試論金融監(jiān)管的成本與收益.pdf

1、西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文試論金融監(jiān)管的成本與收益姓名：張宏宇申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：曾志耕20020401成木收益現(xiàn)狀進行因果分析，進而結(jié)合理論分析的結(jié)果提出降低監(jiān)管成木提高腑管收益的對策建議。具體來說：淪文L部第一部分為“金融監(jiān)管的成本收益”。這部分首先對金融監(jiān)管的成本收益進行范圍界定，指出金融監(jiān)管的成本有狹義與廣義兩個層次：狹義監(jiān)管成本包括監(jiān)管部門負(fù)擔(dān)的行政成本和監(jiān)管對象負(fù)擔(dān)的泰行成木；廣義成本則等于狹義成木加臨管的

2、間接損失。同時還對l隨管成本的難以估算之原因做了分析。然后文章又根據(jù)經(jīng)濟學(xué)基本原理分析金融市場中的市場失靈所導(dǎo)致的監(jiān)管介入，從反面說明了金融監(jiān)管的收益為：消除金融領(lǐng)域內(nèi)的負(fù)外部性；提供穩(wěn)定、有效和公甲的金融體系這一公共品；避免信息不完需導(dǎo)致的金融交易低效率；防止金融市場上的不完全競爭；消除市場競爭帶來的分配不公。最后，文章結(jié)合金融監(jiān)管的成本收益指出金融監(jiān)管成本收益分析的最終目的是：通過成本收茄分析，調(diào)整監(jiān)管的效率狀態(tài)，使金融監(jiān)管能有助于

3、改進金融資源的配置，進而促進經(jīng)濟資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)I怕累托意義上的最優(yōu)和社會福利的最大化，為實現(xiàn)一國的金融深化提供一個兼顧效率與公平的、穩(wěn)定的金融體系。論文上部第二部分為“成本收益框架下的有效金融監(jiān)管模式”。這部分首先以經(jīng)濟學(xué)中存在的兩種機制(信息——決策機制和激勵一一約束機制)為引子，在對單純的他律臨管模式中存在的缺陷進行分析的基礎(chǔ)上，運用成本收益分析法對他律監(jiān)管的監(jiān)管強度進行量的分析，指出對于金融監(jiān)管水平存在一個合理的度的限制，并

4、在這個限度內(nèi)實現(xiàn)經(jīng)濟學(xué)上監(jiān)管的最優(yōu)度。其次，從威廉姆森所說的“機會主義行為”出發(fā)，利用重復(fù)博弈的理論論述了自律監(jiān)管相對于他律監(jiān)管而言所存在的優(yōu)勢與不足。同時指出，對自律監(jiān)管而言，同他律監(jiān)管一樣也存在一個合理的限度，并在這個限度內(nèi)實現(xiàn)最優(yōu)。最后，從等鼢管度線的分析入手，對不同經(jīng)濟金融條什下綜合監(jiān)管度函數(shù)的分析，得m隨著金融復(fù)雜程度的提高，等監(jiān)管線也應(yīng)隨之提高，要求金融監(jiān)管結(jié)合他律與自律兩種模式以達到更高綜合強度的結(jié)論。而且通過監(jiān)管預(yù)算約束