青海能源集團新三板市場融資策略研究.pdf

1、新三板市場是中國多層次資本市場的重要組成部分，自2013年成為全國性證券交易市場以來，為越來越多的企業(yè)提供融資、資本運作等服務，由于其較低的掛牌上市條件，通過幾年的發(fā)展已經(jīng)成為廣大中小企業(yè)實現(xiàn)股權融資、進入資本市場開展資本運作的重要平臺。青海能源集團是青海省屬地方國有企業(yè)，主要經(jīng)營煤炭開采、銷售業(yè)務，在青海區(qū)域煤炭市場具有較高占有率，目前公司需償還銀行借款較多，還有一些在建和擬建項目工程，實現(xiàn)未來發(fā)展戰(zhàn)略目標，面臨較大的資金缺口。

2、>　　本文從解決公司融資需求這一現(xiàn)實問題出發(fā)，首先介紹了關于融資、新三板功能定位等相關基礎理論和新三板市場概況及融資的主要方式等內(nèi)容。然后介紹了公司的發(fā)展概況，并結(jié)合實際分析了公司的財務狀況和融資需求。再次，從內(nèi)源渠道和外源渠道兩個方面分析了公司目前可選的融資方式，并對照新三板市場的掛牌條件對公司通過掛牌新三板市場實現(xiàn)融資的可行性進行了分析，同時闡述了公司通過新三板市場掛牌融資的優(yōu)勢。
　　在完成理論分析、公司案例介紹基礎工作后，

3、本文結(jié)合公司實際，從前期準備、股份制改造、組織申報、審核掛牌等方面，對公司掛牌新三板的方案進行了設計，并針對公司是國有企業(yè)的屬性，對公司在新三板掛牌中需要重點解決的問題進行了闡述。然后，按照公司融資需求和公司經(jīng)營現(xiàn)狀，從定向增發(fā)融資、股權質(zhì)押融資兩種渠道，對公司掛牌新三板后的融資方式進行了設計，并對兩種融資方式進行了評價，同時也介紹了中小企業(yè)私募債、并購重組等其它輔助融資手段。至此完成了本文所要解決問題的方案設計。
　　最后，本文