遷對銀行業(yè)改革和金融轉型的綜合影響和作用效果。
　　最后，第七章是結論及對中國的啟示。作為全文的結尾，這一章主要起到總括的作用:一方面它將對全文的研究和分析進行全面的總結和概括，梳理出全文研究的意義和價值所在，即主要研究結論和觀點;另一方面，也是全文