銀行從業(yè)資格考試《個人理財》第三章

1、銀行從業(yè)資格考試ccbp考試大第三章第三章金融市場和其他投資市場金融市場和其他投資市場一、金融市場概述一、金融市場概述1.金融市場概念金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。它包括如下三層含義：（1）它是金融資產(chǎn)進行交易的有形和無形的“場所”；（2）它反映了金融資產(chǎn)供應者和需求者之間的供求關系；（3）它包含了金融資產(chǎn)的交易機制，其中最主要的是價格（包括利率、匯率及各種證券的價格）機制。2.金

2、融市場特點（1）市場商品的特殊性。金融市場交易的對象是貨幣、資金以及其他金融工具貨幣、資金以及其他金融工具。（2）市場交易價格的一致性。利率作為貨幣資金價格的表現(xiàn)形式，在市場機制的作用下，不同市場的利率水平將趨于一致。（3）市場交易活動的集中性。在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機構組織實現(xiàn)的，通常有固定的交易場所和無形的交易平臺。（4）交易主體角色的可變性。在金融市場上，市場交易主體角色并非固定。一般來說，企業(yè)通常是資金的短缺

3、方，往往是資金的需求者；家庭或個人通常是資金的富余方，往往是資金的供應者。企業(yè)資金也有閑置的時候，這時它就成了資金的供應者，而家庭或個人也可能成為資金的需求者。3.金融市場構成要素：金融市場的構成要素包括主體、客體和中介主體、客體和中介。（1）金融市場的主體。參與金融市場交易的當事人是金融市場的主體，包括企業(yè)、政府及政府機構、中央銀行、金融機構、居民個人。①企業(yè)。企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金供給者和需求者。②政府及政府機構。政

4、府參與金融市場，主要是通過發(fā)行各種債券籌集資金各種債券籌集資金。為了防止通貨膨脹，各國一般都禁止政府直接向中央銀行透支，因此，利用金融市場發(fā)行債券，就成為政府重要的資金來源。③中央銀行。與其他市場參與者不同，中央銀行參與金融市場的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實現(xiàn)貨幣政策目標，調(diào)節(jié)經(jīng)濟，穩(wěn)定物價。④金融機構。金融機構包括銀行業(yè)金融機構和非銀行業(yè)金融機構。金融機構是資金融通活動的重要中介機構，是資金需求者和供給者之間的紐帶。⑤居民

5、個人。在金融市場上，居民是最大的資金供給者居民是最大的資金供給者。居民將手中的閑置資金投入金融市場，實現(xiàn)資金的保值和增值。居民有時也是資金的需求者，居民購買高檔耐用消費品，或個體經(jīng)營者為了資金周轉等目的，也會到金融市場上籌集資金。（2）金融市場的客體。金融市場的客體是金融市場的交易對象，即金融工具，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。（3）金融市場的中介。在資金融通過程中，中介在資金供給者與資金需求者之間起著媒介或橋梁的

6、作用。金融市場的中介大體分為兩類：交易中介和服務中介。①交易中介。交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀人、證券交易所和證券結算公司等。②服務中介。這類機構本身不是金融機構，但卻是金融市場上不可或缺的，如會計師事務所、律師事務所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構等。【例題單選題】下列屬于交易中介的是（）。銀行從業(yè)資格考試ccbp考試大成本。3.按照交易標的物分類：按照交易標的物的不同，金

7、融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。（1）貨幣市場。貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價證券市場。（2）資本市場。資本市場是指提供長期（一年以上）資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。（3）金融衍生品市場。金融衍生品市場是以金融衍

8、生品為交易對象的市場，可劃分為期貨市場、期權市場、遠期協(xié)議市場和互換市場。（4）外匯市場。外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與，通過中介機構或電信系統(tǒng)聯(lián)結，以各種可兌換貨幣為買賣對象的交易市場。（5）保險市場。保險是對因意外災害事故所造成的財產(chǎn)損失和人身傷害所提供的補償。保險市場以保險商品的發(fā)行與轉讓為交易對象，是一種特殊形式的金融市場。（6）黃金及其他投資品市場。其他分類：現(xiàn)貨期貨、國內(nèi)國外市場等。三、金融市場的

9、發(fā)展三、金融市場的發(fā)展（一）國際金融市場的發(fā)展經(jīng)濟全球化和金融全球化相互促進，推動了金融市場國際化的快速發(fā)展。而全球金融市場的波動性、不確定性以及風險的傳染性，促使各國監(jiān)管當局加強國際問的合作與協(xié)調(diào)，規(guī)范和統(tǒng)一金融監(jiān)管的標準。1.全球資本流動日益自由化，金融市場價格聯(lián)動性增強；2.全球金融市場監(jiān)管標準與規(guī)則逐步趨同；3.全球金融市場交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一；4.全球衍生品市場快速發(fā)展。（二）中國金融市場的發(fā)展1.金融市場體系基

10、本形成2.金融市場功能不斷深化隨著金融市場體系的逐漸形成，我國金融市場功能不斷深化。這主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）金融市場的寬度不斷增大，金融產(chǎn)品與工具逐漸豐富。（2）金融市場的厚度逐漸增加，金融市場規(guī)模不斷擴大，資源配置能力顯著提高。（3）金融市場主體參與程度不斷提高，參與形式更為多樣化。3.金融市場基本制度建設日益完善首先是金融市場法律制度逐步建立與完善，《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國保險法》等一系列金融法律清晰界定了