我國發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)的金融支持體系研究——從綿陽科技城建設(shè)實踐角度的分析.pdf

1、工業(yè)革命以來，科學(xué)技術(shù)發(fā)展不斷加快，科學(xué)技術(shù)在政治、經(jīng)濟、社會各個領(lǐng)域中扮演著越來越重要的角色。第一臺計算機的誕生，標(biāo)志著人類社會進入了以信息產(chǎn)業(yè)為代表的技術(shù)經(jīng)濟時代，這個時代的經(jīng)濟運行模式與以往相比有了顯著的不同。在技術(shù)經(jīng)濟時代之前，經(jīng)濟增長主要依靠勞動力的投入和資本的投入，技術(shù)貢獻成分(也可稱為“全員要素生產(chǎn)率”)角色相對次要；進入技術(shù)經(jīng)濟時代之后，技術(shù)貢獻成分己成為經(jīng)濟增長的主要推動力，并且同時引導(dǎo)著勞動力、資本的投入以及跨部門、

2、跨區(qū)域的配置。在經(jīng)濟力量和軍事力量之外，技術(shù)力量也成為了國家的核心競爭力，決定著一個國家在世界上的政治地位。因此，各個國家在技術(shù)領(lǐng)域，特別是高新技術(shù)領(lǐng)域展開了激烈的競爭。如何更好、更快的發(fā)展本國高新產(chǎn)業(yè)成為了各個國家的重大命題。 近20年以來，我國的高新產(chǎn)業(yè)已經(jīng)取得了長足的進步，但和以美國為代表的發(fā)達國家相比，我國仍然落后很多。因此，推動我國高新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也成為各方關(guān)注的重點。我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨著很多的問題，其中，資金短缺是

3、尤為突出的一個問題。 2005年8月，中國人民銀行副行長吳曉靈在北京舉行的“2005年會暨科技金融創(chuàng)新發(fā)展高層論壇”上，作了題為《創(chuàng)造條件優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境促進科學(xué)技術(shù)向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化》的專題報告，她指出，要積極推動金融與科技互生互動。一方面，科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力離不開金融的支持；另一方面，金融自身基礎(chǔ)的提高也需要依靠科技的支撐。為此，必須創(chuàng)造條件優(yōu)化企業(yè)的融資環(huán)境，促進科學(xué)技術(shù)向生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化。 對于大型、成熟的高技術(shù)企業(yè)而言

4、，它們己成為了信貸市場、資本市場上的寵兒，基本上不存在融資困難的問題；而中小型高技術(shù)企業(yè)由于規(guī)模小、風(fēng)險高、信息障礙等諸多因素，難以得到足夠的融資支持，因此，研究金融支持高新產(chǎn)業(yè)的問題也就成為了金融支持中小型高技術(shù)企業(yè)的問題。 本文的主要貢獻和創(chuàng)新點集中在兩個方面。一是對中小型高技術(shù)企業(yè)融資難點進行了系統(tǒng)分析，并通過對高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持體系進行系統(tǒng)化分類研究，詳細的總結(jié)了間接金融和直接金融對中小型高技術(shù)企業(yè)的支持模式及發(fā)展趨

5、勢，對我國改善對高新產(chǎn)業(yè)的金融支持有一定的理論指導(dǎo)意義；二是本文通過國際比較研究和金融支持綿陽科技城建設(shè)研究，為讀者提供了高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持范式，具有重要的實踐意義。綿陽市是中國的科技城，也是我國高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的示范區(qū)，探索完善科技城建設(shè)的金融支持體系不僅對綿陽高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要意義，同時也對探索創(chuàng)建我國高新產(chǎn)業(yè)的金融支持體系具有重要意義。結(jié)合本文對發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)金融支持體系系統(tǒng)化的研究成果以及科技城建設(shè)實踐當(dāng)中金融支持體系的經(jīng)驗教訓(xùn)

6、，筆者提出了金融支持科技城建設(shè)的政策建議。這些建議不但適用于高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持體系建設(shè)，同時也適用于我國高新產(chǎn)業(yè)的金融支持體系建設(shè)。首先是加強政府對科技城金融工作的領(lǐng)導(dǎo)和管理：成立綿陽市科技城建設(shè)金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，抓好組織、協(xié)調(diào)、指揮、管理、研究科技城轄區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)的金融服務(wù)工作；主導(dǎo)建設(shè)誠信科技城，推動全市“改善投融資環(huán)境、創(chuàng)建誠信綿陽”活動的深入開展；構(gòu)建和完善高新技術(shù)企業(yè)融資的法律保障體系；強化中小企業(yè)管理部門的金融服務(wù)職能；

7、設(shè)立政府主導(dǎo)的科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基金支持體系；此外，地方政府還應(yīng)當(dāng)在招商引資、稅收優(yōu)惠、協(xié)調(diào)各方面關(guān)系、提倡創(chuàng)新文化等領(lǐng)域發(fā)揮主導(dǎo)作用，構(gòu)建高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好外部環(huán)境。其次是地方人民銀行運用貨幣政策工具強化對高新產(chǎn)業(yè)的金融支持，包括深化創(chuàng)建金融生態(tài)環(huán)境模范城市試點工作；爭取加大對金融業(yè)投入；強化“信貸征信管理體系”的建設(shè)試點；增加貨幣政策手段；爭取專項“兩金”配套貨幣政策；擴大再貼現(xiàn)規(guī)模；爭取金融機構(gòu)利率市場化改革試點；爭取實行差別準(zhǔn)備金率

8、；鼓勵外國資本進入綿陽科技城設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等等。三是逐步完善科技城建設(shè)的間接融資支持體系，包括創(chuàng)新科技貸款方式，拓展高技術(shù)企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款渠道；建立科技企業(yè)信用擔(dān)保體系；健全和完善科技城金融組織體系；爭取創(chuàng)設(shè)綿陽科技城科技創(chuàng)業(yè)銀行，向科技成果產(chǎn)業(yè)化提供金融服務(wù)。四是逐步完善科技城建設(shè)的直接融資支持體系，包括鼓勵民間投資設(shè)立風(fēng)險基金；發(fā)展風(fēng)險投資公司；充分利用二板市場，為風(fēng)險投資創(chuàng)造通暢的退出機制；設(shè)立高科技企業(yè)股份的柜臺交易市場；

9、同等條件下爭取證監(jiān)會同意科技城內(nèi)的大中型企業(yè)優(yōu)先上市；充分利用綿陽技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所，為科技企業(yè)融資和風(fēng)險投資拓寬渠道等等。 第1章是導(dǎo)論，主要討論了選題的目的、意義以及相關(guān)研究進展等問題。 第2章主要討論了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的定義、特征和中小型高技術(shù)企業(yè)融資障礙問題。從經(jīng)濟總量、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、國際分工地位和國內(nèi)供求矛盾分析了發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)，特別是中小型高技術(shù)企業(yè)的重要性。同時，從體制管理障礙、經(jīng)營策略障礙、信貸策略障礙、發(fā)展意識障礙企業(yè)

10、制度障礙等十個方面詳細分析了中小型高技術(shù)企業(yè)融資難問題。指出正是由于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對于國民經(jīng)濟的極端重要性和中小型高技術(shù)企業(yè)融資面臨的種種困難，研究金融支持中小型高技術(shù)企業(yè)的課題就變得緊迫而重要。 第3章首先從貸款利率浮動范圍改革、貸款擔(dān)保創(chuàng)新、征信及金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)等四個方面系統(tǒng)分析了高新產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)銀行融資支持體系；隨后，又從設(shè)立科技發(fā)展銀行的目的與意義、設(shè)立科技發(fā)展銀行的基本模式、成功案例和主要的難點三個角度分析了專業(yè)科技發(fā)展銀

11、行融資體系的創(chuàng)設(shè)問題。從而完成了高新產(chǎn)業(yè)的間接融資支持體系系統(tǒng)研究。 第4章首先從風(fēng)險投資的定義與特征、中小型高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對風(fēng)險投資依賴性、我國風(fēng)險投資發(fā)發(fā)展情況與存在的問題等四個方面分析了高新產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(創(chuàng)業(yè))投資支持體系；其次，從科技板的基本模式、科技板的基本上市及交易規(guī)則、風(fēng)險投資退出機制與科技板(二板)的關(guān)系和科技板的直接融資功能等四個方面分析了高新產(chǎn)業(yè)的科技板交易支持體系；之后，本章從科技產(chǎn)權(quán)交易體系與科技板的主要區(qū)別、

12、我國科技產(chǎn)權(quán)交易體系的發(fā)展概況等角度分析了我國的高新產(chǎn)業(yè)科技產(chǎn)權(quán)交易支持體系；最后對政府專業(yè)基金支持體系做了介紹。從而完成了高新產(chǎn)業(yè)的直接融資支持體系系統(tǒng)研究。 第5章是高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持實踐研究。本章首先采用硅谷金融、印度班加羅爾金融、臺灣新竹金融等案例進行了高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持政策的國際比較，提煉出部分有效的經(jīng)驗；之后，詳細介紹了金融支持綿陽科技城的情況，總結(jié)了成熟的經(jīng)驗，提出了有效的政策建議，從而為國內(nèi)為讀者提供了現(xiàn)