我國商業(yè)銀行信息批露制度研究.pdf

1、論文的主要觀點：及時、有效的信息披露不僅是有效銀行監(jiān)管的重要組成部分，也是促進(jìn)商業(yè)銀行提高其經(jīng)營績效的重要推動力，加強商業(yè)銀行系統(tǒng)運作的透明度，已成為國際銀行業(yè)的共識。商業(yè)銀行作為一種經(jīng)營信用貨幣的特殊企業(yè)，從理論上講，它與其他企業(yè)一樣存在著信息披露的動機，包括自愿性信息披露動機和強制性信息披露動機。自愿性披露動機是基于委托代理關(guān)系的產(chǎn)生而產(chǎn)生的一種動機；而強制性披露動機則是基于市場信息的非對稱性，為保護(hù)市場相關(guān)參與主體的利益而由監(jiān)管當(dāng)

2、局通過法律、法規(guī)的形式強制要求銀行進(jìn)行信息披露的一種動機。同時，由于商業(yè)銀行屬于高負(fù)債企業(yè)，而且資金大部分來源于存款人；更重要的是，商業(yè)銀行在一國金融體系中居于舉足輕重的地位，具有極強的外部性，因此信息披露不僅僅是為了保護(hù)存款人的利益，無論是對商業(yè)銀行自身還是監(jiān)管當(dāng)局來說，信息披露都具有重大的現(xiàn)實意義。既然從理論上講，商業(yè)銀行存在自愿性信息披露和強制性信息披露兩種動機，那么，商業(yè)銀行信息披露制度也理應(yīng)包括自愿性信息披露和強制性信息披露兩

3、方面的內(nèi)容。但考慮到我國銀行業(yè)市場化程度不高，強制性信息披露應(yīng)是目前的最佳選擇。 建立商業(yè)銀行強制性信息披露制度的初衷是保護(hù)投資者(存款人)這一弱勢群體的合法利益，但是，如果強制性信息披露過多地強調(diào)信息使用者(投資者)的利益而忽略信息披露主體——商業(yè)銀行的利益，那么它在維護(hù)投資者公平的同時，勢必會有損商業(yè)銀行的合法利益。顯然，這不是“帕累托最優(yōu)”，也不應(yīng)該成為強制性信息披露制度追求的目標(biāo)。同時，如果強制性信息披露損害到商業(yè)銀行自

4、身的合法利益，那么商業(yè)銀行勢必缺乏信息披露的內(nèi)在動力，即使迫于監(jiān)管當(dāng)局的壓力勉為其難地進(jìn)行了信息披露，也是徒有其名而無其神，達(dá)不到信息披露應(yīng)有的效果。因此，銀行監(jiān)管當(dāng)局在推進(jìn)商業(yè)銀行信息披露制度建設(shè)的過程中，必須堅持兩個標(biāo)準(zhǔn)，即“有效性”和“適度性”。有效是對商業(yè)銀行信息披露的基本要求，如果商業(yè)銀行披露的信息無效，則對信息使用者而言就失去了決策參考的價值，通過信息披露來保護(hù)存款人的利益、防范金融風(fēng)險也就無從談起。適度是披露行為所要掌握的

5、分寸，它要求銀行監(jiān)管當(dāng)局在推行強制性信息披露過程中，在保證“有效性”的前提下，充分考慮信息披露給商業(yè)銀行帶來的成本收益。只有當(dāng)商業(yè)銀行信息披露的邊際收益大于其邊際成本時，信息披露才是卓有成效的。有效和適度兩個標(biāo)準(zhǔn)是辨證統(tǒng)一的，有效是適度的前提，適度是有效的控制條件，二者相輔相成，缺一不可。 在2002年以前，我國還沒有一部專門的法規(guī)來對商業(yè)銀行信息披露進(jìn)行規(guī)范，上市銀行主要參照上市公司的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露，非上市銀行也進(jìn)行自愿性信

6、息披露，但隨意性較大。2002年5月，中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，這標(biāo)志著我國商業(yè)銀行信息披露制度向法制化建設(shè)邁出了實質(zhì)性的一步。但是，從2003年信息披露的情況來看，仍然存在諸多問題，如信息披露的內(nèi)容不充分，內(nèi)容失真，披露不及時，披露渠道不暢等，所有這些都影響了我國商業(yè)銀行信息披露的有效性。而產(chǎn)生這些問題的原因是多方面的，包括商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理水平低下、技術(shù)水平落后，銀行監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管不力，現(xiàn)有法律、法規(guī)不完善等因

7、素。為了提高我國商業(yè)銀行信息披露的有效性，應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管作用，進(jìn)一部完善相關(guān)法律、法規(guī)，完善商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，切實提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和技術(shù)水平，并發(fā)揮中介機構(gòu)的社會監(jiān)督作用。 論文的基本框架： 全文共分三章，第一章概述，第二章對商業(yè)銀行信息披露的有效性與適度性展開分析，第三章對我國商業(yè)銀行信息披露實際操作中存在的問題進(jìn)行分析，并提出建設(shè)性的意見。 第一章商業(yè)銀行信息披露概述，主要對商業(yè)銀行信息

8、披露的動機、意義進(jìn)行分析，并對目前我國有關(guān)商業(yè)銀行信息披露的法律現(xiàn)狀作了一個簡要的概述。 第二章商業(yè)銀行信息披露的“有效性”與“適度性”，對商業(yè)銀行強制性信息披露的“度”的存在性進(jìn)行了分析，對“有效性”與“適度性”的內(nèi)涵進(jìn)行了定性的論述，并結(jié)合信息披露給商業(yè)銀行帶來的收益成本，提出了我國商業(yè)銀行信息披露的邊界。 第三章我國商業(yè)銀行信息披露存在的問題及其對策，論述了我國商業(yè)銀行信息披露在內(nèi)容、形式上存在的問題，分析了產(chǎn)生這

9、些問題的原因，并提出了對策建議。 論文的創(chuàng)新： 本文的創(chuàng)新主要有以下幾點：首先，本文從監(jiān)管的角度對商業(yè)銀行信息披露制度進(jìn)行研究。其次，本文首先將商業(yè)銀行當(dāng)作一般企業(yè)來看待，從會計學(xué)的角度，結(jié)合制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點，論證了商業(yè)銀行存在信息披露的動機，避開了對“商業(yè)銀行強制性信息披露有無必要”的理論糾纏。第三，對商業(yè)銀行信息披露的有效性與適度性問題給予了充分的關(guān)注，從商業(yè)銀行信息披露的收益成本出發(fā)，提出了我國商業(yè)信息披露的邊界。