中國非壽險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管研究.pdf

1、該論文在系統(tǒng)介紹典型國家或地區(qū)對(duì)非壽險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管方法的基礎(chǔ)上，深入研究了計(jì)算非壽險(xiǎn)公司償付能力額度的各種理論模型。通過對(duì)中國非壽險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀的分析，指出當(dāng)前監(jiān)管存在的不足，然后利用固定比率法對(duì)中國非壽險(xiǎn)公司的最低償付能力額度要求進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)分析，同時(shí)也對(duì)中國非壽險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行了實(shí)證研究。最后對(duì)中國非壽險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管體系的完善提出若干建議，希望能為保險(xiǎn)監(jiān)管部門和保險(xiǎn)公司提供參考。 該論文共分

2、六章。 第一章為保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管概述，共分二節(jié)。第一節(jié)先是償付能力的概述，包括有關(guān)償付能力的一些術(shù)語，償付能力的評(píng)估基礎(chǔ)，償付能力的影響因素等。償付能力額度是評(píng)估償付能力的重要指標(biāo)，但不是償付能力監(jiān)管的全部?jī)?nèi)容。償付能力的評(píng)估可分為靜態(tài)評(píng)估和動(dòng)態(tài)評(píng)估。償付能力的影響因素既包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部因素，也包括宏觀外部因素。第二節(jié)闡述了償付能力監(jiān)管的必要性和監(jiān)管體系的建立。為了防止保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力問題，保護(hù)被保險(xiǎn)人利益，各國保險(xiǎn)監(jiān)

3、管機(jī)關(guān)都應(yīng)將償付能力監(jiān)管作為保險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容。償付能力監(jiān)管是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部控制，即償付能力監(jiān)管體系由國家監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督、保險(xiǎn)行業(yè)自律和保險(xiǎn)公司自身內(nèi)控構(gòu)成。 第二章介紹了一些國家和地區(qū)對(duì)非壽險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，共分七節(jié)。第一節(jié)先介紹了國外償付能力監(jiān)管法規(guī)的不同形式及比較。下面各節(jié)分別介紹了英國、歐盟、美國、加拿大、日本和澳大利亞對(duì)非壽險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管。英國的保險(xiǎn)業(yè)歷史悠久，歐盟第三指令中最低償付能力額度

4、的計(jì)算方法就是借鑒了英國的做法，中國目前的最低償付能力額度規(guī)定是借鑒歐盟第三指令的做法。歐盟目前正在進(jìn)行償付能力監(jiān)管體系的改革，目標(biāo)是建立一套適應(yīng)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)實(shí)需要的全新保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管體系，統(tǒng)一成員國的保險(xiǎn)監(jiān)管立法規(guī)范，提高歐洲保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)行效率。美國各州的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在NAIC的指導(dǎo)下，通過一系列的工具對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀態(tài)進(jìn)行評(píng)析。中國的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系就是從美國的IRIS借鑒來的。在加拿大，最為常用的償付能力檢測(cè)工具是

5、動(dòng)態(tài)資本充足性測(cè)試。日本用償付能力額度比率作為對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管。澳大利亞審慎監(jiān)管委員會(huì)APRA允許保險(xiǎn)公司從三種方法即內(nèi)部模型法、審慎標(biāo)準(zhǔn)中規(guī)定的方法或兩者之組合中任意選取其中一種方法計(jì)算每個(gè)保險(xiǎn)人所需的最低資本要求。 第三章研究了確定償付能力額度要求的理論模型，共分四節(jié)。第一節(jié)先介紹償付能力額度的重要性、國際償付能力監(jiān)管的趨勢(shì)、國際上確定償付能力額度的方法。國際上確定償付能力額度的方法主要有固定比率法、風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本法、

6、情景基礎(chǔ)法和概率基礎(chǔ)法。前兩種方法屬于償付能力的靜態(tài)評(píng)估方法，后兩種方法屬于動(dòng)態(tài)評(píng)估方法或動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模型法。第二節(jié)構(gòu)造和推導(dǎo)了固定比率法的計(jì)算模型，并結(jié)合中國非壽險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際情況，提出了更為實(shí)用的最低償付能力額度計(jì)算模型。第三節(jié)首先介紹了各種風(fēng)險(xiǎn)度量，然后詳細(xì)介紹了采用期望保單赤字(EPD)確定RBC系數(shù)的方法，最后推導(dǎo)出各種風(fēng)險(xiǎn)組合下的RBC公式。第四節(jié)介紹了動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模型。多數(shù)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模型都包括隨機(jī)情景產(chǎn)生器、公司模型、輸出結(jié)

7、果的分析與描述、策略四部分。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模型用于償付能力測(cè)試時(shí)，除了考慮影響償付能力的內(nèi)部因素外，還包括影響償付能力的外部因素，并且考慮這些因素之間的相互依存關(guān)系。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模型是建立在對(duì)非壽險(xiǎn)公司的整體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行大量隨機(jī)模擬基礎(chǔ)上的一種系統(tǒng)方法，而且要借助隨機(jī)數(shù)理模型以反映諸如利率、證券價(jià)值、損失頻率和損失額度等因素的不確定性，因而較復(fù)雜。但是它能夠?qū)Ψ菈垭U(xiǎn)公司的償付能力狀況起到提前預(yù)警的作用，因而被美國、加拿大、澳大利亞等國的監(jiān)

8、管機(jī)構(gòu)所采納。 第四章是對(duì)中國非壽險(xiǎn)公司償付能力現(xiàn)狀及監(jiān)管的分析，包括兩節(jié)。第一節(jié)從不同側(cè)面分析了中國非壽險(xiǎn)公司存在償付能力不足問題，償付能力不足的原因主要是資本金不足和資金運(yùn)用渠道受到限制。第二節(jié)分析了中國非壽險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)定發(fā)展的三個(gè)階段。第三節(jié)論述了當(dāng)前中國對(duì)非壽險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的不足，具體表現(xiàn)為：償付能力額度計(jì)算方法落后；未能充分考慮公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)；沒有考慮各公司的實(shí)際情況；資產(chǎn)負(fù)債認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)不完善；監(jiān)管指標(biāo)的

9、預(yù)警作用不明顯；缺乏動(dòng)態(tài)監(jiān)管等六個(gè)方面。 第五章是該文的重點(diǎn)。此章在第三章的基礎(chǔ)上，利用中國非壽險(xiǎn)公司近幾年的實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)，參考資產(chǎn)負(fù)債表和損益表對(duì)中國現(xiàn)行的針對(duì)非壽險(xiǎn)公司最低償付能力額度的規(guī)定進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果表明：中國現(xiàn)行的償付能力額度要求偏低；分段計(jì)算償付能力額度時(shí)保費(fèi)臨界值與賠款臨界值的設(shè)定不太合理。第二節(jié)針對(duì)中國非壽險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)證分析。實(shí)證研究的思路有兩種：一種是圍繞保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成

10、確定償付能力監(jiān)管指標(biāo)；一種是通過考查歷史上一系列導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的主要原因，針對(duì)這些原因設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)。經(jīng)過實(shí)證分析，該文對(duì)中國非壽險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系提出如下建議：將監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)與法定最低償付能力額度要求明確分離；既要有針對(duì)性又要有前瞻性；監(jiān)管指標(biāo)數(shù)量需對(duì)應(yīng)于指標(biāo)系統(tǒng)的目的；加快保險(xiǎn)監(jiān)管會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定。 第六章針對(duì)中國非壽險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管體系的完善提出該文的建議。首先，健全的內(nèi)控制度是保險(xiǎn)公司實(shí)行自律和自我控制的

11、前提，是防范化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的根本保證。其次，要改進(jìn)中國現(xiàn)行的償付能力評(píng)估方法。《保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法(試行)》的出臺(tái)，完善了非壽險(xiǎn)公司的負(fù)債認(rèn)可辦法，但同時(shí)使非壽險(xiǎn)公司的負(fù)債增加，實(shí)際償付能力額度降低，從而該辦法的出臺(tái)增加了非壽險(xiǎn)公司的償付能力額度要求。這是固定比率法的缺陷，即固定比率法不能解決償付能力和準(zhǔn)備金評(píng)估之間的關(guān)系。因此，該文提出應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，盡快引入風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本額制度，增設(shè)與準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)和再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的償付

12、能力監(jiān)管指標(biāo)，并加強(qiáng)償付能力的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。再次，要建立符合國際規(guī)則的保險(xiǎn)監(jiān)管會(huì)計(jì)、審計(jì)和精算制度。在保險(xiǎn)監(jiān)管會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面，中國目前已經(jīng)出臺(tái)了關(guān)于資產(chǎn)認(rèn)可的5個(gè)編報(bào)規(guī)則，但仍有一些資產(chǎn)有待規(guī)范，例如債券、股權(quán)、基金投資、保單質(zhì)押貸款、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等等都需要進(jìn)一步規(guī)范。為保證償付能力監(jiān)管的有效性，要確保保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。最后，針對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力不足可能導(dǎo)致破產(chǎn)的情況，提出要建立保險(xiǎn)市場(chǎng)退出保障機(jī)制。中國保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)保障基金管理